미국 주요 지수가 중동 긴장의 완화 기대 속에 상승 마감했다. S&P 500 지수는 수요일 종가 기준 +0.72% 상승했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.48% 올랐으며, 나스닥100 지수는 +1.18% 오른 채 장을 마감했다. 또한 6월 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 +0.74%, 6월 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +1.15% 상승했다.
2026년 4월 2일, Barchart의 보도에 따르면 이날 주가지수는 화요일의 급등세를 이어가며 상승폭을 확대했다. 이 같은 강세는 중동, 특히 이란 관련 전쟁이 종결 국면에 접어들었다는 낙관적 전망에 힘입은 것이다. 도널드 트럼프 대통령은 수요일에 미국이 2~3주 내에 이란과의 전쟁을 끝낼 것으로 예상한다고 밝혔다. 트럼프 대통령은 이란이 휴전(ceasefire)을 요청했다고 전했으며, 호르무즈 해협이 “open, free and clear“(열려 있고 자유롭고 안전한) 상태가 되면 이를 검토하겠다고 말했다.
트럼프 대통령 발언(인용) : “이란은 휴전을 요청했다. 호르무즈 해협이 open, free and clear일 때 이를 고려할 것이다.”
동시에 미국과 이스라엘 군은 이란에 대한 공습을 계속했고, 이스라엘·바레인·쿠웨이트·아랍에미리트(UAE)는 모두 이란의 공격을 보고했다. 카타르는 자국 해역에서 연료유 유조선이 타격을 입었다고 전했다. 월스트리트저널(WSJ)은 UAE가 미국 등 동맹국들과 함께 호르무즈 해협을 무력으로 개방하는 데 협력할 준비를 하고 있으며, 유엔 안전보장이사회(UNSC)에 그러한 행동을 승인하는 결의를 촉구하고 있다고 보도했다.
증시는 또한 미국의 경제지표가 예상보다 양호하게 나오자 추가 상승 재료를 확보했다. 미국 3월 ADP 고용변화는 +62,000명으로 컨센서스 +40,000명을 상회했다. 2월 소매판매는 전월비 +0.6%로 예상치 +0.5%보다 강했고, 자동차를 제외한 소매판매는 +0.5%로 예상치 +0.3%를 상회했다. 또한 3월 ISM 제조업지수는 예상을 깨고 +0.3p 상승해 52.7을 기록했으며 이는 3.5년 만에 가장 빠른 확장 속도였다. 같은 지표의 가격지수(Prices Paid)는 +7.8p 상승해 78.3로 나타나 3.75년 만의 최고 수준을 기록했다.
주택 관련 지표도 주목되었다. 미국 MBA(모기지은행가협회) 주간 모기지 신청건수은 3월 27일로 끝난 주에 -10.4% 감소했고, 주택구입 서브지수는 -2.6%, 재융자 서브지수는 -17.3% 하락했다. 평균 30년 고정금리 모기지는 +14bp 올라 7개월 만의 최고치인 6.57%를 기록했고, 이전 주의 6.43%에서 상승했다. (bp는 basis point의 약어로 1bp = 0.01%p를 의미한다.)
연준(금리 관련) 발언도 시장에 영향을 미쳤다. 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘(Alberto Musalem)은 수요일 매파적(hawkish) 발언을 내놓으며 인플레이션과 고용 모두에 대한 리스크가 증가하고 있다고 지적했다. 그는 “I expect the current setting of the policy rate will remain appropriate for some time.“라고 발언해 단기적으로 정책금리 유지 가능성을 언급했다.
트럼프 대통령은 수요일 밤 동부시간 오후 9시에 텔레비전 연설을 통해 이란 사안에 대한 “중요한 업데이트”를 제공하겠다고 예고했다. 그는 이란이 미국과 합의를 이룰 가능성은 남아 있지만, 합의가 전쟁 종결의 전제조건은 아니라고 덧붙였다.
원유시장에서는 호르무즈 해협 재개방 기대 속에 WTI 원유 가격이 수요일에 -1% 이상 하락했다. 에너지 가격 하락은 물가상승률 둔화 기대를 강화해 장기 국채(티노트) 가격을 지지할 수 있다는 해석이 제기됐다.
시장참가자들은 4월 28~29일 예정된 FOMC(연방공개시장위원회) 회의에서 25bp(0.25%p) 금리 인상 가능성은 거의 반영하지 않고 있으며, 약 1%의 확률만을 할인하고 있다.
해외 증시도 대체로 강한 흐름을 보였다. 유로스톡스50는 2주 최고치로 올라 +2.93% 상승 마감했고, 중국 상하이종합지수는 1.5주 최고치로 +1.46%, 일본 니케이225는 +5.24%의 큰 폭 상승을 기록했다.
금리·채권 면에서는 6월 만기 10년 미국 재무부 노트(티노트, ZNM6)가 수요일에 -2틱 하락 마감했다. 10년물 수익률은 전일 대비 +0.6bp 상승해 4.323%를 기록했고, 장중에는 1.5주 저점인 4.257%에서 반등한 흐름을 보였다. 티노트는 오전에 원유 하락과 전쟁 종결 기대에 힘입어 일시적으로 강세를 보였으나, ADP·소매판매·ISM 제조업 지표가 예상보다 양호하자 채권 가격이 약세로 돌아섰다. 또한 ISM의 가격지수 급등과 무살렘 총재의 매파적 발언이 채권약세를 부추겼다.
유럽 국채 금리는 하락했다. 독일 10년물 분트 금리는 장중 2.931%로 2주 저점을 기록했으며 종가는 -1.8bp 하락한 2.986%였다. 영국 10년물 길트 금리는 장중 4.777%로 2주 저점을 찍었고 종가는 -8.6bp 하락한 4.830%로 마감했다. 유로존의 3월 S&P 제조업 PMI는 이전의 51.4에서 +0.2p 상향 조정되어 51.6로 발표되었고 이는 약 3.75년 만의 강한 확장 지표다. 반면 유로존의 2월 실업률은 예상을 벗어나 +0.1p 상승한 6.2%로 나타나 노동시장 여건의 약화를 시사했다.
금리 스왑 시장은 4월 30일 예정된 유럽중앙은행(ECB) 회의에서의 25bp 금리 인상 가능성을 약 49%의 확률로 반영하고 있다.
종목별 움직임(업종·종목)
반도체 및 AI 인프라 관련 종목들이 큰 폭으로 올랐다. Western Digital(WDC)는 S&P500과 나스닥100 종목 중 최고 상승률로 +10% 이상 올랐고, Sandisk(SNDK)는 +9% 이상 올랐다. Intel(INTC)는 +8% 이상, Seagate Technology(STX)와 Marvell Technology(MRVL)는 +7% 이상 상승했다. Lam Research(LRCX), Advanced Micro Devices(AMD), KLA Corp(KLAC), Applied Materials(AMAT), ASML Holding(ASML) 등도 +3% 이상의 상승을 보였다.
금속·광산 업종은 금·은 가격이 2주 최고치로 오르면서 랠리를 펼쳤다. Anglogold Ashanti(AU)는 +6% 이상, Newmont Corp(NEM)는 +5% 이상 올랐고, Freeport McMoRan(FCX)는 +4% 이상, Barrick Mining(B)과 Southern Copper(SCCO)는 +3% 이상 상승했다. Coeur Mining(CDE)와 Hecla Mining(HL)도 +2% 이상 올랐다.
항공주는 유가 하락의 수혜를 받아 강세를 보였다. United Airlines Holdings(UAL)와 American Airlines Group(AAL)는 +3% 이상 상승했으며 Alaska Air Group(ALK), Delta Air Lines(DAL), Southwest Airlines(LUV)는 +2% 이상 올랐다.
광학·광전자(Optoelectronic) 기업들도 강세였다. Lumentum Holdings(LITE)는 +8% 이상, Corning(GLW)는 +4% 이상 올랐고 Coherent(COHR), Applied Optoelectronics(AAOI), Credo Technology Group(CRDO) 등도 +2~+3% 이상의 상승을 기록했다.
반면 에너지 생산업체와 서비스업체들은 유가 하락 여파로 큰 폭 하락했다. Exxon Mobil(XOM)은 -5% 이상 하락했고, Chevron(CVX)과 Occidental Petroleum(OXY)은 -4% 이상 하락했다. Diamondback Energy(FANG)는 나스닥100에서 낙폭이 가장 컸고 -3% 이상, Phillips 66(PSX)과 Devon Energy(DVN)도 -3% 이상 하락했다. APA Corp(APA), ConocoPhillips(COP), Halliburton(HAL), Marathon Petroleum(MPC), Valero Energy(VLO) 등도 -2% 이상 하락했다.
기업별 뉴스로는 Target Hospitality(TH)가 텍사스의 데이터센터 개발 프로젝트에 대한 숙박·서비스 제공을 포함한 다년 계약을 확보해 +36% 이상 급등했으며, 계약 규모는 5억5천만 달러(>$550M)를 상회하는 것으로 보도되었다. nCino(NCNO)는 2027 회계연도 구독 매출 전망을 5억6,900만~5억7,300만 달러로 제시해 컨센서스 5억6,85만 달러(=568.5M)를 근소하게 상회하며 주가가 +10% 이상 올랐다. 웰스파고는 Boeing(BA)에 대해 커버리지를 시작하며 오버웨이트 및 목표주가 $250를 제시해 해당 종목이 +4% 이상 상승했다.
Eli Lilly(LLY)는 FDA가 비만치료제 Foundayo를 국가우선권(National Priority Voucher) 시범 프로그램 하에 승인했다는 소식에 +3% 이상 올랐다. 반면 Oric Pharmaceuticals(ORIC)는 -40% 이상 급락했는데, JPMorgan은 이 회사의 rinzimetostat 프로그램 업데이트가 샘플 수가 작고 추적관찰 기간이 짧아 현 단계에서 유효성의 명확한 차별화를 기대하기 어렵다고 평가했다.
리테일·가전 관련 종목에서는 RH가 2027년 매출 전망을 -2%~ -4%로 제시해 컨센서스의 +8.1%에 크게 못 미친다는 이유로 -19% 이상 급락했고, Nike(NKE)도 4분기(회계연도 기준) 매출 전망이 -2%~ -4%로 발표되고 회복이 예상보다 늦어지고 있다고 밝히며 -15% 이상 급락해 S&P500 및 다우의 낙폭을 주도했다. Hasbro(HAS)는 네트워크 무단 접근(unauthorized access)을 발견해 일부 시스템을 오프라인 조치했다고 발표해 -4% 이상 하락했다.
실적·일정 : 2026년 4월 2일 발표 예정(또는 발표일) 기업으로는 Acuity Inc(AYI), AirSculpt Technologies Inc(AIRS), AngioDynamics Inc(ANGO), FS Bancorp Inc(FSBW), Lindsay Corp(LNN) 등이 보고되었다.
용어 설명(독자를 위한 해설)
– E-mini S&P, E-mini Nasdaq : 표준 선물계약의 축소 버전으로 개인투자자와 기관이 광범위하게 이용하는 선물상품이다. E-mini는 거래 단위가 작아 유동성이 높은 편이다.
– ISM 제조업지수 : 미국 공급관리협회(Institute for Supply Management)가 발표하는 제조업 경기지표로 50 이상이면 경기 확장, 50 이하면 수축을 의미한다. 하위 지표인 Prices Paid는 기업들이 지불하는 원자재·인건비 등 비용압력을 보여준다.
– MBA 주간 모기지 신청지수 : 모기지 관련 신청건수의 주간 변동을 집계한 지표로 주택구입 의향 및 재융자 수요를 보여준다.
– bp(베이시스 포인트) : 금리 변동 단위로 1bp는 0.01%포인트이다. 예: 14bp = 0.14%p.
– 스왑(시장) : 금리 스왑 등을 통해 시장이 특정 시점의 금리 변동 가능성을 어떻게 가격에 반영하는지 보여주는 파생상품 시장의 지표이다.
전망과 영향 분석
이번 시장 반응은 지정학적 리스크의 완화(이란 사태 종결 기대)와 양호한 미국 경제지표라는 두 축이 결합한 결과다. 향후 시나리오별로 경제·금융시장에 미칠 영향을 정리하면 다음과 같다.
1) 전쟁 조기 종결·호르무즈 재개방 시나리오 : 원유 공급 불안이 해소되며 국제 유가가 하락 압력을 받는다. 이는 단기적으로 물가(특히 에너지 가격)에 하방 압력을 주어 인플레이션 기대를 완화시키고, 결과적으로 국채 수익률을 낮추는 요인이 된다. 국채 수익률이 하락하면 주식, 특히 성장주와 레버리지 투자상품에는 우호적 환경이 조성될 가능성이 높다. 다만 에너지 관련 업종은 실적전망 악화로 하방압력을 받을 것이다.
2) 분쟁 장기화 또는 추가 확전 시나리오 : 지정학적 리스크가 재부각되면 유가와 방산·에너지 섹터 주가가 급등하고 시장 변동성(VIX 등)이 상승한다. 이는 금리 불확실성을 키워 주식시장 전반의 하방 리스크로 작용할 수 있다.
3) 정책금리(연준·ECB) 관련 시사점 : 현재 시장은 4월 FOMC에서의 추가 금리 인상 가능성을 거의 반영하지 않고 있으나, 노동시장·물가 관련 지표가 예상보다 강하면 연준의 매파적 스탠스가 강화될 수 있다. ISM의 Prices Paid 급등과 무살렘 총재의 발언은 그러한 위험을 시사하므로, 단기적으로는 채권 시장의 변동성을 높이는 요인으로 작용할 것이다. 유로존에서는 ECB의 4월 인상 확률이 약 49%로 반영되어 있어 유럽 채권시장도 민감하게 반응할 가능성이 있다.
투자자 입장에서는 지정학적 뉴스의 진위와 지속성, 그리고 경제지표의 추가 발표(예: 고용지표·소비자물가지수)를 주의 깊게 모니터링하며 리스크 관리를 강화하는 것이 바람직하다. 특히 에너지·방산·금융·반도체·소비재 등 섹터별로 영향이 상이하므로 포트폴리오의 섹터·종목 노출을 점검할 필요가 있다.
작성자 및 공시 : 본 기사는 2026년 4월 2일 Barchart가 보도한 내용을 기반으로 작성되었으며, 원문 작성자 Rich Asplund는 기사에 언급된 증권에 대해 직간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않음을 원문에 공시했다. 본 보도는 정보 제공을 목적으로 하며 투자 판단의 참고자료로 활용되어야 한다.
