미국 주요 지수가 4월 2일(현지시간) 장을 상승 마감했다. S&P 500 지수는 +0.72% 상승으로 마감했으며, 다우존스 산업평균지수는 +0.48% 올랐고, 나스닥100 지수는 +1.18% 상승했다. 선물시장은 6월 E-미니 S&P 선물(ESM26)이 +0.74%, 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM26)이 +1.15% 각각 상승했다.
2026년 4월 2일, Barchart의 보도에 따르면 증시는 전일의 급등세를 이어받아 추가 상승했다. 도널드 트럼프 대통령이 이란과의 전쟁이 2~3주 내에 종결될 수 있다고 전망했다고 밝히면서 중동 불확실성이 완화될 가능성에 투자자들이 반응했다. 트럼프 대통령은 이란이 휴전을 요청했다고 전했으며, 호르무즈 해협이 ‘열리고 자유로워질 때’ 이를 고려하겠다고 말했다. 다만 미·이스라엘군의 공습은 계속되었고, 바레인·쿠웨이트·아랍에미리트(UAE)는 이란의 공격을 보고했으며 카타르는 자국 배역에서 연료유 탱커가 피격됐다고 밝혔다.
주요 거시경제 지표도 이날 증시 상승을 뒷받침했다. 미국 3월 ADP 고용변화는 +62,000명으로 시장 예상치인 +40,000명을 상회했다. 2월 소매판매는 전월비 +0.6%로 예상치(+0.5%)를 웃돌았고, 자동차 제외 소매판매는 +0.5%로 예상치(+0.3%)를 상회했다. 3월 ISM 제조업지수는 예상을 깨고 +0.3포인트 상승해 52.7을 기록, 3년 반(3.5년)만의 최고 확장 속도를 보였다. ISM의 가격지수(prices paid)는 +7.8포인트 상승해 78.3로 3.75년 내 최고치를 기록했다.
주택담보대출 시장 지표도 발표됐다. 미국 MBA(모기지은행가협회) 주간 모기지 신청은 3월 27일로 끝난 주에 -10.4% 급감했으며, 구매지수는 -2.6%, 재융자 지수는 -17.3%로 각각 하락했다. 평균 30년 고정 금리는 전주 6.43%에서 +14bp 상승한 6.57%로 7개월 만의 최고 수준을 기록했다.
연방준비제도(Fed) 관련 발언도 시장 심리에 영향을 미쳤다. 세인트루이스 연은 총재 알베르토 무살렘(Alberto Musalem)은 3일(현지시간) 인플레이션과 고용 모두에 대한 위험이 증가하고 있다며
“I expect the current setting of the policy rate will remain appropriate for some time.”
라고 발언해 매파적 신호를 보였다. 이러한 발언은 채권 가격을 압박했다.
트럼프 대통령은 현지시간 수요일 밤 동부시간 기준 오후 9시에 국가대국민 연설을 예고하며 이란에 대한 “중요한 업데이트”를 제공하겠다고 밝혔다. 그는 이란과의 합의 가능성은 열어두면서도, 합의가 전쟁 종결의 필수조건은 아니라고 덧붙였다.
원유시장에서는 국제유가(WTI, CLK26)가 이란 전쟁 종결 기대 및 호르무즈 해협 재개 통상화 기대에 힘입어 1% 이상 하락했다. 월스트리트저널(WSJ)은 UAE가 미·동맹국과 함께 호르무즈 해협을 무력으로 재개하는 방안을 지원할 준비를 하고 있으며, 이를 승인하는 유엔 안전보장이사회 결의안 채택을 추진하고 있다고 보도했다.
금융시장 참가자들은 4월 28~29일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp(0.25%) 금리인상 가능성을 약 1%로 평가해 사실상 제로에 가깝게 봤다. 해외 증시도 강세를 보였는데, 유로스톡스50은 +2.93%로 2주 최고치, 중국 상하이종합지수는 +1.46%로 1.5주 최고치, 일본 닛케이225는 +5.24%로 큰 폭 상승했다.
금리(국채) 동향을 보면, 6월물 10년 미 재무부 노트(ZNM6)는 장중 -2틱으로 마감했으나 10년 금리는 소폭 상승해 4.323%를 기록했다. 10년 금리는 이날 장중 1.5주 저점(4.257%)에서 반등했다. 강한 고용·소비·제조업 지표와 ISM의 가격지수 급등은 실질금리와 인플레이션 기대를 밀어올려 채권을 압박했다. 반면, 유가 하락은 인플레이션 기대를 낮춰 채권을 지지하는 요인으로도 작용했다.
유럽 국채 수익률은 하락했다. 10년 독일 국채(분데스번드) 수익률은 장중 2.931%로 2주 저점에 도달한 뒤 2.986%로 마감해 -1.8bp 하락했다. 10년 영국 길트 수익률은 장중 4.777%로 2주 저점을 기록했고 4.830%로 마감해 -8.6bp 하락했다.
유로존의 3월 S&P 제조업 PMI는 기존 51.4에서 +0.2포인트 상향조정된 51.6로 보고돼 3.75년 만의 확장 속도 증가를 확인시켜줬다. 반면 2월 실업률은 예상과 달리 +0.1%포인트 상승한 6.2%로 발표돼 노동시장이 다소 약화된 모습을 보였다. 시장의 스왑가격은 4월 30일 유럽중앙은행(ECB)의 회의에서 25bp 인상 가능성을 약 49%로 반영하고 있다.
종목별 주요 흐름으로는 반도체 및 AI 인프라 관련주가 대폭 상승하면서 지수 상승을 견인했다. Western Digital은 +10% 이상으로 S&P 500과 나스닥100의 상승을 주도했고, Sandisk는 +9% 이상, Intel은 +8% 이상, Seagate와 Marvell은 +7% 이상 올랐다. Lam Research, AMD, KLA, Applied Materials, ASML 등도 +3% 이상 상승했다.
금·은 가격이 2주 최고치로 오르자 광산주가 랠리했다. AngloGold Ashanti는 +6% 이상, Newmont는 +5% 이상, Freeport McMoRan은 +4% 이상 상승했다. 항공주는 유가 하락에 힘입어 강세를 보였으며 United와 American은 +3% 이상, Alaska, Delta, Southwest는 +2% 이상 상승했다.
광학·광전자 분야에서도 Lumentum이 +8% 이상, Corning은 +4% 이상 올랐고 Coherent, Applied Optoelectronics, Credo Technology 등도 강세를 보였다. 반대로 에너지 섹터는 WTI 급락의 영향으로 약세였다. Exxon Mobil은 -5% 이상, Chevron과 Occidental은 -4% 이상 하락했고 Diamondback Energy, Phillips 66, Devon Energy 등도 큰 폭으로 떨어졌다.
특정 기업 뉴스로는 Target Hospitality가 텍사스 데이터센터 개발을 위한 숙박·서비스 제공 계약을 확보하면서 +36% 이상 급등했으며 계약 규모는 5억 5천만 달러 이상으로 알려졌다. nCino는 2027 회계연도 구독매출 전망치로 5억6,900만~5억7,300만 달러를 제시해 컨센서스(5억6,850만 달러)를 소폭 상회하며 주가가 +10% 이상 상승했다. Boeing은 Wells Fargo가 커버리지를 개시(오버웨이트, 목표주가 $250)한 영향으로 +4% 이상 올랐다. Eli Lilly는 FDA가 비만치료제 Foundayo를 우선 처리 프로그램으로 승인하면서 +3% 이상 상승했다.
반면 Oric Pharmaceuticals는 rinzimetostat 프로그램 관련 업데이트 발표 이후 -40% 이상 급락했고, RH는 2027년 매출 전망을 -2%~ -4%로 제시해 컨센서스(+8.1%)를 크게 하회하며 -19% 이상 급락했다. Nike는 4분기 매출 전망치를 -2%~ -4%로 제시하며 -15% 이상로 급락했고, Hasbro는 네트워크 무단 접근 사고로 일부 시스템을 오프라인 처리하면서 주가가 하락했다.
오늘(2026-04-02) 예정된 실적발표 기업으로는 Acuity Inc(AYI), AirSculpt Technologies Inc(AIRS), AngioDynamics Inc(ANGO), FS Bancorp Inc(FSBW), Lindsay Corp(LNN) 등이 있다.
저작권 및 공시: 본 기사 원문을 작성한 Rich Asplund는 기사 게재일 기준으로 본문에서 언급된 증권들에 대해 직접적·간접적 포지션을 보유하고 있지 않았다. 본 기사에 포함된 모든 수치 및 발언은 정보 제공 목적이며 투자 판단의 유일한 근거로 삼아서는 안 된다.
용어 설명: E-미니 S&P 선물(ES)은 표준 S&P 선물의 축소형 계약으로 기관 및 개인투자자들이 벤치마크에 대한 포지션을 취할 때 쓰인다. ISM 제조업지수는 공급관리협회(Institute for Supply Management)가 발표하는 지표로 50을 넘으면 경기 확장, 50 이하는 경기 위축을 의미한다. ADP 고용지수는 민간부문 고용 변화를 추정하는 조사치로 공식 고용보고서와 차이가 있을 수 있다. MBA 모기지 신청지수는 주간 단위의 주택담보대출 신청 변화를 보여줘 주택수요 및 차입비용 민감도를 반영한다. 티-노트의 ‘틱(tick)’은 선물 계약의 최소 가격단위를 의미한다.
향후 시장 영향 및 분석: 지정학적 긴장 완화는 단기적으로 원유가격을 하락시키고 인플레이션 압력을 완화할 여지가 있다. 이는 채권수익률 하락 및 장기금리 안정으로 이어질 수 있으며, 그 결과로 주식시장에서는 금리 민감 업종(성장주, 기술주·항공주 등)이 상대적 강세를 보일 가능성이 있다. 반면 에너지 업종은 수익성 하방 압력으로 약세가 지속될 수 있다. ISM 가격지수의 급등과 강한 고용·소비지표는 연준의 인플레이션 경계심을 자극해 금리 경로에 대한 불확실성을 높인다. 현재 시장이 FOMC의 추가 금리인상을 사실상 배제하고 있다는 점(1% 확률)은 위험자산에 우호적이지만, 물가상승 압력이 지속될 경우 채권 및 주식시장의 변동성은 재차 확대될 수 있다.
향후 시나리오별 전망은 다음과 같다. 첫째, 이란과의 충돌이 실제로 조기 종결되어 중동 공급 우려가 해소될 경우 원유 하락 → 인플레이션 완화 → 채권 강세 및 정책완화 기대(경기민감주·소비재·항공 강세)의 긍정적 선순환이 가능하다. 둘째, 분쟁이 확대되거나 추가 보복·오인 공격이 발생하면 원유 급등 → 인플레이션 재부상 → 채권금리 상승과 위험자산 약세(에너지 제외 모든 섹터 하락)가 발생할 리스크가 존재한다. 따라서 투자자는 지정학적 리스크와 각국 중앙은행의 통화정책 변화 가능성을 동시에 고려한 섹터·종목 포트폴리오를 준비하는 것이 바람직하다.
