핵심 요약: 인공지능(AI) 관련 지출이 2030년까지 증가할 것으로 예상되는 가운데, 일부 기업의 주가가 최근 저평가 수준에 근접해 있다. 본지는 향후 2026년 남은 기간 동안 뛰어난 성과를 낼 수 있는 다섯 종목을 선정해 그 이유와 전망을 정리한다. 이들 가운데 몇몇은 연초의 부진을 딛고 반등할 여지가 크며, 지정학적 요인(예: 이란 분쟁의 해소 여부)이 추가적인 촉매제가 될 수 있다.
2026년 4월 5일, 나스닥닷컴에 게재된 모틀리 풀(Motley Fool) 기사에 따르면, 연초 이후 2026년의 1/4이 지났음에도 불구하고 연말까지 파괴적인(일명 몬스터 수익) 성장을 기록할 잠재력이 있는 종목들이 여전히 존재한다는 분석이 제시되었다. 이 보도는 해당 종목들의 최근 실적과 경영진의 가이던스, 업계 전반의 수요 전망을 근거로 투자 아이디어를 제시했다.
전문가 분석의 핵심 포인트로는 AI 칩 수요의 지속적 증가, 일부 기업의 밸류에이션(평가)이 최근 저점 부근이라는 점, 그리고 특정 기업이 향후 수년간 매출과 실적에서 빠른 성장을 시현할 것으로 경영진이 전망한 점 등이 제시되었다.
1. 브로드컴 (Broadcom, NASDAQ: AVGO)
기사에서는 브로드컴을 첫 번째 추천 종목으로 꼽았다. 브로드컴은 자체 개발한 AI 전용 칩을 통해 연말까지 놀라운 성장을 창출할 것으로 기대되는 기업이다. 해당 기사에 따르면 브로드컴 경영진은 이 제품군이 2027년 말까지 연간 1,000억 달러(> $100 billion) 이상의 매출을 창출할 것으로 예상한다고 밝혔다. 참고로, 이 칩을 포함하는 사업부의 최근 분기 매출은 84억 달러($8.4 billion)에 불과했다.
기사 저자는 브로드컴의 주가가 연말에 본격적인 상승을 시작할 것이라 전망하며, 현재가가 포지셔닝하기에 적절한 시점이라고 평가했다. 다만 밸류에이션과 경쟁구도, 생산능력 확대 계획 등을 면밀히 검토할 필요가 있음을 덧붙였다.
2. 엔비디아 (Nvidia, NASDAQ: NVDA)
엔비디아는 기존의 AI 선도주자로서 여전히 시장 지배력을 유지하고 있다고 진단됐다. AI 컴퓨팅 칩에 대한 수요가 매우 높아 엔비디아의 생산 역량을 초과하는 상황이며, 지속적인 아키텍처 혁신을 통해 구형 하드웨어 대비 효율·성능 개선을 이뤄내고 있다는 점이 강조되었다.
흥미로운 점으로, 데이터센터 성장세가 2030년까지 이어질 것이라는 전망에도 불구하고 기사 작성 시점에서 엔비디아의 주가는 선행(Forward) 주가수익비율(P/E) 약 20.2배에 거래되고 있다고 지적되었다. 저자는 이는 엔비디아의 역사적 관점에서 보기 드문 저렴한 가격대이며, 현재가 매수 기회라는 평가를 내렸다.
3. 마이크로소프트 (Microsoft, NASDAQ: MSFT)
마이크로소프트는 수익성 측면에서 최근 10년 중 거의 최저 수준의 P/E를 기록하는 등 매수 매력도가 높아진 상태라고 보도됐다. 기사에는 MSFT의 P/E 차트가 인용되었으며, 마이크로소프트는 여전히 주요 AI 생태계의 핵심 촉진자(퍼실리테이터)로서의 역할을 수행하고 있다고 평가되었다.
이는 단순한 기술 기업을 넘어 클라우드·생산성·AI 인프라 전반에서 중추적 위치를 차지한 기업으로서 장기적 성장의 기반이 튼튼하다는 점에서 매력적이라는 분석이다.
4. TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, NYSE: TSM)
기사에서는 대만 반도체(TSMC)를 ‘AI 발전의 필수 인프라 기업’으로 규정했다. TSMC는 세계 최대의 파운드리(반도체 위탁생산) 기업으로, 첨단 공정 기술을 보유하고 있으며 애플(Apple)과 엔비디아 등 주요 기술기업들과의 깊은 파트너십을 강조했다.
특히 TSMC는 2024년부터 2029년까지 연평균 약 25%의 복합 연간 성장률(CAGR)**을 목표로 한 강한 다년 성장 궤적 위에 있다고 회사 측이 밝힌 점이 언급되었다. 기사 작성 시점까지는 이 성장 추세의 첫 2년만이 진행되었으므로, 향후 추가 성장이 기대된다는 설명이다.
5. 네비어스 (Nebius, NASDAQ: NBIS)
네비어스는 네오클라우드(Neocloud) 기업으로 분류되며, 고객이 AI 모델을 학습하고 운영하는 데 필요한 전반적 솔루션을 제공한다. 메타(Meta Platforms)와 마이크로소프트와의 대형 계약을 체결했으며, 중소형 AI 개발사들 사이에서도 인기가 있다는 점이 기사에 기술되었다.
특히 네비어스는 연간 매출 런레이트(annual run rate)를 2025년 말 약 12.5억 달러($1.25 billion)에서 2026년 말에는 70억~90억 달러($7 billion ~ $9 billion)로 확대할 것으로 기대한다고 가이던스한 점이 강조되었다. 이러한 가이던스가 실현된다면 2026년 말까지 주가가 급등할 수 있다는 전망이 제시되었다.
용어 설명: 투자 독자가 알아야 할 핵심 용어
P/E(주가수익비율): 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치로 기업의 이익 대비 주가 수준을 보여준다. 일반적으로 수치가 낮을수록 ‘저평가’ 혹은 이익에 비해 주가가 저렴하다고 해석될 수 있으나, 성장률·리스크 등을 함께 고려해야 한다.
파운드리(Foundry): 반도체 설계를 전문 기업으로부터 위탁받아 생산하는 제조업체를 말한다. TSMC는 세계 최대 파운드리로서 팹(fab)과 공정 기술에서 경쟁우위를 가진다.
런레이트(Run rate): 일정 시점의 매출 실적을 연간 기준으로 환산한 수치다. 예컨대 분기 매출을 4배로 환산해 연간 매출을 추정하는 방식이다. 빠르게 성장하는 스타트업이나 클라우드 서비스 기업들이 단기 실적을 연간화할 때 자주 사용한다.
네오클라우드(Neocloud): 본문에서는 AI 워크로드 최적화와 맞춤형 인프라·서비스를 제공하는 차세대 클라우드 공급자를 지칭하는 용어로 사용되었다. 이는 기존의 범용 퍼블릭 클라우드와 차별화된, AI 특화 서비스 제공을 의미한다.
매수 시 고려사항 및 시장 영향 분석
기사 원문과 시장 데이터에 근거하면, 위 다섯 종목은 공통적으로 AI 투자 확대라는 구조적 트렌드의 수혜를 받는다는 점에서 매력적이다. 다만 투자에 앞서 다음 요인들을 체계적으로 검토해야 한다.
첫째, 공급망 및 생산능력(캐파)의 제약이다. 특히 AI 칩은 고도의 제조 역량과 대규모 자본투자가 요구되므로, 생산능력 확대 시점과 비용 구조가 주가에 결정적 영향을 미친다. 둘째, 경쟁과 기술 변화 속도다. 엔비디아와 브로드컴, 마이크로소프트, TSMC 등은 각자 다른 강점을 지니고 있어 기술 우위가 빠르게 변할 수 있다. 셋째, 지정학적 리스크다. 예컨대 중동 지역의 분쟁, 미중 기술 경쟁, 대만의 지정학적 리스크 등은 공급망 및 투자 심리에 큰 영향을 준다.
단기적으로는 이러한 리스크들이 주가 변동성을 키울 수 있으나, 중장기적으로는 AI 관련 인프라·칩·클라우드 서비스에 대한 구조적 수요가 견고하다면 실적 개선에 따른 주가 반등이 가능하다. 특히 브로드컴의 경우 경영진 가이던스(2027년까지 연 1,000억 달러대 매출)와 네비어스의 공격적 성장 가이던스(2026년 런레이트 70억~90억 달러)가 현실화될 경우, 해당 종목들은 섹터 내에서 초과 성과를 낼 수 있다.
투자자 관점에서 권장되는 전략은 포지션 크기를 분할 매수(달러 코스트 애버리징)로 관리하고, 핵심 모멘텀(실적 서프라이즈, 대형 계약, 생산능력 확대 발표) 발생 시 리밸런싱하는 방식이다. 또한 포트폴리오 내에서는 리스크 분산을 위해 AI 생태계 내에서 칩, 파운드리, 클라우드 서비스 등 역할이 다른 기업들로 구성하는 것이 바람직하다.
추가 정보: Stock Advisor 성과 및 저자 관련 공시
기사에는 모틀리 풀의 Stock Advisor 성과 관련 수치가 언급되었는데, Stock Advisor의 총평균 수익률은 926%이며 비교 지수인 S&P 500의 수익률은 185%라고 표기되었다(데이터 기준일: 2026년 4월 5일). 역사적 사례로서 넷플릭스가 2004년 12월 17일 리스트에 포함되었을 때 $1,000 투자금이 현재 $532,066가 되었고, 엔비디아가 2005년 4월 15일 리스트에 포함되었을 때 $1,000가 $1,087,496가 되었다는 과거 사례가 언급되었다.
저자 Keithen Drury는 브로드컴, 메타 플랫폼스(Meta Platforms), 마이크로소프트, 네비어스 그룹, 엔비디아, TSMC(타이완 반도체 제조)에 대한 포지션을 보유하고 있다고 명시되어 있다. 또한 모틀리 풀은 애플, 메타 플랫폼스, 마이크로소프트, 엔비디아, TSMC에 대해 포지션을 보유하거나 추천하고 있으며, 애플은 공매도(숏) 포지션을 보유하고 있다는 공시가 포함되어 있다. 모틀리 풀은 브로드컴을 추천한다고 명시되어 있으며, 관련 공시 정책이 있음을 밝히고 있다.
마지막으로 원문에서는 저자의 견해이며 반드시 나스닥닷컴 또는 다른 매체의 관점과 동일하지 않을 수 있다는 면책 문구가 포함되어 있다.
