미국 주식시장이 2월 17일(현지시간)에 소폭 상승 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 +0.05%, 다우존스 산업평균지수는 +0.10%, 나스닥100 지수는 +0.18% 올랐다. 3월 만기 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.03% 상승했고, 3월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.14% 상승했다.
2026년 2월 17일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 증시는 장중 초반 약세에서 회복해 상승 마감했다. 미국 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 낮게 발표되면서 채권 수익률이 하락했고, 이는 주식시장에 우호적이었다. 구체적으로 10년물 미국 국채금리는 완만한 물가 흐름을 반영해 약 2.25개월 저점인 4.05% 수준까지 하락했다. 또한 E-미니 선물의 약세와 일부 기술주·소프트웨어주의 회복이 전체 시장을 지지했다.
미국 노동·물가 지표에서 1월 CPI가 전년 대비 +2.4%로 예상치 +2.5%를 하회했으며, 이는 7개월 만에 가장 낮은 증가 폭이다. 근원 CPI(에너지·식품 제외)는 전년 대비 +2.5%로 예상과 부합했으며, 4년9개월(약 4.75년) 만에 가장 낮은 증가 속도를 기록했다. 이 같은 물가 지표는 연방준비제도(Fed)의 향후 정책 완화(금리인하) 가능성에 대한 기대를 자극했다.
국채시장에서는 3월물 10년물(T-note) 선물(ZNH6)이 전일 대비 +12 틱 상승했고, 10년물 수익률은 마감 기준으로 약 -4.2bp 하락한 4.056%를 기록했다. 장중에는 4.045%로 2.25개월 저점까지 하락하기도 했다. 채권가격 상승(수익률 하락)은 1월 CPI가 예상보다 낮게 나와 정책 기조에 대해 매파적 부담이 완화된 영향과, 국채단기 매도(숏) 포지션을 청산하는 차익매수(숏 커버링)가 결합되면서 강화됐다. 국채시장 참가자들은 이번 분기 재무부의 분기 환매(quarterly refunding)에서 제시된 약 $1250억(=125 billion) 규모의 T-note·T-bond 매각을 헤지하기 위한 포지션 조정도 진행했다.
섹터별·종목별 움직임
소프트웨어주가 전반적인 시장 상승을 주도했다. CrowdStrike(CRWD)는 +4% 이상, ServiceNow(NOW)는 +3% 이상, Salesforce(CRM), Palantir(PLTR), Oracle(ORCL)은 각각 +2% 이상 올랐다. Adobe(ADBE)는 +0.54%, Intuit(INTU)는 +0.32% 상승 마감했다.
암호화폐 노출주들도 비트코인 상승(약 +4% 이상)에 힘입어 강세를 보였다. Coinbase Global(COIN)은 S&P500 내에서 최대 상승 종목으로 +16% 이상 급등했고, Marathon Digital(MARA) +9% 이상, MicroStrategy(MSTR) +8% 이상, Riot Platforms(RIOT) 및 Galaxy Digital(GLXY)도 +7% 이상 상승했다.
반면 금속·철강 관련주는 트럼프 행정부가 철강·알루미늄 관세 범위를 축소하는 방안을 검토 중이라는 보도가 나오며 약세를 보였다. Century Aluminum(CENX)은 -7% 이상, Steel Dynamics(STLD) -4% 이상, Cleveland-Cliffs(CLF) 및 Nucor(NUE) -3% 이상, Alcoa(AA) -1% 이상 하락했다.
개별 기업 실적 및 인수·합병 소식도 주가 변동을 유발했다. Tri Pointe Homes(TPH)는 Sumitomo Forestry에 약 $42.8억(=4.28 billion), 주당 $47에 인수된다는 소식에 +26% 이상 급등했다. Rivian(RIVN)은 4분기 매출이 $12.9억(=1.29 billion)으로 컨센서스 $12.6억을 상회했고, 연간 차량 인도 전망을 62,000~67,000대로 제시해 주가가 +26% 이상 올랐다(중간값은 컨센서스 63,402대를 상회).
Maplebear(CART)은 4분기 총매출 $9.92억으로 컨센서스 $9.718억을 상회해 +9% 이상 상승했고, Applied Materials(AMAT)는 1분기 조정 주당순이익(EPS) $2.38로 컨센서스 $2.21을 상회하며 다음 분기 가이던스(2분기 조정 EPS $2.44~$2.84)가 시장 기대를 상회
반대로 Pinterest(PINS)는 4분기 매출 $13.2억으로 컨센서스 $13.3억에 못 미치고, 1분기 매출 가이던스(951~971백만 달러)가 컨센서스 980.9백만 달러에 하회해 -16% 이상 급락
콘스텔레이션 브랜즈(STZ)는 CEO 교체 소식을 발표(니콜라스 핑크가 4월 13일부터 Bill Newlands의 뒤를 잇기로 함)하며 -7% 수준으로 하락했고, 노르웨이언 크루즈(NCLH)는 해리 섬머 전 CEO의 즉각 사임 및 존 치드시의 교체 소식으로 -7% 이상 하락했다. Expedia(EXPE)는 4분기 실적이 예상치를 상회했음에도 불구하고 블룸버그 인텔리전스의 AI 관련 경고로 -6% 수준으로 하락했다. 해외 시장 및 금리동향 해외 증시는 대체로 약세였다. 유로스톡스50은 -0.43%, 중국 상하이 종합지수는 -1.26%, 일본 닛케이225는 -1.21%로 마감했다. 유럽 국채 수익률도 하락했다. 독일 10년물 분트(Bund) 수익률은 장중 2.753%의 2.25개월 저점을 찍었고 마감은 2.755%로 -2.4bp, 영국 10년물 길트(Gilt) 수익률은 저점 4.404%에서 마감 4.416%로 -3.6bp 하락했다. 독일의 1월 도매물가지수(WPI)는 전월 대비 +0.9%로 1년 만에 최대 상승을 기록했다. 금융시장 참가자들이 판단하는 정책 경로는 여전히 완화 기대가 제한적이다. 시장 기반의 스왑(pricing swaps)은 유럽중앙은행(ECB)이 3월 19일 회의에서 -25bp 금리 인하를 단행할 확률을 약 3%로 평가하고 있으며, 연준(Fed)이 3월 17~18일 회의에서 -25bp 인하를 단행할 확률은 약 10%로 반영되어 있다. 용어 설명(독자를 위한 보충) · E-mini 선물: 통상적인 선물계약보다 소규모 단위로 거래되는 주가지수 선물로, 개인투자자와 투자기관의 단기 포지션 조정에 활용된다. 시장 영향 및 향후 전망(전문적 분석·추정) 단기적으로는 물가 지표의 완화(1월 CPI 하회)로 금리 인하 기대가 일부 확대약 10%)이므로, 연준의 향후 경제지표(고용·임금·물가)나 3월 회의 이전 발표되는 추가 데이터에 따라 시장 변동성은 재차 확대될 여지가 크다. 섹터별로는 소프트웨어·인공지능(AI) 관련 기대와 실적 서프라이즈가 주가 상승을 견인하는 반면, 철강·금속 업종은 관세정책 변화 가능성에 매우 민감
암호화폐와 관련해서는 비트코인 가격 변동성이 역동적일 경우 관련 상장사(COIN, MARA 등)의 주가 변동 폭이 확대될 수 있다. 비트코인의 추가 랠리는 암호화폐 노출주에 우호적이지만, 규제 리스크와 시장 유동성 변수는 항상 상존한다. 거시적 관점에서, 물가가 완만하게 진정될 경우 채권수익률의 추가 하락은 가능하며 이는 밸류에이션상 고성장 기술주에 긍정적이다. 반대로 경기지표가 예상보다 강해질 경우 금리 재상승과 함께 주식시장의 섹터 전환(가치주·경기민감주 선호)이 촉발될 수 있다. 따라서 투자자는 단기적 뉴스(물가·정책·기업 실적)에 민감하게 반응하는 포트폴리오 리밸런싱과 함께, 금리 리스크에 대한 헤지 전략을 검토해야 할 것이다. 향후 일정 이날(2026-02-17) 발표 예정인 실적 목록에는 Allegion, Builders FirstSource, Cadence Design, Coca-Cola Europacific Partners, Devon Energy, DTE Energy, EQT, Expand Energy, FirstEnergy, Genuine Parts, Kenvue, Labcorp, Leidos, Medtronic, Palo Alto Networks, Republic Services, Vulcan Materials 등이 포함되어 있다. 향후 공개되는 분기실적은 시장의 경기전망과 섹터별 자금흐름에 중요한 단서가 될 전망이다. 기자 메모: 본 기사에 포함된 수치와 기업실적은 기사 발행 시점의 공시 및 시장 데이터를 기반으로 정리했다. Barchart의 Rich Asplund는 본 기사에 언급된 종목들에 대해 직접 또는 간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않다.
· T-note(미국 재무부 10년물): 만기 10년인 국채로, 장기 금리(리스크프리 수익률)의 기준으로 활용된다.
· 근원 CPI(core CPI): 식품·에너지를 제외한 소비자물가지수로, 기초적 인플레이션 추세를 파악하는 데 쓰인다.
· 틱(Tick): 선물 등 금융상품의 최소 가격 단위.
· 숏 커버링(Short covering): 공매도 포지션을 청산하기 위해 매수하는 행위로, 가격 상승을 촉진할 수 있다.
