옥수수 선물, 금요일 상승분 유지…현물 가격·수출 수요에 지지

옥수수 선물이 금요일 장에서 근월물을 중심으로 1~4센트 상승하며 전일의 상승분을 유지했다. 다만 이주 전체로는 3월물은 이번 주에 4 1/4센트 하락하면서 주간 등락에서는 차별화된 흐름을 보였다. 현물 시장의 영향과 밀 가격 상승의 스필오버(전이) 효과가 시장의 지지 요인으로 작용했다.

2026년 2월 21일, Barchart(바차트)의 보도에 따르면, CmdtyView의 전국 평균 현물 옥수수(Cash Corn) 가격은 전일 대비 1 3/4센트 상승한 $3.94 1/4를 기록했다. 또한 작물보험(Crop Insurance) 가격 산정 기간이 한 주 남은 가운데 12월물의 평균 종가가 $4.60로 집계되어 전년 동기 대비 10센트 하락한 것으로 나타났다.

수출 동향은 여전히 강하게 나타났다. 구작(Old crop) 옥수수 판매량은 2월 12일 주간에 1.47백만톤(MMT)으로 집계돼 전주보다는 감소했으나 전년 동기 대비 1.1% 증가한 수준이었다. 신작(New crop) 판매는 동일 주간에 65,700톤으로 보고됐다. 국가별로는 일본이 381,500톤으로 최대 수입국이었고, 멕시코 270,100톤, 대만 127,300톤 순이었다.

또한, 한국의 한 수입업체가 밤사이 입찰에서 총 132,000톤을 구매한 사실이 전해지며 아시아 지역의 즉각적인 수요 신호도 포착됐다. 이 같은 대형 구매는 단기 수급 긴축 우려를 자극해 현물 및 근월물 가격에 긍정적 영향을 미칠 수 있다.

포지션 및 투기자 동향도 시장 변동성에 영향을 주고 있다. Commitment of Traders(COT) 자료에 따르면, 2월 17일 마감 주간에 투기 펀드의 순롱(long) 포지션에서 총 20,795계약이 축소되었다. 이로 인해 해당 펀드의 순손(short) 포지션은 27,415계약의 순숏으로 전환되었다. 이는 매수세가 약화될 수 있는 신호로 해석되며 가격 상승의 지속성에 부담으로 작용할 수 있다.

시세 개별 종목 종가 기준으로는 다음과 같다. 2026년 3월물(근월) 옥수수는 $4.27 1/2로 마감해 1 3/4센트 상승했고, 근거리 현물(Nearby Cash)은 위에서 언급한 바와 같이 $3.94 1/4였다. 5월물은 $4.39 3/4로 3 1/2센트 상승, 7월물은 $4.48 1/4로 3 3/4센트 상승 마감했다.

“모든 정보와 데이터는 단지 정보 제공 목적이며, 기사 집필 시점에 해당 종목에 대한 직접·간접적인 포지션은 없다.”

용어 설명 — 독자 이해를 돕기 위해 몇 가지 핵심 용어를 정리한다. MMT는 백만 미터릭톤(1,000,000 미터릭톤)을 의미하며 국제 곡물 거래에서 흔히 사용되는 용량 단위다. Commitment of Traders(COT) 보고서는 미국상품선물거래위원회(CFTC) 자료를 기반으로 기관·상업·투기자 등 주요 참가자들의 선물 포지션을 집계해 시장 참여자들의 포지셔닝 변화를 보여주는 지표이다. Crop Insurance price discovery(작물보험 가격 산정 기간)은 특정 보험 보장과 관련한 기준 가격 산정 시점으로, 해당 기간의 평균 종가가 보험 지급 기준 등에 영향을 줄 수 있다.

분석 및 전망 — 단기적으로는 밀 가격의 동반 상승에 따른 스필오버과 지속적인 수출 수요(일본·멕시코·대만·한국 등)이 가격을 지지하는 요인이다. 특히 한국 수입업체의 대규모 입찰 성공과 일본의 대량 매입은 아시아 수요가 회복되고 있음을 시사한다. 그러나 투기 자금의 포지션 축소와 일부 근월물의 주간 하락은 상승세의 연속성에 제약을 둘 가능성이 있다.

중기적으로는 작물보험 가격 산정 결과와 향후의 기상 조건, 봄 파종 계획 및 글로벌 재고 수준이 주요 변수가 될 전망이다. 예를 들어 작물보험의 기준 가격이 낮게 산정될 경우 보험 지급 유인이 줄어들어 일부 생산자의 공급 결정에 영향을 미칠 수 있고, 이는 시장의 변동성을 증폭시킬 수 있다. 반대로 재고 지표나 수확 전망에서 예상 외의 축소 신호가 나타나면 추가 상승 압력이 발생할 수 있다.

투자자·수요자 대상 실무적 시사점 — 현물 구매자와 수입업체는 단기 수요 회복 신호를 반영해 입고 및 헤지 전략을 재검토할 필요가 있다. 선물시장을 이용한 헤지는 가격 급등 리스크를 분산시키는 수단이 될 수 있으며, 반대로 투기 자금의 매도 전환은 추세 전환 신호로 파악해 근월물 중심의 롤오버 시점을 신중히 검토해야 한다.