주가가 하락할 때, 마치 세계 최대의 세일에 참가한 기분이 들 수 있다. 갑자기 이전에는 비쌌던 주식들이 매우 저렴한 가격에 거래되고 있다. 하락하는 칼을 잡고 있다고 느끼며 최고의 가격에 매입하기를 바랄 수도 있다. 그러나 시장을 완벽하게 타이밍 맞추기는 거의 불가능하다. 최저점에서 주식을 매수하고 최고점에서 매도하는 일은 드물다.
2025년 6월 8일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 단기 투자자라면 이는 문제일 수 있다. 주가가 하락할 때 주식을 매수하는 것은 위험하다. 회복까지 시간이 걸릴 수 있기 때문이다. 며칠 또는 몇 주 안에 매도하려는 경우, 칼날을 잡고 손실을 기록할 수 있다.
그러나 장기 투자자라면 상황이 다르게 보인다. 5년 이상 보유함으로써 기업이 회복하고 성장할 시간을 주고 주가가 그 진전을 반영할 수 있는 기회를 제공하기 때문에 하락장에서 주식을 매수해도 된다.
1. 자신감을 가지고 투자하기
할인가격의 주식이 눈길을 끌었을 수도 있지만, 전반적인 환경이 불확실하게 보일 때에 투자하는 것에 대해 걱정할 수도 있다. 현재의 문제가 지속될 경우에는 어떻게 될까? 주가가 더 떨어질 경우에는? 그런 의문이 머릿속을 지배할 수 있다.
이때 역사가 전하는 바를 고려해 볼 좋은 타이밍이다. 동료 애덤 레비가 최근 글에서 주가가 조정에 들어갈 때 일반적으로 어떤 일이 발생했는지에 대해 이야기했다. S&P 500 지수는 2008년 이후 15번의 조정 국면을 맞이했으며, 이 중 단 두 번을 제외하고는 1년 후에 상승했다고 다우존스 데이터에 기반하여 설명했다.
이는 조정이 위치를 막론하고 훌륭한 매수 기회를 제공한다는 것을 의미한다. 주가가 더 하락하더라도 회복 후 더 강력한 시장 환경에서 이익이 상당할 수 있다. 따라서 조정기에 주식 매수를 주저할 필요가 없다. 역사는 장기 투자자에게 훌륭한 선택이었음을 보여준다.
2. 가치주에 초점 맞추기
시장 하락기에 포트폴리오를 돕는 유형의 주식은 보통 가격이 싼 가치주다. 이들은 에너지, 헬스케어, 금융과 같은 안정된 산업에 속하며 상당한 현금을 창출하고 배당금을 지급한다. 어렵던 시간 동안 가치주들이 강한 실적을 냈다. 2022년 전체 시장이 하락한 해에 MSCI 월드 가치 지수는 6.1% 상승하며 성장이 무색했다.
3. 일시금 투자 및 코스트 에버리징 검토
투자할 금액이 있다면 한꺼번에 투자하는 방법과 일정 금액을 정기적으로 투자하는 코스트 에버리징 전략 중 하나를 선택할 수 있다. 밴가드 연구에 따르면 일시금 투자가 코스트 에버리징보다 68% 더 나은 성과를 보이며, 그러나 최악의 시장 환경에서는 일시금 투자가 더 큰 손실을 초래했다.
