미국 주요 주가지수가 4월 첫째 주 목요일(현지시간) 호르무즈 해협(스트레이트 오브 호르무즈)의 조기 재개 가능성에 대한 기대가 부각되며 하락분을 일부 되돌려 마감했다. S&P 500 지수(SPY 기준)는 전일 대비 +0.11% 상승, 다우 존스 산업평균지수(DIA 기준)는 -0.13% 하락, 나스닥100 지수(QQQ 기준)는 +0.11% 상승 마감했다. 6월 만기 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 +0.08% 상승했고, 6월 만기 E-미니 나스닥(NQM26)은 +0.11% 올랐다.
2026년 4월 5일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 이날 장 초반 주식시장은 이날 공개된 국제 정세 악화와 유가 급등으로 하락 출발했으나 이후 회복했다. 회복의 직접적 계기는 이란 국영 통신(IRNA)이 이란 부외무장관 카젬 가리바바디(Kazem Gharibabadi)를 인용해 이란이 오만과 함께 호르무즈 해협 통항을 감시·관리하기 위한 프로토콜을 마련 중이라고 보도
IRNA 보도: 이란이 오만과 함께 호르무즈 통항 모니터링을 위한 프로토콜을 준비 중이라고 카젬 가리바바디 부외무장관이 전했다. 같은 날 발표된 미국 경제지표도 증시를 지지했다. 주간 신규 실업수당 청구건수(Initial Unemployment Claims)는 전주보다 -9,000건 줄어 202,000건으로 2.5개월 만의 저점을 기록해 고용시장이 예상보다 탄탄함을 시사했다. 월간 무역수지(2월)는 -573억 달러로 집계돼 전문가 예상(-606억 달러)보다 적자를 줄였다. 다만 국제 유가 급등은 시장에 부담으로 작용했다. 원유 선물가격(CLK26 기준)은 이란과의 갈등 장기화 우려로 +11% 이상 급등했으며, 이는 항공·여객 관련 업종과 인플레이션 기대를 끌어올려 단기적 불안요인으로 작용했다. 특히 대통령의 연설에서 전쟁의 조기 종식을 기대하기 어렵다는 발언이 나오며 유가 급등을 부추겼다. 보도에 따르면 도널드 트럼프 대통령은 대중 연설에서 향후 2~3주 내 더 공격적인 조치를 예고하면서도 호르무즈 해협을 재개하기 위한 구체적 계획은 제시하지 않았다. 채권 및 금리 동향도 이날 주목받았다. 6월물 10년 만기 미국 재무부(T-note, ZNM6)는 종가 기준 1틱 상승했고, 10년물 금리는 -1.8bp 하락해 4.301%를 기록했다. 장중 증시의 변동성 확대는 안전자산으로서의 미 국채 수요를 일부 끌어올렸으며, 에너지 가격 급등이 세계 경기 둔화 우려를 자극해 장기금리를 지지하는 요인으로 작용했다. 다만 주간 실업수당 청구건수의 감소는 노동시장의 강세 신호로 통화정책에 있어 ‘매파적’ 요인으로 작용할 수 있다. 유럽 국채 수익률은 상승했다. 독일 10년물 번트(약 2.992%)는 +0.7bp, 영국 10년물 길트(약 4.833%)는 +0.3bp 올랐다. 금리선물 및 스왑시장은 4월 28~29일 예정된 연준(FOMC) 회의에서의 25bp 인상 가능성을 약 1%로 반영하고 있으며, 유럽중앙은행(ECB)의 4월 30일 회의에서는 25bp 인상 가능성을 약 50%로 가격하고 있다. 섹터별·종목별 이동을 보면, 유가 급등의 직격탄을 맞은 항공사 및 크루즈 업종이 크게 하락했다. United Airlines Holdings(UAL)와 Carnival(CCL)은 -3% 이상 하락했고, American Airlines(AAL), Norwegian Cruise Line(NCLH), Royal Caribbean(RCL)은 -2% 이상 하락했다. Southwest(LUV), Alaska Air(ALK), Delta(DAL) 등은 -1% 이상 내렸다. 자산운용업종도 부진했다. Blue Owl Capital이 사모대출 펀드의 환매 제한을 발표한 뒤 Ares Management(ARES)는 -3% 이상, Apollo Global Management(APO)는 -2% 이상 하락했으며, Blue Owl(OWL)과 Blackstone(BX)도 -1% 이상 하락 마감했다. 중공업·금속 관련주는 트럼프 행정부가 철강·알루미늄·구리 등 많은 수입품에 대해 50% 관세를 유지하기로 하면서 하방 압력을 받았다. Stanley Black & Decker(SWK)는 -3% 이상, Century Aluminum(CENX), Commercial Metals(CMC), Carrier Global(CARR)은 -1% 이상 하락했다. 반면 일부 개별주는 강한 상승을 기록했다. SBA Communications(SBAC)는 인수 관심을 받은 것으로 보도되며 +18% 이상 급등해 S&P 500 상승률 상위를 이끌었다. Globalstar(GSAT)는 Amazon 인수 논의 보도에 힘입어 +13% 이상, Wingstop(WING)은 Raymond James의 ‘Strong Buy’ 상향과 목표가 240달러 제시로 +5% 이상 올랐다. 반도체 기업 Intel(INTC)은 아일랜드 공장 지분 매입(140억 달러 규모) 소식이 투자자에게 긍정적으로 해석되며 나스닥100 상승을 주도, +4% 이상 상승했다. 임상·실적 관련 소식도 시장에 영향을 미쳤다. Alto Neuroscience(ANRO)는 ALTO-101의 정신분열증 관련 인지장애 치료 2상 임상에서 유의미한 결과를 얻지 못했다고 발표하며 -7% 이상 하락했고, Tesla(TSLA)는 1분기 차량 인도 실적이 358,023대로 컨센서스 372,160대를 밑돌아 -5% 이상 급락해 S&P 500 및 나스닥100 약세를 주도했다. Estee Lauder(EL)는 Puig Brands SA와의 결합 협상 진전 소식에도 -2% 이상 하락 마감했다. 용어 설명 단기적·중기적 시사점 및 향후 전망 한편, 제조·금속업종에 대한 고관세 유지 결정은 중간재 비용을 높여 기업 수익성에 추가적 부담으로 작용할 수 있다. 자산운용업체의 펀드 환매 제한 사안은 사모대출 시장 유동성에 대한 경계심을 자극해 관련 섹터의 밸류에이션에 압력을 가할 수 있다. 통화정책 관점에서는, 노동시장 지표의 강세와 인플레이션 기대 상승 요인이 혼재해 연준의 정책 경로는 불확실성을 유지하고 있다. 현재 시장은 4월 FOMC에서의 추가 금리인상을 거의 배제하고 있으나, 유가 및 고용지표의 추가 변동에 따라 단기적 기대가 재조정될 여지가 있다. ECB의 경우 4월 회의에서의 25bp 인상 가능성이 약 50%로 반영되어 있어 글로벌 통화정책 정상화 신호가 지속될 가능성도 존재한다. 다음 일정 및 기업 이벤트 기사 작성 시점 기준으로 본 기사에 언급된 증권에 대한 기자의 직접적·간접적 포지션은 공개되지 않았다. 모든 정보는 보도 시점의 자료를 정리한 것으로 투자 판단의 참고자료에 해당한다.
• 호르무즈 해협: 페르시아만과 오만만을 연결하는 전략적 해상 통로로 전 세계 해상 원유 수송량의 상당 부분이 이곳을 통과한다. 해협의 봉쇄나 통행 차질은 국제 유가와 에너지 공급망에 즉각적·중대한 영향을 미친다.
• 주간 신규 실업수당 청구건수: 노동시장의 단기 변동을 보여주는 선행지표로, 수치가 감소하면 노동시장의 강세를 의미한다.
• E-미니 선물: 주가지수를 기초로 한 소형 선물계약으로, 기관 및 개인의 단기적 위험회피 및 투기수단으로 널리 사용된다.
• 10년물 브레이크이븐 인플레이션율: 명목 금리와 물가연동채(TIPS) 금리의 차이로 계산되며, 시장의 인플레이션 기대를 반영한다.
국제 유가의 급등은 소비자물가 상승 압력으로 작용할 가능성이 높아, 단기적으로는 항공·운송·여행 관련 업종의 실적에 부담을 줄 전망이다. 유가가 지속적으로 높은 수준을 유지하면 기업의 마진(특히 원유·연료 의존도가 높은 업종)은 악화될 수 있으며, 이는 주가의 섹터별 차별화를 심화시킬 수 있다. 또한 고유가로 인한 글로벌 경제 둔화 우려는 안전자산(국채, 금 등) 수요를 높여 장기금리를 하락시키는 요인이 될 수 있다.
다음 날(2026-04-06) 예정된 실적발표 기업으로는 ECB Bancorp Inc/MD(ECBK), Greene County Bancorp Inc(GCBC), Immersion Corp(IMMR), RxSight Inc(RXST) 등이 있다.
