미국 증시가 이란 전쟁 격화 우려로 하락하고 원유 가격은 급등했다. S&P 500 지수(SPY)는 -0.63% 하락, 다우존스산업평균지수(DIA)는 -0.66% 하락, 나스닥100 지수(QQQ)는 -0.78% 하락했다. 6월 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -0.60% 하락했고 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 -0.69% 하락했다.
2026년 4월 7일, Barchart의 보도에 따르면, 주가지수는 이란에 대한 휴전 합의 시한을 앞두고 국제 원유 가격이 4주 만에 최고 수준으로 오르자 하락했다. 시장은 도널드 트럼프 대통령이 정한 오늘 현지시간 오후 8시(EST)의 시한을 앞두고 진행되는 외교적 움직임에서 돌파구가 나오는지를 주시하고 있다. 트럼프 대통령은 어떤 합의든 “호르무즈 해협을 통한 통행이 방해받지 않아야 한다”고 주장했으며, 이를 보장하지 못할 경우 이란의 교량과 발전소를 파괴하겠다고 밝혔다.
이와 관련해 월스트리트저널(WSJ)은 미군이 이란 내 에너지 표적에 대한 잠재적 공격을 대비하고 있다고 보도했다. 또한 Axios는 미국이 오늘 카르그 섬(Kharg Island)의 군사 표적에 대한 공격을 단행했다고 전했고, 이스라엘은 이란인들에게 자국의 철도망 사용을 자제하라고 통보한 것으로 보도돼 긴장이 고조됐다. 이란은 페르시아만 전역에서 공격을 지속하며 평화 가능성을 희미하게 만들었다.
원유 시장
WTI 원유(CL K26)는 +2% 이상 상승해 4주 만의 고점으로 올랐다. 원유는 이날 상승과 하락을 오가며 변동성을 보였으며, 전쟁 관련 뉴스와 보도에 민감하게 반응했다. 원유 상승은 연료비 상승을 통해 기업 수익성에 압박을 가하고 인플레이션 기대를 끌어올리는 요인으로 작용하고 있다.
경제 지표 및 중앙은행(연준·ECB) 관련 소식
미국의 경제 지표 중 2월 비방산 항공기 부품을 제외한 자본재 신수주는 월간 +0.6%로 예상치(+0.5%)를 소폭 상회해 기업설비투자 지표로서 주식에 우호적으로 작용했다.
뉴욕연방준비은행 총재 존 윌리엄스(John Williams)는 이날 발언에서 기저 물가압력 전망은 대체로 변함이 없다고 평가하면서도, 이란 전쟁에 따른 에너지 비용 상승이 전체 물가상승률을 끌어올릴 것이라고 전망했다. 그는
“핵심 인플레이션(core inflation)은 단 0.1~0.2%포인트 정도만 상승할 것으로 본다”
고 말했다. 이 같은 매파적이지 않은(도비시한) 발언은 국채 시장에 일시적인 지지 요인으로 작용했다.
시장은 4월 28~29일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%) 인상 가능성을 약 3%로 할인하고 있다.
국제 금융·채권 시장
6월 만기 10년물 미 재무부 채권(T-note, ZNM6) 가격은 이날 전반적으로 보합권에 머물렀다. 10년물 수익률은 4.331%로 전일 대비 유의미한 변화 없이 유지됐다. 다만 원유 가격의 급등으로 인플레이션 기대가 높아지면서 장기물에는 하방 압력이 존재한다는 점이 관찰된다. 이번 주 미 재무부는 총 1,190억 달러 규모의 국채 및 재무부채권을 재경매할 예정이며, 그중 오늘은 3년물 580억 달러 재경매가 진행됐다. 공급 압력도 채권 수익률에 상방 요인으로 작용한다.
유럽 국채 금리는 전반적으로 상승했다. 10년 독일 국채(분트) 금리는 +4.6bp 상승해 3.038%를 기록했고, 10년 영국 길트 금리는 +4.4bp 상승해 4.876%를 기록했다.
유로존의 4월 Sentix 투자자 신뢰지수는 -19.2로 2년 반 만의 저점을 기록하며 전월 대비 -16.1 하락해 시장 기대(-8.0)를 크게 밑돌았다. 반면 유로존 3월 S&P 합성 PMI는 소폭 상향 조정되어 50.7로 발표됐다.
ECB(유럽중앙은행) 집행이사 피에르 원시흐(Pierre Wunsch)는 이란 전쟁이 장기화될 경우 금리를 여러 차례 인상해야 할 가능성이 있다고 언급했다. 시장은 4월 30일 ECB 회의에서 25bp 인상 확률을 약 58%로 반영하고 있다.
섹터·종목별 움직임
항공사와 크루즈 운항사는 유가 상승의 직격탄을 맞아 하락폭이 컸다. Carnival(CCL), Norwegian Cruise Line(NCLH), Royal Caribbean(RCL)은 각각 -3% 이상 하락했고, United Airlines(UAL)는 -2% 이상 하락했다. 아메리칸항공(AAL), 사우스웨스트(LUV), 알래스카항공(ALK), 델타(DAL) 등도 -1% 이상 약세를 보였다.
암호화폐(비트코인) 노출 종목은 하방 압력을 받았으며, 비트코인(^BTCUSD)은 -2% 이상 하락했다. 이에 따라 Coinbase(COIN), MARA(MARA), Galaxy Digital(GLXY)은 -2% 이상 하락했고, MicroStrategy(MSTR)는 -1% 이상, Riot Platforms(RIOT)은 -0.22% 하락했다.
주택건설 관련주는 Seaport Global Securities의 업종 하향 조정 영향으로 하락했다. Lennar(LEN), KB Home(KBH), PulteGroup(PHM)은 -2% 이상 하락했으며, D.R. Horton(DHI)과 Toll Brothers(TOL)도 -2% 이상 하락했다.
의료보험(Managed care) 섹터는 CMS(미국 의료보험·메디케이드 서비스센터)가 2027년 보험사 지급률을 2.48% 인상을 확정하면서 급등했다. UnitedHealth(UNH)는 +7% 이상으로 다우지수 상승률을 이끌었고, Humana(HUM)와 CVS Health(CVS)는 +5% 이상, Elevance Health(ELV)는 +3% 이상, Centene(CNC)은 +2% 이상, Molina Healthcare(MOH)는 +0.35% 상승했다.
기술주 중에서는 ARM(ARM)이 Morgan Stanley의 하향 조정에 따라 -4% 이상 하락해 나스닥100의 약세를 주도했다. 애플(AAPL)은 Nikkei Asia의 보도로 폴더블 아이폰의 엔지니어링 테스트 단계에서 차질이 발생해 생산 및 출하 일정이 밀릴 가능성이 제기되어 -3% 이상 하락했다.
그 외로는 Tractor Supply(TSCO) -3% 이상, First Interstate BancSystem(FIBK) -2% 이상(UBS의 하향 보고서), ASML(ASML) -1% 이상(미 의회가 중국 수출 규제 강화 법안을 공개), Phillips 66(PSX) -1% 이상(1분기 마크투마켓 손실 약 9억 달러 영향) 등 개별 이슈에 따른 등락이 관찰됐다.
상승 종목으로는 Paramount Skydance(PSKY)가 +12% 이상으로 S&P 500 상승을 주도했으며, 이는 Abu Dhabi 국부펀드 관련 지분 참여 계약 체결에 따른 것이다. FuboTV(FUBO)는 Barrington Research의 상향 조정으로 +5% 이상 올랐고, CF Industries(CF)는 RBC의 목표주가 상향으로 +4% 이상 올랐다. Broadcom(AVGO)은 Google과의 장기 협약 발표 및 Anthropic 운영 지원 계획으로 +3% 이상 상승했다.
실적·보고 예정
2026년 4월 7일 발표(예정) 기업: Aehr Test Systems(AEHR), Ames National Corp(ATLO), Greenbrier(GBX), Kura Sushi USA(KRUS), OP Bancorp(OPBK), Phoenix Education Partners(PXED), Skillsoft(SKIL).
용어 설명(일반 독자 대상)
E-미니 선물(E-mini futures): 대표 주가지수(S&P, 나스닥 등)를 소형화한 선물계약으로 개인 투자자와 기관 모두 시장 기대를 단시간에 반영하는 지표다.
호르무즈 해협(Strait of Hormuz): 페르시아만과 오만만을 연결하는 전략적 해상 운송로로 전 세계 원유 수송의 중요한 관문이다. 분쟁 발생 시 해상 통행 차단은 국제 유가에 즉각적인 영향을 미친다.
T-note(미국 재무부 채권): 미 정부가 발행하는 중기 국채로 수익률은 시장의 인플레이션 기대와 안전자산 수요를 반영한다.
PMI(구매관리자지수)와 Sentix 지수는 경기 심리와 기업·투자자 신뢰를 보여주는 대표적 선행지표다.
전망 및 시장 영향 분석
단기적으로는 지정학적 리스크(이란 전쟁)가 유가를 자극하고, 이는 항공·운송·관광 업종의 수익성 악화로 이어져 해당 섹터 주가의 추가 하락을 유발할 가능성이 크다. 원유 상승은 소비자물가 상승 압력으로 전이되며, 국채 시장에서는 인플레이션 기대 상승에 따른 장기 금리 상승 요인으로 작용할 수 있다. 다만 안전자산 선호(미국채로의 수요 증가)는 단기적으로 금리 하향 압력을 제공하는 양면성이 존재한다.
중기적으로는 외교적 해결 가능성 여부가 핵심 변수다. 만약 시한 내 타결이나 긴장 완화가 이루어지면 유가는 빠르게 조정을 받고 주식시장은 반등할 여지가 있다. 반대로 충돌이 확대되면 에너지 공급 우려가 현실화되며 인플레이션 및 중앙은행의 통화정책 경로(금리 인상 가능성)에도 상향 리스크를 준다. 시장 참가자들은 향후 수일간 발표되는 경제지표, 중앙은행 인사 발언, 군사적 사건의 진전 상황을 면밀히 관찰해야 한다.
기타 메모
이 기사에 인용된 시장 데이터와 종목별 등락률, 금리, 확률 산출치 등은 기사 작성 시점의 공개 자료와 시장호가를 바탕으로 집계되었다. 기사 작성일 기준 저자 Rich Asplund는 본문에 언급된 어떤 증권의 포지션도(직접적·간접적) 보유하지 않았다고 밝혔다.
