하와이(Hawaii)가 은퇴하기에 최악의 주로 평가됐다는 분석 결과가 나왔다. 따뜻한 기후와 아름다운 해변으로 유명한 하와이는 관광지로는 매력적이지만, 생활비·주거비·세제 부담 등 요소가 결합되면서 은퇴자에게는 불리한 면이 있다는 지적이다.
2026년 3월 28일, 모틀리 풀(The Motley Fool)의 보도에 따르면 하와이는 ‘은퇴하기에 가장 불리한 주’로 순위에 올랐다. 해당 보도는 하와이를 다른 주들과 비교한 연구 결과를 바탕으로 핵심 원인으로 원자재 및 생활필수품의 높은 운송비용, 비싼 주거비, 그리고 상대적으로 높은 소득세율 등을 제시했다.
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핵심 요인 분석
모틀리 풀의 분석은 다음과 같은 세 가지 구조적 요인을 강조한다. 첫째, 하와이는 섬 지역이다. 필수 소비재와 식료품, 자재 등이 본토(미국 대륙)나 해외에서 선적(배송)되어야 하므로 상품 단가가 본토에 비해 높아질 수밖에 없다. 둘째, 주거비가 전반적으로 매우 높아 많은 은퇴자들의 예산을 넘어설 가능성이 크다. 셋째, 하와이는 사회보장(Social Security) 급여에는 과세하지 않지만 그 외 소득에 대한 주 소득세율이 전국에서 높은 편에 속한다는 점에서, 전체 생활비 부담을 가중시킨다.
기사에서는 $23,760라는 수치도 제시했다. 이 수치는 보도에서 언급된 ‘사회보장 혜택을 최적화했을 때 추가로 얻을 수 있는 잠재적 연간 금액’에 대한 홍보성 설명에서 등장한 수치이다. 다만 이 수치는 개인별 근로 이력, 수급 개시 시점, 부부 여부 등 다양한 변수에 따라 달라진다.
용어 설명: 사회보장제도(Social Security)
미국의 사회보장제도는 근로자가 소득의 일부를 사회보장세로 납부하고, 은퇴 시점에 일정액의 연금을 수령하는 연방 차원의 공적 연금 시스템이다. 이 제도는 노령연금, 장애연금, 유족연금 등을 포괄하며, 수급액은 평생의 납부 이력과 수급 개시 시점에 따라 달라진다. 기사에서 언급한 ‘사회보장 비밀’과 같은 문구는 수급 시점과 전략적 청구 타이밍을 통해 수령액을 늘릴 수 있다는 점을 강조한 것이다.
하와이 이주를 고려하는 은퇴자에 대한 실무적 조언
모틀리 풀의 보도는 하와이로의 이주를 고려하는 은퇴자들에게 다음과 같은 실무적 고려사항을 제시한다. 첫째, 현재 거주지역의 평균 생활비와 하와이의 평균 생활비를 정확히 비교해야 한다. 생활비 비교에는 주거비(임대료·주택구매비), 식비, 교통비, 의료비, 공공요금, 보험료 등을 모두 포함해야 한다. 둘째, 사회보장 혜택과 기타 연금 소득의 과세(州소득세 적용 여부)를 고려한 실수령액 산정이 필수적이다. 셋째, 장기적으로 주거비 상승과 물류비용 변동이 은퇴자 가계에 미치는 영향을 시나리오별로 검토해야 한다.
특히 하와이는 섬이라는 지리적 특성 때문에 자연재해·기후 관련 리스크와 해당 리스크에 따른 보험료 상승 가능성, 물류망 교란 시 생활비 급등 가능성 등을 추가로 고려해야 한다. 이러한 항목은 단기적 비용뿐 아니라 장기적인 가계 재무건전성에도 영향을 미친다.
경제적·정책적 관점의 영향 분석
하와이의 높은 생활비와 주거비, 그리고 상대적으로 높은 소득세 구조는 은퇴 인구 유입을 제약할 수 있다. 이는 지역 소비시장과 부동산 시장에 다음과 같은 영향을 미칠 가능성이 있다. 첫째, 은퇴자 유입이 제한되면 특정 서비스업(의료·레저·주거 관련 서비스)의 수요성장이 둔화될 수 있다. 둘째, 반대로 부유한 은퇴자나 외부 자산가가 유입될 경우, 고급 주거 수요는 유지되나 저소득층과 중·저연령층의 주거 불안정은 심화될 수 있다. 셋째, 장기적으로는 노동력 유입 부족이 지역 경제 성장률에 부담을 주고, 서비스업 중심의 경제 구조에서는 임금 상승 압력과 생활비 상승의 악순환이 발생할 수 있다.
정책적으로는 주(州) 차원에서 은퇴자 유치를 위해 세제 인센티브, 주택 공급 확대, 물류비 절감을 위한 항공·해운 지원 정책 등이 고려될 수 있다. 그러나 이러한 정책은 재정적 비용을 수반하므로 실현 가능성과 효율성을 면밀히 평가해야 한다.
결론 및 실용적 정리
모틀리 풀의 연구는 하와이가 은퇴하기에 경제적 부담이 큰 주임을 경종으로 제시하고 있다. 그러나 이는 ‘불가능하다’는 의미가 아니라, 은퇴 계획 수립 시 추가적인 비용 산정과 세제·주거 구조에 대한 면밀한 검토가 필요함
마지막으로, 하와이의 자연환경과 생활의 질적 요소는 많은 은퇴자에게 강한 매력이다. 따라서 경제적 요인과 생활의 질 간의 트레이드오프(trade-off)를 명확히 인지한 뒤 결정하는 것이 중요하다.
