사회보장 연금(소셜 시큐리티)은 언제부터 수령하느냐에 따라 수혜액과 수령 기간이 달라진다. 수급을 가능한 가장 이른 나이인 62세부터 시작할 수 있지만 이 경우 매달 받는 금액이 줄어드는 대신 수령 기간은 길어진다. 반대로 수급 시작을 늦춰 내 최대 연령인 70세까지 연기하면 매달 받는 금액이 증가하지만 수령 횟수는 줄어든다.
2026년 2월 26일, 나스닥닷컴에 게재된 모틀리 풀(The Motley Fool)의 보도에 따르면, 사회보장 제도는 개인의 전체 기대수명을 고려해 설계되어 있어 평균적 수명을 사는 사람은 수급 시작 시점에 따라 전체 생애 동안 수령하는 총액이 대체로 비슷하도록 구조화되어 있다. 다만 개별 상황(건강상태, 가계 상황, 배우자 전략 등)에 따라 최적의 수급 시점은 달라진다.
기본 원리는 간단하다. “정식 은퇴연령(Full retirement age)”이라는 기준 연령이 있으며, 이는 대부분의 사람에게 66세 또는 67세다. 이 연령보다 앞당겨 수급하면 수당은 줄고, 늦출수록 매년 약 8% 정도의 인상 효과가 적용된다. 사회보장국(Social Security Administration) 자료를 기준으로 연령별 수급 비율은 다음과 같다:
수급 시작 연령별 전체(Full) 수당 비율
정식 은퇴연령이 66세인 경우: 62세 75% / 63세 80% / 64세 86.7% / 65세 93.3% / 66세 100% / 67세 108% / 68세 116% / 69세 124% / 70세 132%.
정식 은퇴연령이 67세인 경우: 62세 70% / 63세 75% / 64세 80% / 65세 86.7% / 66세 93.3% / 67세 100% / 68세 108% / 69세 116% / 70세 124%.
조기 수급(earlier claiming)을 선택할 만한 이유
기사에서는 조기 수급을 고려할 수 있는 현실적 이유들을 제시한다. 첫째, 기대수명이 평균 또는 평균 이하라고 판단되는 경우다. 둘째, 당장 생활비나 퇴직 후 소비(여행·빚 상환 등)를 위해 현금 흐름이 필요한 경우다. 셋째, 사회보장 기금의 장기 재정 불안(일부 보고서는 잔여 기금이 10년 내에 소진될 수 있다고 전망)을 우려해 가능한 빨리 수령을 시작하려는 경우다. 넷째, 배우자와의 소득 조정 전략으로 한쪽은 조기 수급을 해 초기 현금흐름을 확보하고 다른 쪽은 늦춰 최대화하는 방식도 있다. 다섯째, 갑작스런 실직 등으로 65세까지 메디케어(Medicare)에 가입할 수 없고 건강보험료 부담을 줄여야 하는 상황에서는 조기 수급이 실질적 필요가 될 수 있다.
지연 수급(delaying)을 선택할 만한 이유
반대로 수급을 연기할 이유로는 장수 가능성이 높다고 예상되는 경우, 재무 상태가 양호해 70세까지 기다릴 수 있는 경우, 아직 계속 일하기를 원하거나 배우자 사망 시 유족이 최대화된 지급액을 받게 하려는 전략, 그리고 물가연동조정(COLA)에 따른 인상폭을 더 크게 반영받아 향후 실질소득을 보존하려는 목적 등이 있다.
연구 결과와 통계적 권고
보도는 여러 연구 결과를 인용한다. 2019년 온라인 재무계획업체 United Income이 미시간대의 Health and Retirement Study 데이터를 활용해 약 2만 명의 은퇴자를 분석한 결과, 약 57%의 은퇴자가 70세까지 기다리는 편이 생애 부(wealth)를 더 늘릴 수 있다고 나타났다. 당시에는 70세에 청구하는 사람은 4%에 불과6.5%만이 64세 이전에 청구하는 것이 유리하다고 나타났는데, 실제로는 70% 이상이 64세 이전에 신청하고 있다는 점이 지적되었다.
2022년 National Bureau of Economic Research(NBER)와 Altig, Kotlikoff, Ye의 보고서는 보다 강하게 권고한다. 이 보고서는 90% 이상의 은퇴자가 70세까지 기다리는 것이 바람직하다고 분석했으며, 실제로는 10.2%만이 70세까지 기다리는 것으로 나타났다고 지적한다. 이 연구들은 대체로 생애 전체의 부(wealth)를 극대화하려면 지연 수급이 유리할 가능성이 높다는 결론을 제시한다.
용어 설명(일반 독자를 위한 보충)
정식 은퇴연령(Full Retirement Age)은 사회보장 제도에서 ‘감액 없이 전체 수당을 받을 수 있는 연령’을 의미한다. 이 연령은 개인의 출생연도에 따라 달라지며, 대부분 66세 또는 67세로 설정된다. COLA(비용조정, Cost-Of-Living Adjustments)는 물가상승률에 연동해 매년 사회보장 지급액을 조정하는 것으로, 지연 수급을 통해 베이스 금액이 커지면 COLA로 인한 절대적 인상액도 커진다. 또한 사회보장 신탁기금(Social Security Trust Fund)의 잔액과 전망은 장기적으로 제도 지속가능성에 영향을 미치므로 수급 타이밍 결정에 참고사항이 된다.
실무적 고려사항과 재무·거시적 영향 분석
개인적 관점에서 보면, 수급 시점 결정은 건강, 기대수명, 현재의 금융자산, 부채, 배우자 상황, 노동 상태, 건강보험(메디케어) 가입 시점 등 다수 요인을 복합적으로 고려해야 한다. 예컨대, 고액의 저축과 연금·투자 수익이 있는 사람은 70세까지 연기해 월지급액을 극대화할 여유가 있다. 반면 저축이 부족하거나 즉시 현금흐름이 필요한 가구는 조기 수급을 선택할 가능성이 높다.
거시적 관점에서 보면, 대규모 인구의 수급 연기·조기 수급 선택은 단기 소비와 노동공급, 정부 재정에 영향을 준다. 많은 은퇴자가 조기 수급을 선택하면 단기적 소비는 증가해 내수에 기여할 수 있으나, 장기적으로 지불되는 사회보장 총액이 분산되어 재정지출 패턴이 달라질 수 있다. 반대로 대다수가 수급을 늦추면 은퇴자들의 현재 소비가 억제되어 단기 내수는 둔화될 수 있지만, 장기적으로는 정부의 연간 지출 부담이 일부 완화될 가능성도 있다. 또한 사회보장기금의 예상 소진 시점(일부 전망에서 향후 10년 내)이 현실화하면 제도의 지급수준 및 정책 변화가 불가피해 개인의 최적 결정에도 영향을 미칠 수 있다.
정책적 측면에서는 인구 고령화, 기대수명 변화, 노동참여율 등 구조적 요인이 결합되어 향후 사회보장 제도의 지속가능성을 둘러싼 논쟁이 계속될 전망이다. 따라서 개인은 수급 시점 결정을 할 때 정부 정책 변동(법 개정, 재원조정 등)의 가능성을 염두에 두고 리스크를 분산하는 전략을 고려해야 한다.
실용적 조언(정리)
결론적으로 모든 사람에게 ‘완벽한’ 수급 시작 연령은 없다. 다만 여러 연구와 통계는 가능하면 70세까지 수급을 연기하는 편이 많은 사람에게 재무적으로 유리할 가능성이 높다는 점을 시사한다. 반면 개인의 건강, 재무 여건, 가족 구성, 즉각적인 생활비 필요성 등 현실적 제약이 있다면 조기 수급도 합리적 선택이 될 수 있다. 배우자와의 소득 배분 전략, 메디케어 가입 시점, 물가상승 대응 등을 종합적으로 고려해 금융전문가와 상의한 뒤 결정하는 것이 바람직하다.
참고: 기사 본문에 인용된 연구로는 2019년 United Income의 분석과 2022년 NBER 보고서(Altig·Kotlikoff·Ye)가 있으며, 사회보장국(SSA)의 연령별 지급 비율 자료가 근거로 사용되었다. 또한 모틀리 풀은 특정 전략으로 연간 최대 23,760달러 추가 수령 가능성을 제시하는 자료를 별도로 홍보하고 있다.
기사 종료
