향후 10년을 목표로 장기 보유할 만한 성장기업 3곳을 소개한다. 이들 기업은 오랜 기간 상품성과 성장 잠재력을 유지할 것으로 보이는 제품·서비스을 보유하고 있으며, 동시에 업계 전반이 평균을 웃도는 장기 성장 구간에 진입하고 있다.
2026년 3월 13일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 다음 세 기업이 장기 보유 관점에서 주목할 만한 후보로 제시되었다. 본 보도는 각 기업의 기술력, 시장 점유율, 재무·영업 전망과 산업 성장률 추정치를 종합해 향후 10년간의 투자 관점에서 의미 있는 이유를 설명한다.
1. Recursion Pharmaceuticals (나스닥: RXRX)
Recursion Pharmaceuticals(티커: RXRX)는 겉으로 보기에는 다른 신약개발사와 유사하게 임상 파이프라인을 보유하고 있으며, 현재 약 10여 개의 임상시험이 진행 중이다. 이 가운데 다수는 자사 주도이며 일부는 제약사와의 공동 연구로 알려져 있다. 다만 현재 진행 중인 시험은 모두 2상(Phase 2)을 넘어서지 못한 상태여서, 실제 매출로 연결되기까지는 수년이 소요될 가능성이 크다.
핵심은 신약 자체가 아니라 신약 설계 과정에서 사용되는 AI 기반 플랫폼 ‘RecursionOS’다. 이 플랫폼은 약 23페타바이트(23 PB)의 화학·분자 데이터를 활용해 전통적 실험에서 수주가 걸릴 작업을 수분 내에 시뮬레이션하고, 실패 확률이 높은 후보를 조기에 배제해 시간과 비용을 대폭 절감한다.
제약사들은 이러한 플랫폼에 대한 접근 권한을 점차 비용을 지불하고 확보하려는 움직임을 보이고 있다. 전년도의 매출(톱라인)은 전년 대비 50% 이상 개선될 것으로 예상되며, 현재 회계연도에도 20% 이상의 성장률이 전망된다는 점이 보도에서 언급되었다. 시장조사기관 Straits Research는 AI 기반 신약발견 및 개발 산업이 2030년까지 연평균 30% 이상 성장할 것으로 전망하고 있다.
Recursion는 현재 흑자 전환을 이루지 못했으나, 기술적 우위와 시장의 채택 가속을 고려하면 향후 10년 내에 손익분기점(BEP)을 넘길 가능성이 있다는 전망이 보도에 제시되었다. 다만 제약 분야의 임상 실패 리스크와 규제 리스크는 상존한다.
2. Roku (나스닥: ROKU)
Roku(티커: ROKU)는 TV 기반 스트리밍 서비스 접근을 용이하게 하는 기술을 제공하는 기업으로, 북미 연결형(connected) 텔레비전(CTV) 광고 시장에서 중요한 플랫폼으로 자리잡았다. 시장조사기관 Pixalate는 Roku가 북미 CTV 광고의 37% 비중을 전달한다고 집계했으며, 이는 2위인 삼성(약 17%)을 크게 앞서는 수치다. 아마존, 애플 등 대기업도 경쟁하고 있으나 Roku의 시장 지배력은 여전히 강하다.
케이블TV 이용자는 2013년 정점 대비 거의 절반 수준으로 감소했으며, 반대로 넷플릭스(미국·캐나다 합산)는 약 9,000만 명에 육박하는 가입자를 확보했다는 점이 언급되었다. 디즈니플러스(Disney+)는 약 5,600만 명의 북미 가입자를 보유하고 있다. 스트리밍 시장의 전반적 확대는 Roku의 광고·플랫폼 수익 확대에 우호적 조건을 제공한다.
시장조사기관 Precedence Research는 글로벌 스트리밍 시장이 향후 10년간 연평균 성장률(CAGR) 약 21% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있어, Roku는 이 성장의 상당 부분을 흡수하며 매출과 이익 성장을 시현할 것으로 기대된다고 보도는 설명한다.
3. Rocket Lab USA (나스닥: RKLB)
Rocket Lab USA(티커: RKLB)는 소형·중형 위성의 발사와 위성 부품 공급에서 두드러진 활동을 하는 우주항공기업이다. 해당 기업의 중형 재사용 로켓 Electron은 지금까지 58회 발사를 성공적으로 수행했고, 이 과정에서 204개의 위성을 궤도에 배치했다. Rocket Lab은 차세대 대형 로켓 Neutron 개발도 진행 중이며, 이는 향후 화성(Mars)·금성(Venus)으로의 장거리 궤도 투입을 위한 더 큰 적재량을 목표로 한다.
Rocket Lab은 또한 이미 궤도에 나가 있는 1,700개가 넘는 위성에 탑재되는 일부 핵심 구성품(리액션 휠, 스타 트래커, 무선통신 부품 등)과 소프트웨어를 공급해 왔다. 우주 발사 서비스 산업은 Precedence Research의 추정에 따르면 2034년까지 연평균 약 13% 이상 성장할 것으로 전망된다.
Rocket Lab은 현재 회계연도 매출 성장률을 약 39%로 보고할 것으로 예상되어, 단기적으로도 고성장 궤적을 보일 가능성이 있다. 다만 우주산업 특유의 기술적·규모의 경제 리스크, 경쟁 심화(예: SpaceX 등), 거시 경제에 따른 계약 지연 위험 등은 투자 시 유의해야 한다.
용어 설명 및 추가 배경
AI(인공지능)는 데이터를 학습해 예측·분류·생성 등의 작업을 수행하는 기술을 의미한다. 제약 분야에서는 AI를 활용해 수천·수만 가지 분자 조합을 시뮬레이션하고, 임상시험에 진입할 후보 물질을 효율적으로 선별한다. 임상 2상(Phase 2)은 후보 약물이 인간에서 유효성과 안전성을 처음으로 보다 본격적으로 평가하는 단계로, 이 단계를 통과하지 못하면 상용화로 이어지기 어렵다.
CAGR(연평균 성장률)은 일정 기간 동안의 연평균 성장률을 의미한다. 스트리밍·우주발사·AI 신약개발같이 고성장 산업에서 높은 CAGR 수치는 장기적인 시장 확대를 시사한다.
시장 영향과 전망 분석
세 기업은 각기 다른 산업에서 구조적 변화를 기반으로 성장 동력을 확보하고 있다. Recursion는 AI 기반 플랫폼을 통해 제약 R&D 사이클의 시간을 단축하고 실패 확률을 낮춰 제약사 비용을 절감시킴으로써 플랫폼 서비스 매출을 확장할 수 있다. AI 신약개발 시장의 연평균 30%대 성장 전망은 플랫폼 비즈니스의 매출 레버리지를 강화할 수 있다.
Roku는 스트리밍 생태계의 중심에서 광고·플랫폼 수익을 증대할 여지가 크다. 북미 CTV 광고 시장의 집중화는 Roku의 광고 단가(가격)와 광고 지면 점유율을 함께 끌어올릴 수 있으며, 글로벌 스트리밍 시장의 연평균 약 21% 성장률은 장기적인 수익 확대를 뒷받침한다. 다만 광고주 수요의 계절성, 플랫폼간 콘텐츠 경쟁, 가정의 소비 패턴 변화(예: 광고 회피 기술 확산) 등은 리스크 요인이다.
Rocket Lab은 발사 서비스뿐만 아니라 위성 부품·시스템 공급자로서의 포트폴리오가 결합돼 있어 매출 다각화가 가능하다. 발사 수요 확대와 소형 위성 대량생산 트렌드는 Rocket Lab과 같은 업체에 안정적인 수요를 제공할 전망이다. 그러나 발사 실패·개발 지연·대형 경쟁사의 가격 공세 등은 수익성 변동을 유발할 수 있다.
리스크 관리와 권장 투자 접근법
세 기업 모두 장기 성장 잠재력을 갖지만 단기 변동성이 클 것으로 예상된다. 따라서 포지션 크기를 제한하고, 포트폴리오 다변화·정기적 리밸런싱·펀더멘털(기술 채택률, 매출 성장, 현금흐름) 점검을 병행할 것을 권고한다. 신약개발 기업은 임상 결과와 파트너십 계약을, 플랫폼 기업은 사용자·광고 매출 지표를, 우주기업은 발사 성과와 수주 가시성을 주기적으로 확인해야 한다.
공시 및 관련 정보
원문 기사에서는 Motley Fool의 입장과 관련된 공시가 포함되어 있다. 해당 공시 내용은 다음과 같다: John Mackey(전 Whole Foods Market CEO)은 Motley Fool 이사회 멤버이며, James Brumley는 본문에 언급된 주식에 포지션을 보유하고 있지 않다. Motley Fool은 Amazon, Apple, Netflix, Roku, Walt Disney, Warner Bros. Discovery에 대해 추천 여부 및 포지션을 보유하고 있으며, Comcast와 Rocket Lab USA에 대해서도 추천을 제시하고 있다. 또한 Motley Fool은 자체 공시정책을 가지고 있다.
