미국 주요 지수 소폭 상승
미국 증시는 2월 16일(현지시간) 장 마감 기준으로 소폭 상승했다. S&P 500 지수는 +0.05%로 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.10%, 나스닥 100 지수는 +0.18% 각각 상승 마감했다. 3월물 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.03% 상승했고, 3월물 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.14% 상승했다.
2026년 2월 16일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 증시가 반등한 배경에는 미국 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상치보다 낮게 발표된 점과 이에 따른 채권 수익률 하락이 있었다. 10년 만기 미국 국채 수익률은 물가 지표 발표 이후 2.25개월 최저치인 4.05%까지 하락했다.
장 초반 하락에서 반등한 흐름
장 초반 증시는 하락 출발했고 S&P 500과 나스닥 100은 1주일 내 최저치를 기록했으나, 이후 낙폭을 줄이며 결국 상승 마감했다. 이날 시장에서는 채권 금리의 하락이 위험자산에 우호적으로 작용했고, 특히 소프트웨어 섹터의 회복이 지수 상승을 지지했다. 반면 금속 관련 종목들은 트럼프 행정부가 철강과 알루미늄 관세 일부를 축소하려는 보도에 하락했다.
물가·연준 관련 시사점
미국의 1월 CPI는 전년 대비 +2.4%로, 예상치(+2.5%)를 하회하며 7개월 만에 가장 낮은 상승률을 기록했다. 핵심 CPI(식품·에너지 제외)는 전년 대비 +2.5%로 예상치와 부합했으며 약 4년 9개월 만에 최저 수준의 상승률을 보였다. 이러한 물가 흐름은 연방준비제도(Fed)의 통화정책에 대해 매파적 압력을 낮추는 요인으로 해석되며, 시장은 3월 17~18일 열리는 연준 회의에서 -25bp(0.25%포인트) 금리 인하 가능성을 약 10%로 평가하고 있다.
금리·채권 시장 동향
3월 만기 10년물 미 국채 선물(ZNH6)은 금요일에 +12틱 상승 마감했으며, 해당 만기의 수익률은 -4.2bp 하락해 4.056%로 마무리했다. 같은 날 장중에는 2.25개월 저점인 4.045%까지 떨어졌다. 시장에서는 예상보다 완만한 CPI 상승이 연준의 정책 여건을 다소 완화할 수 있다는 점과, 한편으로는 1분기 재무부의 분기별 채권 발행(약 1,250억 달러에 달하는 T-note·T-bond 매도)에 대비한 채권 딜러들의 숏 커버링이 채권 가격을 끌어올린 요인으로 분석됐다.
유럽 국채 수익률도 동반 하락했다. 독일 10년물 분트 수익률은 2.25개월 저점인 2.753%까지 떨어져 -2.4bp로 마감했고, 영국 10년물 길트 수익률은 3.5주 저점인 4.404%까지 내려간 뒤 -3.6bp로 장을 마쳤다. 독일의 1월 도매물가지수(WPI)는 전월 대비 +0.9%로 1년 만에 가장 큰 증가폭을 기록했다.
해외 증시와 시장 심리
해외 주요 증시는 대체로 하락 마감했다. 유로스톡스50은 -0.43%, 중국 상하이종합지수는 -1.26%, 일본 닛케이225는 -1.21% 하락으로 마감했다. 투자자 심리에는 AI(인공지능)에 대한 불안과 업종 전반의 구조적 변화 가능성이 부담으로 작용했다. 구글·Anthropic 등 AI 기업들이 내놓은 최신 도구들이 금융, 물류, 소프트웨어, 운송 등 여러 산업을 빠르게 교란할 수 있다는 우려가 제기됐다.
주요 업종·종목별 동향
소프트웨어 섹터의 강세가 지수 전반을 끌어올렸다. CrowdStrike Holdings(CRWD)는 +4% 이상, ServiceNow(NOW)는 +3% 이상 상승했다. Salesforce(CRM), Palantir(PLTR), Oracle(ORCL)도 각각 +2% 이상 올랐다. Adobe(ADBE)는 +0.54%, Intuit(INTU)는 +0.32% 상승 마감했다.
암호화폐 연계 종목 강세
비트코인(USD 기준, ^BTCUSD)이 +4% 이상 급등하면서 암호화폐 연계 종목이 큰 폭으로 상승했다. Coinbase Global(COIN)은 +16% 이상으로 S&P 500 내 최고 상승주를 기록했고, Marathon Digital Holdings(MARA)는 +9% 이상, MicroStrategy(MSTR)는 +8% 이상, Riot Platforms(RIOT)과 Galaxy Digital Holdings(GLXY)도 +7% 이상 상승했다.
금속·원자재 관련 종목 약세
철강·알루미늄 관세 축소 보도에 금속 관련주들이 큰 폭으로 하락했다. Century Aluminum(CENX)은 -7% 이상, Steel Dynamics(STLD)은 -4% 이상 하락했다. Cleveland-Cliffs(CLF)와 Nucor(NUE)는 -3% 이상, Alcoa(AA)는 -1% 이상 하락 마감했다.
기업별 주요 뉴스(선정)
Tri Point Homes(TPH)는 Sumitomo Forestry에 약 42.8억 달러(주당 47달러)에 인수되면서 +26% 이상 급등했다. Rivian Automotive(RIVN)는 4분기 매출 12.9억 달러로 컨센서스(12.6억 달러)를 상회했고, 연간 차량 인도 전망치로 62,000~67,000대를 제시해 주가가 +26% 이상 올랐다. Maplebear(CART)은 4분기 총매출 9.92억 달러로 컨센서스(9.718억 달러)를 상회하며 +9% 이상 상승했다.
Applied Materials(AMAT)는 1분기 조정 주당순이익(EPS) 2.38달러로 컨센서스(2.21달러)를 웃돌았고, 2분기 조정 EPS 가이던스로 2.44~2.84달러를 제시하며 +8% 이상 상승했다. Roku(ROKU)는 4분기 매출 13.9억 달러로 컨센서스(13.5억 달러)를 상회했고, 연간 예상 매출 55억 달러를 제시해 +8% 이상 올랐다. Dexcom(DXCM)은 4분기 매출 12.6억 달러로 컨센서스(12.5억 달러)를 소폭 상회해 +7% 이상 상승했다.
Arista Networks(ANET)는 4분기 매출 24.9억 달러로 컨센서스(22.9억 달러)를 상회했고, 1분기 매출 가이던스를 26억 달러로 제시해 +4% 이상 상승했다. Airbnb(ABNB)는 4분기 총 예약금액(GRV) 204억 달러로 컨센서스(194.6억 달러)를 상회했고, 1분기 매출 가이던스 25.9억~26.3억 달러를 제시해 +4% 이상 상승했다.
반면 Pinterest(PINS)는 4분기 매출 13.2억 달러로 컨센서스(13.3억 달러)에 미달했고, 1분기 매출 가이던스 9.51억~9.71억 달러로 약세를 보여 -16% 이상 급락했다. DraftKings(DKNG)는 연간 매출 전망 65억~69억 달러를 제시해 컨센서스(73.2억 달러)에 크게 못 미치며 -13% 이상 하락했다. Ryan Specialty Holdings(RYAN), Bio-Rad Laboratories(BIO) 등도 실적 발표 후 큰 폭으로 하락했다.
Constellation Brands(STZ)는 최고경영자(CEO) 교체 소식으로 -7% 이상 하락했고, Norwegian Cruise Line(NCLH)은 최고경영자 해임 소식으로 -7% 이상 급락했다. Expedia Group(EXPE)은 4분기 실적이 컨센서스를 상회했음에도 불구하고 AI 관련 장기 리스크 우려로 -6% 이상 하락했다.
향후 전망 및 시장 영향 분석
단기적으로는 완만한 물가 상승이 지속될 경우 채권 수익률은 추가 하락 압력을 받을 수 있으며, 이는 고성장을 기대하는 기술·소프트웨어 등 성장주에 우호적이다. 다만 시장의 구조적 리스크로서 AI에 따른 산업구조 변화는 특정 섹터의 불확실성을 키울 수 있다. 예를 들어 금융·물류·운송·소프트웨어 분야에서는 비용 구조와 인력 수요가 빠르게 재편될 가능성이 있어 중장기적 관점에서의 밸류에이션 재평가가 진행될 수 있다.
금리 민감 업종(예: 은행, 부동산, 일부 가치주)은 금리 하락으로 단기적인 호재를 보일 수 있으나, 실물 경제 지표와 기업 실적이 동반 둔화될 경우에는 취약성을 노출할 수 있다. 반면 암호화폐 가격의 반등은 관련 상장기업의 실적 개선 기대감과 투자 심리 개선으로 이어질 수 있다.
시장 참가자들은 향후 연준의 통화정책 결정을 예의주시해야 한다. 3월 연준 회의 전까지 나올 추가 물가·고용 지표가 연준의 금리 경로 기대치를 변화시킬 수 있으며, 이에 따라 채권·주식·외환 시장의 변동성이 확대될 가능성이 있다. 투자자들은 섹터별 노출과 밸류에이션, 기업별 실적 모멘텀을 종합적으로 점검할 필요가 있다.
용어 설명
CPI(소비자물가지수): 소비자가 구매하는 상품·서비스의 가격 변동을 포착하는 지표로, 물가 상승률 판단의 대표적 지표이다. 핵심 CPI(core CPI)는 식품과 에너지를 제외한 항목으로, 변동성이 큰 항목을 제외해 근원적 물가 흐름을 보여준다.
T-note(미국 재무부 단기 국채): T-note는 미국 재무부가 발행하는 중기 국채로, 보통 만기가 2~10년인 채권을 의미한다. 채권 가격과 수익률은 반대 방향으로 움직이며, 수익률 하락은 채권 가격 상승을 뜻한다.
E-mini 선물: 대표 지수(S&P 500, 나스닥 등)를 소액으로 추종할 수 있게 만든 선물계약으로, 기관 및 개인 투자자가 지수 변동에 대해 효율적으로 포지션을 취하는 수단이다.
향후 일정(주요 기업 실적)
2026년 2월 17일 예정된 실적 발표 기업에는 Allegion plc(ALLE), Builders FirstSource(BLDR), Cadence Design Systems(CDNS), Coca-Cola Europacific Partners(CCEP), Devon Energy(DVN), DTE Energy(DTE), EQT Corp(EQT), Expand Energy(EXE), FirstEnergy(FE), Genuine Parts(GPC), Kenvue(KVUE), Labcorp(LH), Leidos(LDOS), Medtronic(MDT), Palo Alto Networks(PANW), Republic Services(RSG), Vulcan Materials(VMC) 등이 포함되어 있다.
공지 및 면책
이 기사 작성 시점에 따르면 필자 Rich Asplund는 본문에 언급된 증권들에 대해 직접적·간접적 포지션을 보유하고 있지 않았다. 본문 내 모든 정보는 정보 제공을 목적으로 하며 투자 판단의 참고 자료로만 활용되어야 한다.
