미국 주요 지수들이 채권 금리 하락을 배경으로 금요일 장을 소폭 상승으로 마감했다. S&P 500 지수(SPY)는 +0.05% 상승으로, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 +0.10% 상승으로, 나스닥 100 지수(QQQ)는 +0.18% 상승으로 거래를 마쳤다. 3월 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 +0.03% 상승했고, 3월 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 +0.14% 상승했다.
2026년 2월 16일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 주식 지수는 장 초반의 하락분을 만회하며 마감했다. 이는 미국 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 낮게 상승해 채권 금리가 하락했기 때문이다. 10년 만기 미 국채(T-note) 수익률은 온건한 물가 발표를 계기로 2.25개월 최저치인 4.05%까지 하락했다.
시장에서 채권 금리 하락은 위험자산에 우호적으로 작용했다. 소프트웨어 관련 종목의 회복이 전체 시장을 지지했으며, 반면 금속 관련 기업들은 트럼프 행정부가 철강·알루미늄 제품에 대한 관세 범위를 좁히려 한다는 보도로 약세를 보였다.
장 초반에는 지수가 하락하면서 S&P 500과 나스닥 100이 1주일 최저치를 기록하기도 했다. 인공지능(AI)에 대한 우려가 주식에 부담을 주며 투자 심리를 위축시켰다. 구글, Anthropic 및 기타 AI 스타트업들이 공개한 최신 도구들이 금융, 물류, 소프트웨어, 트럭 운송 등 여러 산업에 이미 파괴적 영향을 미칠 정도로 충분히 발전했다는 우려가 부각되었다.
미국 1월 CPI(전년비)는 +2.4%로, 예상치 +2.5%보다 낮았고, 이는 7개월 만에 가장 낮은 상승률이다. 1월 근원 CPI(전년비)는 +2.5%로 예상과 일치했으며 4년9개월(약 4.75년) 만에 가장 작은 상승폭이다.
지표·금리 동향
3월 만기 10년물 T-note 선물(ZNH6)은 금요일 종가 기준으로 +12틱 올랐다. 10년물 수익률은 -4.2bp 하락해 4.056%를 기록했다. T-note 가격은 미국 1월 CPI가 예상보다 작게 증가한 데 따른 매파(긴축) 압력 완화로 회복했다. 또한, 채권 딜러들의 쇼트 커버링(공매도 포지션 정리)이 국채 및 T-note 가격을 끌어올렸는데, 이는 재무부의 분기별 환매(quarterly refunding)에서 제시한 $1,250억(125 billion 달러) 규모의 T-note 및 T-bond 매각을 헤지하기 위한 숏 포지션 정리 영향도 있었다.
유럽 국채 수익률도 하락했다. 10년 독일 국채(분트·bund) 수익률은 2.25개월 최저치인 2.753%까지 떨어지며 -2.4bp로 마감해 2.755%를 기록했고, 10년 영국 길트(gilt) 수익률은 3.5주 최저치인 4.404%까지 하락하며 -3.6bp로 4.416%에 마감했다.
한편 독일의 1월 도매물가지수(WPI)는 전월 대비 +0.9%를 기록해 1년 중 가장 큰 월간 상승을 나타냈다. 스왑시장은 유럽중앙은행(ECB)이 3월 19일 다음 통화정책회의에서 기준금리를 -25bp 인하할 가능성을 약 3%로 반영하고 있다.
주요 종목 동향
소프트웨어 종목들이 금요일 랠리를 펼치며 시장을 견인했다. CrowdStrike(CRWD)는 +4% 이상 상승했고, ServiceNow(NOW)는 +3% 이상 올랐다. Salesforce(CRM), Palantir(PLTR), Oracle(ORCL) 등도 각각 +2% 이상 상승했다. Adobe(ADBE)는 +0.54%, Intuit(INTU)는 +0.32% 상승으로 마감했다.
암호화폐에 노출된 종목들은 비트코인(^BTCUSD) 가격이 +4% 이상 급등한 영향을 받아 강세를 보였다. Coinbase Global(COIN)은 +16% 이상 급등해 S&P 500 내 최고 상승주로 기록되었고, MARA Holdings(MARA)는 +9% 이상, MicroStrategy(MSTR)는 +8% 이상 상승했다. Riot Platforms(RIOT)과 Galaxy Digital(GLXY)도 각각 +7% 이상 올랐다.
금속 관련 종목은 트럼프 행정부의 관세 축소 소식으로 하락했다. Century Aluminum(CENX)는 -7% 이상, Steel Dynamics(STLD)는 -4% 이상, Cleveland-Cliffs(CLF)과 Nucor(NUE)는 -3% 이상, Alcoa(AA)는 -1% 이상 하락했다.
인수·실적 모멘텀
Tri Point Homes(TPH)는 스미토모 포레스트리(Sumitomo Forestry)에 약 $42.8억(4.28 billion 달러), 주당 $47에 인수된다는 소식에 +26% 이상 급등했다. Rivian(RIVN)도 4분기 매출 $12.9억(1.29 billion 달러)를 발표해 컨센서스 $12.6억을 상회하고, 연간 차량 인도량을 62,000~67,000대로 전망해 주가가 +26% 이상 폭등했다.
Maplebear(CART)은 4분기 총매출 $9.92억(992 million 달러)으로 컨센서스 $9.718억(971.8 million 달러)을 상회해 +9% 이상 올랐고, Applied Materials(AMAT)는 1분기 조정 EPS가 $2.38로 컨센서스 $2.21를 상회하며 +8% 이상 상승했다. AMAT는 2분기 조정 EPS 가이던스를 $2.44~$2.84로 제시해 시장 예상치 $2.29를 상회했다.
Roku(ROKU)는 4분기 순매출 $13.9억(1.39 billion 달러)으로 컨센서스 $13.5억을 웃돌고, 연간 순매출 전망치 $55억(5.50 billion 달러)을 제시해 +8% 이상 상승했다. Dexcom(DXCM)은 4분기 매출 $12.6억으로 컨센서스 $12.5억을 소폭 상회해 +7% 이상 상승했다.
Arista Networks(ANET)는 4분기 매출 $24.9억(2.49 billion 달러)으로 컨센서스 $22.9억(2.29 billion 달러)을 상회하고, 1분기 매출 가이던스를 $26억(2.6 billion 달러)으로 제시해 +4% 이상 올랐다. Airbnb(ABNB)는 4분기 총 예약액(GMV) $204억(20.4 billion 달러)을 기록하고 1분기 매출 가이던스를 $25.9억~$26.3억으로 제시해 +4% 이상 상승했다.
반면 실적과 가이던스 부진으로 급락한 종목도 있다. Pinterest(PINS)는 4분기 매출 $13.2억(1.32 billion 달러)로 컨센서스 $13.33억에 못 미치고, 1분기 매출 가이던스를 $9.51억~$9.71억으로 제시해 -16% 이상 하락했다. DraftKings(DKNG)는 연간 매출 전망을 $65억~$69억으로 제시해 컨센서스 $73.2억에 크게 못 미쳐 -13% 이상 하락했다.
Ryan Specialty Holdings(RYAN)는 4분기 총매출 $7.512억(751.2 million 달러)로 컨센서스 $7.747억(774.7 million 달러)에 못 미쳐 -12% 이상 하락했고, Bio-Rad Laboratories(BIO)는 4분기 조정 EPS $2.51로 컨센서스 $2.71에 못 미쳐 -12% 이상 하락했다.
경영진 교체 소식
Constellation Brands(STZ)는 빌 뉴랜즈(Bill Newlands)의 뒤를 이어 닐리어스 핑크(Nicholas Fink)가 4월 13일부터 CEO로 취임한다고 발표해 -7% 이상 하락했고, Norwegian Cruise Line(NCLH)는 CEO 해리 솜머(Harry Sommer)가 즉시 사임하고 존 치드시(John Chidsey)가 후임으로 임명되면서 -7% 이상 하락했다.
기타 지표·시장의 기대
분석∙금융 시장은 3월 17~18일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC)에서 -25bp 기준금리 인하 가능성을 약 10%로 가격에 반영하고 있다. 이는 최근의 물가 데이터와 채권시장의 움직임이 정책 기대에 어느 정도 반영되었음을 시사한다.
향후 영향 및 시장 해석(전문적 분석)
단기적으로는 물가 지표가 완만한 상승세를 보이면서 채권 금리가 추가 하락할 경우 주식 시장의 위험선호가 회복될 가능성이 있다. 특히 이익 서프라이즈와 구조적 성장 모멘텀을 보이는 소프트웨어·암호화폐 연계 종목 등은 금리 하락의 수혜를 받을 수 있다. 그러나 AI 기술의 빠른 발전에 따른 산업 전반의 구조적 변화 우려는 일부 섹터에서 변동성을 높일 수 있다.
중장기적으로는 다음과 같은 점을 주시할 필요가 있다. 첫째, 물가 상승률이 지속적으로 둔화하고 근원 인플레이션이 안정된다면 연준의 완화 기대가 강화되어 주식·채권 모두에 긍정적이다. 둘째, 반대로 물가의 추가 하락 신호가 약화되거나 경기지표가 예상보다 강해질 경우 금리 재상승으로 이어지며 성장주에 부담을 줄 수 있다. 셋째, 기업 실적 시즌에서 상향 서프라이즈가 지속된다면 증시는 실적 기반의 추가 랠리를 이어갈 수 있지만, 가이던스 부진 사례가 늘어나면 섹터별 차별화는 심화될 것이다.
용어 설명
본 기사에서 사용된 주요 용어는 다음과 같다. E-mini 선물은 대표 지수의 소형화된 선물계약으로 개인 및 기관이 지수 변동에 투기하거나 헤지할 때 사용된다. T-note(미국 재무부 10년물 국채)는 시장에서 기준 금리 지표로 널리 활용되며 수익률 상승(금리 상승)은 주식에 부정적, 하락은 긍정적 신호로 작용한다. CPI(소비자물가지수)는 가계가 구매하는 재화·서비스의 가격 변동을 측정하는 지표로 연준의 통화정책 결정에 중요한 참고자료다. 또한 스왑(swap) 시장은 금리 파생상품을 통해 시장의 금리 전망을 반영하는 공간으로, 여기서 반영되는 가격은 통화정책 기대를 가늠하는 데 사용된다.
향후 일정
다음 거래일에는 2026년 2월 17일 예정된 다수 기업의 실적 발표(Allegion, Builders FirstSource, Cadence Design 등)와 3월 연준·ECB 회의(각각 3월 17~18일, 3월 19일)를 앞두고 시장 변동성이 유지될 가능성이 높다.
출처 및 공시
본 기사는 2026년 2월 16일자 Barchart 보도 내용을 원문 기준으로 번역·요약한 것이다. 게시일 기준으로 기사 작성자 Rich Asplund는 이 기사에 언급된 증권들에 대해 직접적 또는 간접적 포지션을 보유하고 있지 않았다. 본문에 포함된 모든 수치와 데이터는 정보 제공 목적이며 투자 판단의 최종 근거로 삼기 위해서는 추가 분석이 필요하다.
