달러 지수(DXY00)는 금요일 0.44% 상승했다. 이 같은 상승은 예상보다 나은 미국 5월 고용 보고서의 영향을 받아 미국 노동 시장이 냉각되지 않았다는 우려를 완화했다. 또한, 클리브랜드 연방준비은행의 해머크 회장이 이자율 조정 전에 기다리겠다는 매파적 발언으로 달러가 강세를 보였다. 이와 함께, 미 무역 고문 나바로가 7일 내로 중국과 만남이 예정되어 있다고 말한 후 미국과 중국의 무역 긴장 완화 신호가 나타나면서 달러가 지지를 받았다.
2025년 6월 9일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 필라델피아 연준의 하커 회장이 인플레이션이 계속 하락할 경우 올해 말 연준의 금리 인하를 고려할 수 있다고 밝힌 후 금요일 최고점에서 달러가 약세를 보였다.
미국 5월 비농업 일자리 수는 13만9000개 증가했다. 이는 12만6000개의 기대치를 넘어서는 수치였지만, 4월 비농업 일자리 수는 이전 보고된 17만7000개에서 14만7000개로 하향 수정되었다.
미국 5월 실업률은 예상대로 4.2%로 변동이 없었다.
미국 5월 평균 시간당 수입은 전월 대비 0.4%, 전년 대비 3.9%로 예상 수치인 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.7%를 초과했다. 4월 소비자 신용은 178억7,300만 달러 증가하여 4개월 최고치를 기록했으며, 예상치인 100억 달러를 넘어섰다.
클리블랜드 연방준비은행의 해머크 회장은 다양한 정책 변화의 경제적 영향을 더 명확히 이해하기 전까지는 이자율 조정을 미루겠다고 발언하며, 현재는 선제적 조치를 취하기에 좋은 시기가 아니라고 말했다. 또한, 하커 회장은 올해 하반기 인플레이션이 2%까지 떨어지기 시작하면 금리 인하가 있을 수 있다고 언급했다.
시장에서는 6월 17~18일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 이후 0.25%포인트 금리 인하 가능성을 0%로 평가하고 있다.
유로/달러(EUR/USD)는 금요일 0.39% 하락했다. 미국 5월 고용 보고서가 달러를 강세로 견인하면서 유로가 압박을 받았다. 또한, 유로존 4월 소매 판매와 독일 4월 산업 생산이 예상을 밑돌면서 경제적 부담이 가중되었다. 다만, 유로존 1분기 GDP가 상향 수정되고 유럽중앙은행(ECB) 이사회 위원 스투르나라스가 금리 인하를 중단해야 한다고 발언한 이후 유로의 손실은 제한되었다.
유로존 1분기 GDP는 전분기 대비 0.6%로, 전년 대비 1.5%로 상향 수정되었으며, 이는 전분기 대비 0.4%, 전년 대비 1.2%였던 예상을 초과한 수치였다.
유로존 4월 소매 판매는 월간 0.1% 증가하여 예상치인 0.2%를 밑돌았고, 독일 4월 산업 생산은 월간 1.4% 감소했다. 이는 기대치인 1.0% 감소를 넘어서는 수치였다.
ECB 이사회 위원 스투르나라스는 “다음 ECB 금리 인하는 매우 높은 수준의 기준을 가지고 있으며, ECB는 최근 충격, 특히 무역으로부터의 충격을 평가할 기회를 제공하기 위해 금리 인하를 중단해야 한다”고 말했다. 스왑 시장은 7월 24일 정책 회의에서 ECB가 0.25%포인트 금리 인하를 할 가능성을 27%로 평가하고 있다.
미 달러/엔(USD/JPY)은 금요일 0.88% 상승했다. 엔화는 일본 가계 지출과 선도 경제 지수에 대한 예상보다 약한 보고서로 인해 금요일 달러에 대해 1주일 저점까지 하락했다. 블룸버그의 보도에 따르면, 일본은행(BOJ)이 자산 매입을 줄이는 속도를 늦추는 안건을 논의할 가능성으로 인해 엔화는 추가 압박을 받았으며, 금요일 미 5월 고용 보고서가 예상보다 강력한 결과를 보인 후 재무부 채권 수익률이 급등하며 엔화 손실이 가속화되었다.
일본 4월 선행 지수는 4.2 감소하여 103.4를 기록, 4년 반 만에 최저치를 기록했다. 이는 기대치인 103.9를 밑도는 수치였다.
일본 4월 가계 지출은 예기치 않게 연간 0.1% 감소, 기대치인 1.5% 증가를 밑돌았다.
블룸버그는 BOJ가 이번 달 회의에서 정부 채권 매입을 줄이는 속도를 늦추고, 현재 분기별 4,000억 엔(28억 달러)의 자산 매입을 작게 줄이는 방안을 논의할 가능성이 있다고 보도했다.
8월 금(GCQ2) 가격은 금요일 28.50달러(-0.84%), 7월 은(SIN2) 가격은 +0.334(+0.93%) 상승으로 마감했다. 귀금속 가격은 혼조세를 보였는데, 은은 13년 만에 최고치로 상승했다. 금요일 달러의 강세가 귀금속 가격을 압박했다. 또한, S&P 500이 3개월 반 최고치로 상승하고, 재무부 채권 수익률이 높아지면서 귀금속에 대한 안전 자산 수요가 줄어들었다. 해머크의 발언과 스투르나라스의 발언은 중앙은행의 매파적 발언으로 치부되며 금 가격에 압박을 가했다.
블룸버그 보도는 BOJ가 정부 채권 매입을 줄이는 속도를 늦출 가능성을 말하며 귀금속에 지원을 제공했다. 또한, 세계 무역 긴장과 우크라이나, 중동의 지정학적 긴장에서 안전 자산 수요가 계속되고 있다.
금요일 은 가격은 예상보다 나은 범세계적 경제 뉴스로 상승했다. 이는 산업 금속 수요에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 미국 5월 고용 보고서와 유로존 1분기 GDP 상승 조정이 그 배경이다. ETF의 은 보유량이 목요일 거의 2년 만에 최고치로 오른 것도 상승세를 지원했다.
