미국 주요 지수는 2월 13일(현지시간) 장 마감에서 소폭 상승 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 +0.05%, 다우 존스 산업평균지수는 +0.10%, 나스닥 100 지수는 +0.18%로 각각 마감했다. 3월 인도분 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.03% 상승했고, 3월 인도분 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.14% 올랐다.
2026년 2월 16일, Barchart의 보도에 따르면, 장 초반 하락으로 출발했던 주가지수들이 채권 금리 하락에 힘입어 회복하면서 소폭 상승 마감했다. 미국 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 낮게 발표되자 장기 금리가 하락했고, 이는 연방준비제도(Fed)가 향후 금리 인하를 지속적으로 고려할 가능성을 높인다는 해석으로 주식시장에 우호적으로 작용했다. 10년 만기 국채 수익률은 완화된 인플레이션 지표를 반영하며 2.25개월 최저치인 4.05% 수준으로 내려갔다.
소프트웨어 업종의 회복이 전반적인 시장을 지원했다. 특히 CrowdStrike Holdings(CRWD)는 +4% 이상, ServiceNow(NOW)는 +3% 이상 상승하는 등 대형 소프트웨어주가 강세를 보였다. 반면 금속 업체들은 도널드 트럼프 행정부가 철강·알루미늄 관세 대상 품목을 축소하려 한다는 보도로 하락했다.
이날 장 초반 S&P 500과 나스닥 100은 1주일 만의 저점으로 하락했으나, 이후 낙폭을 회복했다. AI(인공지능)에 대한 우려이 투자 심리를 약화시키며 장중 하방 압력을 가했다. 구글과 Anthropic 및 기타 AI 스타트업들이 공개한 도구들이 이미 금융·물류·소프트웨어·트럭 운송 등 다수 산업을 흔들 수 있을 정도로 진전됐다는 우려가 제기됐다.
미국 2026년 1월 CPI: +2.4% 전년비 (예상 +2.5% 전년비)
미국 2026년 1월 근원 CPI(식품·에너지 제외): +2.5% 전년비 (예상과 동일)
1월 전체 CPI는 전년 대비 +2.4%로 예상치(+2.5%)를 밑돌며 7개월 만의 최저 상승률을 기록했고, 근원 CPI는 전년 대비 +2.5%로 예상치에 부합하며 약 4년 9개월(4.75년) 만의 가장 낮은 상승 속도를 나타냈다. 이는 물가 상승이 둔화되는 신호로 해석되며, 채권 시장과 통화정책 전망에 즉각적으로 반영되었다.
채권(금리) 동향
3월물 10년 미국 국채 선물(ZNH6)은 +12틱으로 마감했고, 10년물 수익률은 -4.2bp 하락해 4.056%로 마감했다. 당일 장중 10년 수익률은 2.25개월 저점인 4.045%까지 떨어졌다. 이는 예상보다 작게 증가한 1월 CPI 발표가 연준의 통화완화(비둘기파적) 기대를 자극한 영향이다. 또한 국채 딜러들의 숏(매도) 포지션 청산(short covering)이 T-note 가격을 추가로 끌어올렸는데, 이는 재무부의 분기별 채권 환매(refunding)로 인한 1,250억 달러 규모의 T-note·T-bond 매각을 헤지한 숏 포지션 일부를 청산했기 때문이다.
유럽 국채도 동반 하락했다. 10년 독일 분트 수익률은 2.25개월 저점인 2.753%까지 떨어졌고 종가는 -2.4bp 하락한 2.755%였다. 10년 영국 길트 수익률은 3.5주 저점인 4.404%까지 하락하며 최종적으로 -3.6bp 내려 4.416%로 마감했다. 한편 독일의 1월 도매물가지수(WPI)는 전월 대비 +0.9%로 1년 만에 가장 큰 상승을 기록했다.
금융시장에서 파생상품(스왑) 기준으로는 유럽중앙은행(ECB)이 3월 19일 열릴 정책회의에서 25bp(0.25%) 금리 인하를 단행할 확률은 약 3%로 낮게 반영되어 있다. 반면 미국은 3월 17~18일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp 금리 인하 가능성은 약 10%로 시장에서 일부 기대를 반영하고 있다.
업종·종목별 특징
암호화폐와 연동된 종목은 비트코인 가격이 +4% 이상 급등하자 큰 폭의 상승을 보였다. Coinbase Global(COIN)은 +16% 이상으로 S&P 500 상승 종목을 선도했고, Marathon Digital(MARA)은 +9% 이상, MicroStrategy(MSTR)는 +8% 이상 상승했다. Riot Platforms(RIOT)와 Galaxy Digital(GLXY)도 +7% 이상 올랐다.
금속 관련주는 트럼프 행정부의 관세 축소 가능성 보도로 하락 압력을 받았다. Century Aluminum(CENX)은 -7% 이상, Steel Dynamics(STLD)는 -4% 이상 하락했고 Cleveland-Cliffs(CLF)와 Nucor(NUE)는 -3% 이상, Alcoa(AA)는 -1% 이상 하락했다.
기업별 실적 및 소식으로는 Tri Point Homes(TPH)이 스미토모 포레스트리(Sumitomo Forestry)에 약 42.8억 달러(주당 47달러)에 인수되었다는 소식에 +26% 이상 급등했다. Rivian Automotive(RIVN)은 4분기 매출 12.9억 달러로 컨센서스(12.6억 달러)를 상회했고, 연간 차량 인도 목표를 62,000~67,000대로 제시해 주가가 +26% 이상 뛰었다.
그 외에도 Maplebear(CART)은 4분기 매출 9.92억 달러로 예상(9.718억 달러)을 상회해 +9% 이상, Applied Materials(AMAT)는 1분기 조정 주당순이익(EPS) 2.38달러로 예상치(2.21달러)를 상회하고 2분기 가이던스로 2.44~2.84달러를 제시해 +8% 이상 급등했다. Roku(ROKU)도 4분기 매출 13.9억 달러로 예상(13.5억 달러)을 상회하고 연간 매출 가이던스(55억 달러)를 제시해 +8% 이상 상승했다. Dexcom(DXCM)은 4분기 매출 12.6억 달러로 컨센서스를 소폭 상회하며 +7% 이상 상승했다. Arista Networks(ANET)는 4분기 매출 24.9억 달러, 1분기 매출 가이던스 26억 달러로 컨센서스를 웃돌아 +4% 이상 상승했다.
반면 Pinterest(PINS)는 4분기 매출 13.2억 달러로 예상(13.3억 달러)에 못 미치고 1분기 매출 가이던스를 9.51억~9.71억 달러로 제시해 -16% 이상 급락했다. DraftKings(DKNG)는 연간 매출 가이던스를 65억~69억 달러로 제시해 컨센서스(73.2억 달러)를 크게 밑돌아 -13% 이상 급락했다. Ryan Specialty Holdings(RYAN)는 4분기 매출 7.512억 달러로 예상(7.747억 달러)에 못 미쳐 -12% 이상, Bio-Rad Laboratories(BIO)는 4분기 조정 EPS 2.51달러로 예상(2.71달러)에 미치지 못해 -12% 이상 하락했다.
Constellation Brands(STZ)는 4월 13일자로 Bill Newlands의 뒤를 이을 CEO로 Nicholas Fink를 내정했다고 발표하며 -7% 이상 하락했고, Norwegian Cruise Line Holdings(NCLH)는 최고경영자 Harry Sommer의 즉시 사임 소식에 -7% 이상 하락했다. Expedia Group(EXPE)는 4분기 실적이 예상치를 상회했음에도 불구하고 AI에 따른 장기 리스크 경고로 -6% 이상 하락했다.
다음날(2026-02-17) 발표 예정 실적 주요 기업
Allegion plc(ALLE), Builders FirstSource(BLDR), Cadence Design Systems(CDNS), Coca-Cola Europacific Partners(CCEP), Devon Energy(DVN), DTE Energy(DTE), EQT Corp(EQT), Expand Energy(EXE), FirstEnergy(FE), Genuine Parts Co(GPC), Kenvue Inc(KVUE), Labcorp(LH), Leidos(LDOS), Medtronic(MDT), Palo Alto Networks(PANW), Republic Services(RSG), Vulcan Materials(VMC).
용어 설명
E-mini S&P와 E-mini Nasdaq는 표준화된 소형 선물계약으로, 기관 및 개인 투자자가 지수 움직임을 단기간에 거래할 수 있게 해주는 파생상품이다. T-note(미국 국채)는 만기가 2년~10년 사이인 미국 국채를 의미하고, 그 수익률은 채권 가격과 반대로 움직인다. CPI(소비자물가지수)는 소비자 수준의 물가 변동을 측정하는 대표적 지표이며, 근원 CPI는 변동성이 큰 식품·에너지 항목을 제외한 수치다. Short covering은 공매도 포지션을 청산하기 위해 매수하는 행동으로, 이로 인해 채권 가격이 급등할 수 있다. 또한 Bund은 독일 국채, Gilt는 영국 국채를 뜻한다.
시장에 대한 종합적 해석과 전망
이번 CPI 지표는 인플레이션이 완만하게 둔화되고 있음을 시사한다. 단기적으로는 채권 수익률 하락이 주식시장에 우호적으로 작용할 가능성이 높다. 특히 성장주와 소프트웨어·AI 관련주는 금리 하락 수혜를 받을 확률이 크다. 반면 금속업종은 보호무역 정책(관세)과 직접적으로 연계되어 있어 정책 리스크가 해소되지 않는 한 변동성이 지속될 수 있다. 또한 암호화폐 급등은 관련주(채굴·거래소)에 단기적인 수익을 제공하지만 변동성이 크므로 포지션 관리와 리스크 헤지가 필요하다.
중장기적으로는 연준의 금리 결정(3월 FOMC)과 향후 발표될 추가 데이터(물가·고용 등)가 중요하다. 현재 시장은 3월 회의에서의 25bp 인하 확률을 약 10%로 반영하고 있으나, 이 수치는 물가 및 고용 지표에 따라 빠르게 재조정될 수 있다. 투자자 관점에서는 매크로 지표의 추세 확인과 동시에 실적 실적으로 검증되는 기업들에 대한 선별적 접근이 권고된다.
기사 원문 작성자 및 공시
본 보도는 2026년 2월 16일자 Barchart 보도를 바탕으로 번역·정리한 내용이다. 원문 기사 작성자인 Rich Asplund는 본 기사에 언급된 증권 중 어느 것에도 직간접적으로 포지션을 보유하지 않았다고 공시했다.
