주요 지수 마감 — 미국 주식시장은 2월 13일(금) 마감에서 소폭 상승하며 마감했다. S&P 500 지수는 +0.05% 상승, 다우존스 산업평균지수는 +0.10% 상승, 나스닥100 지수는 +0.18% 상승으로 집계됐다. 3월물 E-mini S&P 선물은 +0.03% 상승했고, 3월물 E-mini 나스닥 선물은 +0.14% 상승했다.
2026년 2월 17일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 증시는 장초반 하락에서 회복해 상승 마감했다. 미국 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 완화된 수준으로 발표되면서 채권수익률이 하락했고, 이는 주식시장에 우호적 요인으로 작용했다. 미국 10년물 국채 수익률은 2.25개월 저점인 4.05%까지 하락했다는 점이 주요 동인이었다.
금리·물가·연준 관련 핵심 지표
미국의 2026년 1월 CPI는 전년 대비 +2.4%로 집계되어 시장 예상치 +2.5%를 밑돌았다. 이는 7개월 만에 가장 낮은 증가율이다. 핵심 CPI(식품·에너지 제외)는 전년 대비 +2.5%로 예상치에 부합했으며, 이는 약 4년 9개월(4.75년) 만의 가장 낮은 증가 속도이다. 이런 물가 둔화 신호는 연방준비제도(Fed)가 향후 통화정책을 더욱 완화적으로 운영할 여지를 높인다는 해석을 낳았다. 시장은 3월 17~18일 열리는 연준 회의에서 -25bp(0.25%포인트) 금리 인하 가능성을 약 10%로 반영하고 있다.
채권시장에서는 3월 만기 10년물 T-Note 선물이 금요일에 12틱 상승했고, 실제 10년물 수익률은 4.056%에서 4.045%로 -4.2bp 하락한 것으로 나타났다. 단기적으로는 물가 지표 둔화와 더불어 채권 딜러들의 숏커버링(공매도 포지션 정리)이 국채 가격을 끌어올리는 요인으로 작용했다. 이는 재무부의 분기별 증권(약 1,250억 달러 규모)의 매각에 대비한 헤지 포지션이 일부 되돌려진 탓으로 분석된다.
유럽 채권·물가 동향 — 유럽 국채 수익률도 하락 압력을 받았다. 독일 10년물 분트(bund) 수익률은 2.755%로 2.25개월 저점을 기록했고, 이는 전일 대비 -2.4bp 하락이다. 영국 10년물 길트(gilt) 수익률은 4.416%로 전일 대비 -3.6bp 하락하며 3.5주 저점을 형성했다. 한편 독일의 1월 도매물가지수(WPI)는 전월 대비 +0.9%로 나타나 지난 1년 중 가장 큰 월간 상승을 기록했다.
기술(소프트웨어) 섹터의 회복과 AI 리스크 — 소프트웨어·테크주가 이날 시장 상승을 지지했다. CrowdStrike(CRWD)는 +4% 이상, ServiceNow(NOW)는 +3% 이상, Salesforce(CRM), Palantir(PLTR), Oracle(ORCL) 등은 +2% 이상 상승했다. 반면 AI(인공지능) 관련 리스크 우려가 여전히 시장 심리를 눌렀다. 구글, Anthropic 등 기업과 스타트업들이 내놓은 신형 AI 도구들이 금융·물류·소프트웨어·운송 등 다수 산업을 빠르게 재편할 수 있다는 경고가 제기되면서 투자자들의 단기 불확실성이 확대됐다.
요약 인용: “완화된 1월 CPI와 이에 따른 채권수익률 하락은 연준의 통화완화 가능성을 높여 주식시장에는 우호적이었다. 다만 AI 기술 발전에 따른 산업 전반의 구조적 충격 우려는 시장의 변동성을 높이는 요인으로 남아 있다.”
암호화폐 연계주와 원자재·금속주 반응 — 비트코인(^BTCUSD)이 +4% 이상 급등하자 암호화폐 관련 종목이 큰 폭으로 올랐다. Coinbase(COIN)는 +16%로 S&P 500 상승률 선두를 기록했고, MARA, MSTR, RIOT, GLXY 등 광산·디지털자산 관련주도 7~9%대 상승을 보였다. 반면 트럼프 행정부가 철강·알루미늄 관세를 축소할 수 있다는 보도에 따라 금속·철강 관련주는 약세였다. Century Aluminum(CENX)는 -7% 이상, Steel Dynamics(STLD)는 -4% 이상 하락했다.
눈에 띄는 기업별 실적 및 이벤트 — 인수·실적·지배구조 관련 뉴스가 종목별 차별화를 초래했다. Tri Point Homes(TPH)은 스미토모 포레스트(Sumitomo Forestry)에 약 42.8억 달러(주당 47달러)에 인수되어 +26% 급등했다. Rivian(RIVN)은 4분기 매출이 12억9천만 달러로 컨센서스 12억6천만 달러를 상회했고, 연간 차량 인도량 가이던스를 62,000~67,000대로 제시해 주가가 +26% 이상 급등했다. Applied Materials(AMAT)는 1분기 조정 주당순이익(EPS) 2.38달러(컨센서스 2.21달러)를 발표했고 2분기 가이던스를 2.44~2.84달러로 제시해 주가가 +8% 이상 상승했다. 반면 Pinterest(PINS)는 4분기 매출 13.2억 달러로 컨센서스 13.33억 달러를 밑돌아 -16% 급락했고, DraftKings(DKNG)는 연간 매출 가이던스를 65~69억 달러로 제시해 컨센서스 73.2억 달러에 못미쳐 -13% 하락했다.
기타 기업 실적 하이라이트 — Maplebear(CART) 4분기 총매출 9.92억 달러(컨센서스 9.718억 달러), Roku(ROKU) 4분기 매출 13.9억 달러(컨센서스 13.5억 달러) 및 연간 매출 가이던스 상향, Dexcom(DXCM) 4분기 매출 12.6억 달러(컨센서스 12.5억 달러), Arista(ANET) 4분기 매출 24.9억 달러(컨센서스 22.9억 달러) 및 1분기 매출 가이던스 26억 달러(컨센서스 23.9억 달러) 등이 주가 상승 요인으로 작용했다. CEO 교체 소식으로 Constellation Brands(STZ)는 -7% 하락했으며, Norwegian Cruise(NCLH)는 최고경영자 사임 소식으로 -7%대 하락했다.
향후 영향 및 시사점(분석)
첫째, 물가 둔화와 채권수익률 하락은 단기적으로 주식시장 특히 성장주·기술주에 긍정적이다. 금리 민감도가 높은 섹터는 할인율 하락의 수혜를 보며 실적 개선 기대가 주가에 선반영될 가능성이 크다. 둘째, 연준의 3월 회의(17~18일)와 ECB의 3월 19일 회의에 대한 시장의 해석이 중요하다. 현재 시장은 3월 연준의 금리 인하 확률을 약 10%로 반영하고 있으나, 추가 물가 지표와 고용 지표에 따라 이 확률은 급변할 수 있다. 셋째, AI 기술 발전에 따른 구조적 리스크는 장기적인 산업 재편 요인으로, 단기적 수익성 및 고용구조 변동성을 높일 수 있다. 넷째, 무역정책(철강·알루미늄 관세 축소 보도)는 금속·자원주에는 부정적 요인으로 작용할 수 있어 섹터별 차별화된 리스크 관리가 필요하다.
투자자 관점에서는 단기적 모멘텀(금리·실적·암호화폐 흐름)을 주시하되, AI·무역정책·거시 지표(고용·물가)의 중장기적 충격을 고려한 포트폴리오 리스크 관리가 권고된다. 또한 채권시장의 딜러 포지션 변화와 재무부 발행 일정은 단기 금리 변동성을 확대할 수 있으므로 주의가 필요하다.
향후 일간 일정(주요 실적·이벤트) — 2026년 2월 17일 발표 예정 기업으로는 Allegion(ALLE), Builders FirstSource(BLDR), Cadence(CDNS), Coca-Cola Europacific Partners(CCEP), Devon Energy(DVN), DTE Energy(DTE), EQT(EQT), FirstEnergy(FE), Genuine Parts(GPC), Kenvue(KVUE), Labcorp(LH), Leidos(LDOS), Medtronic(MDT), Palo Alto Networks(PANW), Republic Services(RSG), Vulcan Materials(VMC) 등이 있다.
공시·투자자 고지 — 본 기사에 인용된 원문 작성자 Rich Asplund는 기사 게재 시점에 본문에 언급된 증권들에 대해 직접적 또는 간접적 보유 포지션이 없었다고 밝혔다. 본 보도는 정보 제공 목적이며 투자 판단의 참고자료로 활용되어야 한다.
