은퇴자들이 소셜시큐리티(사회보장) 수령액에서 예상하지 못한 비용을 부담할 위험이 커지고 있다. 많은 은퇴자들이 소득원으로 소셜시큐리티 수령액에 크게 의존하지만, 그 일부가 예상치 못하게 과세될 수 있다는 사실을 충분히 인지하지 못한 채 은퇴 계획을 세우는 경우가 적지 않다.
2026년 2월 23일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 소셜시큐리티 수령액에 대한 과세 문제가 은퇴자의 재무 안전성에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 지적된다. 이 보도는 모틀리 풀(Motley Fool) 기사를 기반으로 하고 있으며, 해당 기사에서는 은퇴 시기에 맞춰 은행 계좌로 입금이 시작되면 일부 수령액이 세금으로 인해 줄어들 수 있다는 점을 경고했다.
핵심 내용은 소셜시큐리티 혜택에 대한 과세 가능성이다. 많은 사람들은 소셜시큐리티 혜택이 근로 기간 동안 낸 세금의 대가로 지급되는 만큼 별도의 과세 대상이 되지 않을 것이라고 생각하지만, 실제로는 일정 기준 이상의 소득을 보유한 경우 해당 혜택의 일부가 연방소득세의 과세 대상이 된다.
“소셜시큐리티 혜택이 과세될 수 있다.”
이 과세 여부는 개인의 ‘예비소득(프로비저널 인컴, provisional income)’에 따라 결정된다. 예비소득은 다음 요소들을 합산하여 계산한다: 수령하는 사회보장액의 절반(half of Social Security benefits), 모든 과세 대상 소득(임금, 이자, 배당 등), 그리고 일부 비과세 소득(예: 시·도 채권(MUNI) 이자)이다. 기사에 따르면, 예비소득이 일정 기준을 넘어설 경우 소셜시큐리티 혜택의 일부가 과세된다.
구체적 기준은 다음과 같다: 독신 신고자의 경우 예비소득이 $25,000을 초과하면 일부 혜택이 과세 대상이 될 수 있고, 부부 합산 신고자의 경우 예비소득이 $32,000을 넘으면 마찬가지다. 기사에서는 이 기준들이 인플레이션에 인덱스되지 않아 매년 점점 더 많은 은퇴자가 과세 대상에 포함될 위험이 있다고 지적했다.
용어 설명(보충): 예비소득(provisional income)은 세법상 소셜시큐리티 과세를 판단하기 위해 사용되는 개념이다. 계산식은 간단히 말하면 “사회보장 수령액의 1/2 + 기타 과세소득 + 일부 비과세소득”이다. 여기서 ‘기타 과세소득’에는 임금, 자영업 소득, 이자소득 및 배당소득, 연금소득 등이 포함된다. ‘일부 비과세소득’에는 지방채 이자처럼 보통 소득세 대상에서 제외되는 항목이 포함될 수 있다.
실무적 영향 및 준비 방안
이 과세로 인한 직접적 영향은 은퇴자의 실수령액 감소다. 기사에서는 은퇴자들이 소셜시큐리티가 ‘전액 비과세’라고 잘못 가정하다가 예기치 못한 세금 청구에 대비하지 못해, 결과적으로 401(k)나 전통 IRA에서 더 많은 금액을 인출해야 할 가능성이 커진다고 설명한다. 이러한 추가 인출은 장기적으로 자산 고갈을 앞당길 수 있고, 소비 여력 약화로 이어질 수 있다.
이에 대한 세부적 대응책으로는 다음과 같은 전략이 거론된다. 첫째, 은퇴 전에 Roth IRA로의 전환(Roth conversion) 또는 후불 과세(세후) 계좌 비중 확대를 고려하면 은퇴 이후 과세 소득을 줄여 소셜시큐리티 과세 대상에서 벗어날 가능성을 높일 수 있다. 둘째, 은퇴 전·후의 소득 흐름을 시뮬레이션하여 예비소득 기준을 초과하지 않도록 인출 시점과 규모를 조정하는 방법이 있다. 셋째, 지방채(MUNI) 등 일부 소득이 예비소득 산정에 반영될 수 있으므로 투자 포트폴리오의 과세 특성을 점검해야 한다.
경제적 파급 효과 분석
제도적 관점에서 보면, 소득 기준이 인플레이션에 연동되지 않는 구조는 시간이 지남에 따라 더 많은 은퇴자가 소셜시큐리티 혜택의 과세 대상이 되도록 만든다. 이는 장기적으로 연방 세수 증대 요인으로 작용할 수 있지만, 반대로 은퇴자들의 처분가능소득 감소로 이어져 내수 소비에 부담을 줄 수 있다. 특히 대규모 세대인 베이비부머 세대의 은퇴가 진행되는 시기에는 해당 영향이 광범위하게 나타날 여지가 있다.
금융시장 측면에서는 일부 은퇴자들이 추가 현금 확보를 위해 투자자산을 매도하거나 401(k)/IRA에서 인출을 늘리면, 특정 자산군(채권·주식)의 일시적 매도 압력이 높아질 수 있다. 또한, 은퇴자들의 포트폴리오 조정은 세금효율 상품에 대한 수요를 증가시켜 관련 금융상품(예: Roth 계좌, 세후 변액상품, 세금우대지방채)에 대한 관심과 자금 유입을 촉진할 가능성이 있다.
정책적 고려사항
이 문제는 단순히 개인의 재무계획 문제를 넘어선다. 소득 기준이 고정되어 있는 한 인플레이션과 생활비 상승은 더 많은 수혜자를 과세 대상에 포함시키므로, 향후 정책 입안자들은 기준의 인덱스화 여부 또는 소득 산정 방식의 수정 등 제도적 보완을 검토할 필요가 있다. 그러한 변화는 은퇴자의 실질 생활수준, 연방 재정 건전성, 사회보장제도의 대중적 지지 등 여러 요소에 영향을 미칠 수 있다.
실용적 권고(요약)
은퇴를 준비하는 개인은 다음을 점검해야 한다: 현재와 예상되는 모든 소득(연금, 투자소득, 가사소득 등)을 합산해 예비소득을 계산하고, $25,000(독신)·$32,000(부부 합산) 기준을 초과하는지를 확인할 것. 기준을 초과할 가능성이 있다면 Roth 전환 등 과세 시점을 앞당기거나, 과세소득을 줄이는 투자·인출 전략을 검토하고, 세무 전문가와의 상담을 통해 구체적 시나리오별 세액을 추정하는 것이 바람직하다.
참고: 기사에서는 또한 일부 소셜시큐리티 최적화 전략이 최대 연간 $23,760까지 차이를 만들 수 있다는 주장을 소개하고 있으나 이는 개인의 근무 이력, 수령 시점, 부부의 수령 구성 등 여러 변수에 따라 달라진다.
결론적으로, 소셜시큐리티 혜택의 과세 가능성은 많은 은퇴자들에게 실질적이고 즉각적인 영향을 미칠 수 있으므로, 단순히 기대 수령액에만 의존하기보다는 예상 과세를 포함한 총소득 관리를 통해 은퇴 자금 운용 계획을 재점검하는 것이 필요하다.
