코스트코와 홈디포, 지금 구매할 최고의 주식은?

대형 소매업체라고 할 때 가장 먼저 떠오르는 회사 중 두 곳은 코스트코 홀세일(NASDAQ: COST)과 홈디포(NYSE: HD)다. 전자는 대량의 일반 상품을 판매하는 데 특화되어 있으며, 후자는 홈 인테리어 용품에 집중하고 있다.

지난 40년간 두 회사의 주가는 큰 성과를 보여왔다. 경제적 상황이 다소 암울해 보일 수도 있겠으나, 여전히 이 분야에 자본을 투입하는 것은 멈출 필요가 없다.

2025년 6월 8일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 현재 이 두 리테일 주식 중 어느 것이 가장 좋은 투자 선택일까?

코스트코의 뛰어난 재무 성과

코스트코의 재무 성과는 미국이 전례 없는 무역 전쟁과 낮은 소비자 신뢰, 기록적인 신용 카드 부채 상황에서도 인상적이다. 2025년 회계연도 3분기에는 전년 대비 전체 매출이 8% 증가했다. 이는 주로 높은 방문자 수에 힘입은 5.7% 동일 매장 매출 성장에 의해 뒷받침되었다.

이는 소비자들이 코스트코에서 얻을 수 있는 명확한 가치 제안을 나타낸다. 코스트코는 고품질 상품을 매우 저렴한 가격에 제공하여 소비자에게 직접적인 혜택을 준다. 지난 12개월 동안 약 500만 명의 새로운 카드 회원 수가 증가했다.

코스트코의 회원 갱신율은 미국과 캐나다에서 92.7%에 달한다. 경제 상황이 악화되더라도 코스트코는 고객의 모든 쇼핑 요구를 한 번에 해결할 수 있는 능력 덕분에 강력한 경쟁력을 유지할 것이다.

홈디포의 경제적 상황

홈디포는 경제 상황에 대한 조정에 어려움을 겪고 있다. 높은 금리는 주택 시장에 압박을 가하고 있으며 인플레이션 압력과 소비자 사이의 전반적인 불확실성은 고비용 리노베이션 프로젝트에 좋지 않은 영향을 미친다. 홈디포의 동일 매장 매출은 2023 회계연도에 3.2%, 2024 회계연도에 1.8% 감소했다.

그러나 이 주요 지표는 경영진의 예측에 따라 올해 1% 상승할 것으로 예상된다. 넓은 관점에서 홈디포는 매우 수익성 있는 기업으로 남아 있다. 지난 5년 동안 운영 마진은 평균 14.4%였다. 주택 개선 산업은 연간 1조 달러의 매출을 발생시키는 거대 산업으로, 홈디포는 명실상부한 리더다.