미국 주요 지수들이 채권 금리 하락에 힘입어 소폭 상승 마감했다. S&P 500 지수(SPX)는 금요일 +0.05% 상승 마감했고, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 +0.10%, 나스닥100 지수(QQQ)는 +0.18% 상승 마감했다. 3월물 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.03%, 3월물 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.14% 올랐다.
2026년 2월 17일, Barchart의 보도에 따르면, 주식 지수는 장중 초반의 하락세에서 회복해 최종적으로는 상승 마감했다. 이날 주식에 우호적이었던 배경은 미국 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 낮게 발표되면서 장단기 금리가 하락했고, 이는 연준의 향후 통화정책 완화(금리 인하) 기대를 자극했기 때문이다. 10년물 미국 국채(10-year T-note) 수익률은 4.05%로 2.25개월 최저 수준까지 내려갔다.
시장 구성 요소별로는 소프트웨어주가 전반적 시장을 지지했다. CrowdStrike(CRWD)는 +4% 이상 상승했고, ServiceNow(NOW)는 +3% 이상 올랐다. Salesforce(CRM), Palantir(PLTR), Oracle(ORCL) 등도 +2% 이상 상승 마감했다. 반면 금속 업종은 트럼프 행정부가 철강·알루미늄 관세 범위를 축소하려 한다는 보도에 하락했다. Century Aluminum(CENX)은 -7% 이상, Steel Dynamics(STLD)은 -4% 이상 하락했다.
경제지표: 미국 1월 CPI는 전년비 +2.4%로 예상치 +2.5%를 하회했고, 이는 7개월 내 최저 증가율이다. 핵심 CPI(식품·에너지 제외)는 전년비 +2.5%로 예상치와 일치했으며, 4.75년 내 최저 수준이다.
금리·채권 동향에선 3월물 10년물 국채 선물(ZNH6)이 금요일 종가 기준으로 12틱 상승했고, 10년물 수익률은 -4.2bp 내려 4.056%로 마감했다. 같은 날 10년물 수익률은 장중 4.045%까지 하락하며 2.25개월 저점을 기록했다. 금리 하락은 장단기 금리의 동반 하락, 즉 채권 수요 확대가 반영된 것으로, 미국 1월 CPI의 예상보다 약한 결과이 연준의 통화정책 경로에 대해 비둘기파적 신호로 해석됐다. 또한, 국채 딜러들의 숏 커버링(공매도 포지션 정리)이 채권 가격 상승을 더 부추겼다; 딜러들은 재무부의 분기별 환매(quarterly refunding)로 예정된 약 $1,250억 규모의 10년물·장기물 매각 리스크에 대비한 헤지(선물 기반)를 이번 주에 일부 축소했다.
유럽 채권시장에서도 10년물 금리가 하락했다. 독일 10년물 분트 금리는 2.755%로 -2.4bp 하락하며 2.25개월 저점을 기록했고, 영국 10년물 길트 금리는 4.416%로 -3.6bp 하락해 3.5주 저점을 나타냈다. 한편 독일의 1월 도매물가지수는 전월비 +0.9%로 1년 만에 최대 월간 상승을 보였다.
경제·정책 기대: 시장은 3월 17~18일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서 -25bp(0.25%포인트) 인하가 단행될 가능성을 약 10%로 반영하고 있다. 유럽중앙은행(ECB)의 3월 19일 통화회의에서의 인하 가능성은 스왑시장 기준으로 약 3%로 평가된다.
기업별 움직임(미국장): 암호화폐 관련 종목은 비트코인(BTC)이 +4% 이상 급등한 영향으로 크게 올랐다. Coinbase(COIN)는 +16% 이상으로 S&P 500의 최고 상승주가 되었고, Marathon Digital(MARA)은 +9%, MicroStrategy(MSTR)은 +8%, Riot Platforms(RIOT)과 Galaxy Digital(GLXY)은 각 +7% 이상 상승했다.
실적과 개별 재무지표: 분기 실적 시즌이 본격화되면서 S&P 500 구성 종목의 약 3분의 2가 실적을 발표했다. 발표를 마친 371개 기업 중 76%가 컨센서스(기대치)를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P 전체의 4분기 이익이 전년동기대비 +8.4% 성장할 것으로 예상하고 있으며, 이는 10분기 연속 전년동기 대비 성장이다. 다만, 거대 기술주인 ‘매그니피선트 세븐’을 제외하면 4분기 이익은 +4.6%로 전망된다.
주요 기업 실적·이벤트(요약): Tri Point Homes(TPH)는 스미토모 포레스트리(Sumitomo Forestry)에 인수되며 주당 $47, 총액 약 $42.8억(약 $4.28 billion)으로 약 +26% 상승했다. Rivian(RIVN)은 4분기 매출 $1.29 billion으로 컨센서스 $1.26 billion을 상회하며, 연간 차량 인도 전망을 62,000~67,000대로 제시해 주가가 약 +26% 상승했다. Maplebear(CART)은 4분기 매출 $992 million으로 예상 $971.8 million을 상회해 약 +9% 상승했다.
반도체 장비사 Applied Materials(AMAT)는 1분기 조정주당순이익(EPS) $2.38로 컨센서스 $2.21을 상회했고, 2분기 조정 EPS 전망을 $2.44~$2.84로 제시해 시장 기대를 웃돌았다(주가 약 +8%). Roku(ROKU)는 4분기 매출 $1.39 billion, 연간 매출 전망 $5.50 billion으로 컨센서스 대비 상회해 약 +8% 상승했다. Dexcom(DXCM)은 4분기 매출 $1.26 billion로 예상 $1.25 billion을 소폭 상회해 약 +7% 상승했다. Arista Networks(ANET)는 4분기 매출 $2.49 billion로 컨센서스 $2.29 billion을 크게 상회하며 상승 마감했다.
한편 Pinterest(PINS)는 4분기 매출 $1.32 billion으로 예상치 $1.33 billion에 못 미쳤고, 1분기 매출 전망치가 약 $951~971 million으로 컨센서스 $980.9 million에 미치지 못해 주가가 약 -16% 급락했다. DraftKings(DKNG)는 연간 매출 전망치 $6.5~6.9 billion을 제시해 컨센서스 $7.32 billion을 크게 하회, 주가가 약 -13% 하락했다. Ryan Specialty(RYAN)는 4분기 매출 $751.2 million로 예상 $774.7 million을 밑돌아 약 -12% 하락했다. Bio-Rad(BIO)는 4분기 조정 EPS $2.51로 컨센서스 $2.71를 하회해 약 -12% 하락했다.
경영진·임원 변동: Constellation Brands(STZ)는 CEO 교체를 발표하며 Nicholas Fink가 Bill Newlands의 뒤를 이어 4월 13일부터 CEO에 취임한다고 밝혀 주가가 약 -7% 하락했다. Norwegian Cruise(NCLH)는 Harry Sommer CEO가 즉시 사임하고 John Chidsey가 후임으로 선임되어 주가가 약 -7% 하락했다.
추가적 시장 영향 분석: 이번 CPI 약화는 단기적으로는 채권 수익률을 끌어내려 성장지향 섹터(특히 성장성 높은 기술·소프트웨어주)에 호재로 작용할 수 있다. 다만 인플레이션이 둔화되더라도 노동시장 강세나 서비스 물가의 탄력성 등 다른 변수들이 남아 있어 연준의 정책 경로는 여전히 불확실하다. 시장이 3월 FOMC에서의 금리인하 가능성을 10%로 반영하고 있는 점은 투자자들이 당장 대대적 정책 완화를 기대하지 않는다는 신호다. 이러한 환경에서 기업 실적이 기준금리 수준과 경기 모멘텀을 결정하는 핵심 변수가 될 가능성이 크다.
투자자 관점의 실용적 시사점: 금리와 물가 지표의 방향성에 민감한 포트폴리오라면 만기 프로필을 재검토(채권 평균만기 단축 또는 듀레이션 조정)하는 것이 고려될 수 있다. 성장주와 수익·배당주 간의 자금 이동 가능성, 그리고 달러·원자재 가격의 변동성 확대에 대비한 헷지 전략이 중요하다. 특히 암호화폐 시장의 급등락은 관련 상장기업 주가에 높은 변동성을 유발하므로 리스크 관리가 필요하다.
향후 일정 및 주목 포인트: 2월 17일(발표일) 이후에도 주요 관심사는 향후 발표될 추가 물가 지표, 연준 의사록과 3월 FOMC 전의 경제 지표들, 그리고 주요 기업들의 연이은 분기 실적 발표다. 다음 거래일의 시장 반응은 해당 지표들의 연속성(한 번의 약화가 아닌 추세로의 전환 여부)에 크게 좌우될 것이다.
참고: 용어 설명
· E-mini S&P·나스닥 선물: 주가지수의 소형 선물계약으로 시장의 투자심리를 빠르게 반영하는 지표다.
· 10년물 T-note 수익률: 장기 금리의 기준이 되는 수익률로, 주식·부동산·환율·원자재 등 광범위한 자산가격에 영향을 준다.
· 핵심 CPI(Core CPI): 식품·에너지를 제외한 소비자물가지수로, 통화정책 결정에서 물가의 근본 추세를 가늠하는 데 쓰인다.
· 스왑(swap)·선물시장의 확률 반영: 금리선물 및 스왑시장에서의 가격은 시장이 예상하는 중앙은행의 정책 변화 확률을 내재한다.
발표·공시 일정: 2026년 2월 17일에는 Allegion(ALLE), Builders FirstSource(BLDR), Cadence Design Systems(CDNS), Coca-Cola Europacific Partners(CCEP), Devon Energy(DVN), DTE Energy(DTE), EQT(EQT), Expand Energy(EXE), FirstEnergy(FE), Genuine Parts(GPC), Kenvue(KVUE), Labcorp(LH), Leidos(LDOS), Medtronic(MDT), Palo Alto Networks(PANW), Republic Services(RSG), Vulcan Materials(VMC) 등의 실적이 예정되어 있다.
정보 출처 및 공시: 본 기사 작성 시점의 원문은 Barchart의 Rich Asplund가 작성한 보도자료를 기초로 하였으며, 원문 작성일은 2026-02-17 03:58:00 UTC이다. 원문 작성자는 기사에 언급된 어떤 종목에 대해서도 직접적·간접적 포지션을 보유하지 않았음을 공시했다.
본 내용은 공개된 시장 데이터와 발표자료를 종합해 체계적으로 재정리한 것이며, 특정 투자 권유를 목적으로 하지 않는다.
