미국 주요 지수와 글로벌 증시가 2026년 4월 8일(현지시간) 큰 폭 상승했다. S&P 500 지수는 종가 기준 +2.51% 상승했고, 다우존스 산업평균지수는 +2.85%, 나스닥100 지수는 +2.90% 상승으로 장을 마감했다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +2.52%, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +2.90% 상승했다.
2026년 4월 9일, Barchart의 보도에 따르면, 이번 증시 급등은 미국과 이란의 2주간 휴전 합의 발표와 이란의 호르무즈 해협 재개방 약속에 따른 지정학적 긴장 완화가 주된 배경이다. 이 소식이 전해지자 국제 유가는 -15% 이상 폭락하며 1.5주 저점으로 떨어졌고, 이는 인플레이션 우려 완화로 이어지며 전 세계 국채 시장에서 장기물 금리가 하락하는 결과를 낳았다.
배경·정황
미·이란 간 휴전 합의의 구체적 조건은 향후 협상 과정에서 명시될 예정이나, 보도에 따르면 이란은 호르무즈 해협 통항 재개와 함께 오만과의 협력을 통해 해협을 지나는 선박에 통행료를 부과할 수 있으며, 통행료 수익을 복구·재건 비용에 사용할 계획이라고 알려졌다. 국제에너지기구(IEA)는 중동 지역 내 9개국의 40여 개 에너지 시설이 “심각하거나 매우 심각하게” 손상을 입었다고 평가했으며, 전쟁이 수주 내에 종료되더라도 호르무즈를 통한 정상적 수송로 회복에는 상당한 시간과 추가적 복구 작업이 필요하다고 경고했다.
원유·에너지 시장 반응
원유선물(CL K26)은 휴전 발표 직후 급락해 1.5주 저점으로 밀렸으며, 이로 인해 에너지 생산업체와 서비스업체의 주가가 크게 하락했다. S&P 500에서 APA Corp(APA)는 -9% 이상 하락해 약세를 주도했고, Marathon Petroleum(MPC), Occidental Petroleum(OXY)은 각각 -5% 이상 하락했다. 반면 항공사와 크루즈업체는 연료비 부담 완화 기대에 힘입어 큰 폭 상승했다. Carnival(CCL)은 +10% 이상, Alaska Air(ALK)와 United Airlines(UAL)은 +7% 이상 올랐다.
채권시장과 금리
6월 10년물 미국 국채 선물(ZNM6)은 수익률 기준으로 10년물 금리가 4.285%에서 4.228%까지 하락하며 3주 저점을 기록했다. T-notes는 원유 급락으로 인한 인플레이션 둔화 기대와 지정학적 리스크 완화로 일시 강세를 보였으나, 주식 급등에 따른 안전자산 수요 감소와 미 재무부의 10년물 390억 달러 경매에서의 약한 수요(입찰 대비 낙찰비율 bid-to-cover 2.43, 최근 10회 평균 2.50 미만)로 인해 장중 강세분을 일부 반납했다.
유럽·아시아 증시
해외 증시도 동반 급등했다. 유로스톡스50은 +4.97%로 5주 최고치를 기록했고, 중국 상하이종합지수는 +2.69%, 일본 닛케이225는 +5.39%로 각각 강한 상승을 보였다. 유럽 국채 수익률은 큰 폭으로 하락했으며, 독일 10년물 분트 수익률은 2.903%까지 떨어져 3주 저점을 기록했다(종가 2.944%, -14.0bp). 영국 10년물 길트 수익률 역시 4.678%까지 하락해 종가는 4.711%(-19.3bp)였다.
경제지표
미국 모기지은행협회(MBA)의 발표에 따르면 4월 3일로 끝난 주간의 미국 모기지 신청 건수는 -0.8% 감소했다. 매입 모기지 하위지수는 +1.1% 상승했으나 재융자 지수는 -2.8% 하락했다. 평균 30년 고정금리(30-year fixed)는 이전주의 6.57%에서 6.51%로 6bp 하락했다. 유로존의 2월 소매판매는 전월 대비 -0.2%로 9개월 만의 최대 하락을 기록했고, 생산자물가지수(PPI)는 연간 기준 -3.0%로 16개월 만의 최대 하락폭을 보였다. 독일의 2월 공장주문은 전월 대비 +0.9%로 전망치(+3.0%)를 밑돌았다.
연준·통화정책 시사점
연방공개시장위원회(FOMC) 3월 17~18일 의사록은 “대다수 참가자가 인플레이션 상방 리스크와 고용 하방 리스크가 고조되어 있다고 판단했으며, 중동 사태의 전개로 이러한 리스크가 증가했다고 언급했다”라고 밝혔다. 시장은 4월 28~29일 예정된 FOMC 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 약 1%로 사실상 배제하고 있다.
주요 업종·종목 흐름
반도체 및 AI 인프라 관련 종목들이 나스닥 상승을 견인했다. 인텔(INTC)이 +11% 이상 급등하며 나스닥100의 선두에 섰고, Sandisk(SNDK)와 Lam Research(LRCX)은 +9% 이상, Western Digital(WDC), Applied Materials(AMAT), ASML(ASML)은 +8% 이상 상승했다. KLA(KLAC)와 Micron(MU)은 +7% 이상 올랐고, Analog Devices(ADI), Seagate(STX)는 +5% 이상 상승했다.
암호화폐 노출 종목들도 강세를 보였다. 비트코인(BTC)은 3주 최고치 수준으로 +3% 이상 상승했고, Riot Platforms(RIOT)은 +13% 이상, MARA Holdings(MARA)은 +6% 이상 올랐다. 반면 소프트웨어 섹터는 Anthropic의 제품 출시와 Meta의 새로운 AI 모델 공개 소식에 따른 수급 변화로 일부 하락했다. Workday(WDAY)와 Palantir(PLTR)은 -6% 이상 하락했다.
기업 실적·주요 공시
레비 스트라우스(LEVI)는 1분기 조정 주당순이익(EPS) 42센트를 보고해 컨센서스 37센트를 상회했으며, 연간 조정 EPS 가이던스를 종전의 1.40~1.46달러에서 1.42~1.48달러로 상향 조정해 주가가 +10% 이상 급등했다. Craig-Hallum의 업그레이드로 Aehr Test Systems(AEHR)는 +25% 이상 상승했다.
향후 전망과 시사점
이번 휴전 합의로 단기적으로는 유가 급락이 인플레이션 압력 완화와 장기 금리 하락을 촉발해 주식시장에는 우호적 환경을 제공한다. 특히 에너지 비용 민감 업종(항공·여행·소비재)은 실적 개선 기대가 커질 수 있다. 반면 에너지 업종과 유가 연동 수익을 가진 기업은 단기 실적 악화가 불가피하다. 국채 시장에서는 지정학적 리스크 완화로 안전자산 수요가 줄어들 가능성이 있으나, 경기·금리 전망에 따라 금리의 추가 하락 또는 반등은 계속해서 시장 변동성을 유발할 것으로 보인다.
전문가적 분석(요약)
지정학적 긴장 완화는 금융시장에 즉각적 리스크 온(risk-on) 환경을 제공하지만, 중동의 물리적 인프라 피해(IEA의 평가)와 항로 복구까지의 시간 지연은 유동성 및 공급 측 리스크를 완전히 해소하지는 못한다. 따라서 투자자들은 단기적 수혜 업종과 손실 업종을 구분해 리밸런싱을 검토하는 한편, 채권 입찰 수요와 중앙은행의 정책 의도(연준·ECB)를 주시할 필요가 있다.
부가 설명 — 용어 해설
호르무즈 해협(Strait of Hormuz)은 페르시아만과 오만만을 연결하는 전략적 해협으로, 전 세계 원유 수송량의 상당 부분이 이 해협을 통과한다. E-mini 선물은 S&P 500 또는 나스닥 등 주요 지수를 소규모 계약 단위로 매매할 수 있게 한 선물상품이다. Bid-to-cover 비율은 경매에 대한 수요 지표로, 비율이 낮을수록 수요가 부진함을 의미한다.
기타 공시 및 참고
2026년 4월 9일 발표 기준으로 오늘 실적을 발표한 기업에는 Byrna Technologies(BYRN), Lifezone Metals(LZM), MainStreet Bancshares(MNSB), Neogen(NEOG), PTC(PTC), RCI Hospitality(RICK), Simply Good Foods(SMPL), Simulations Plus(SLP), WD-40(WDFC) 등이 있다. 기사 작성자 Rich Asplund은 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 직접적·간접적 포지션을 보유하고 있지 않다. 모든 데이터는 보도 시점의 공개 자료에 근거하며, 본문은 사실의 전달과 분석을 목적으로 한다.
요약: 미·이란 휴전 합의 발표로 주식시장과 일부 원자재·채권시장은 즉각적인 반응을 보였고, 단기적인 인플레이션 완화 기대와 업종별 희비가 교차하고 있다. 향후 공급망 복구 속도와 중앙은행의 정책 대응이 향방을 좌우할 것이다.
