대두(콩) 선물이 주말 마감장에서 소폭 약세를 보이며 주간 거래를 마감했다. 종가 기준으로는 계약별로 2에서 4 1/2 센트 하락했으나, 주간으로는 3월물은 17 3/4 센트 상승을 기록했다. 전국 평준화 현물가격을 보여주는 cmdtyView 전국 평균 현물 콩가는 $10.67 1/4로 전일보다 4 1/4 센트 하락했다.
2026년 2월 14일, Barchart의 보도에 따르면, 대두박(soymeal) 선물은 이날 기준으로 0.70달러에서 1.30달러 상승한 반면, 대두유(soyoil) 선물은 40에서 47 포인트 하락했다. 한편 이번 주 3월물 대두유는 175포인트 상승을 기록했다. 미국 시장은 현지 시간으로 오는 월요일 대통령의 날(President’s Day)로 휴장한다.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 보유 포지션 데이터에 따르면, 관리형 자금(managed money)이 순롱(net long) 포지션을 94,316계약 추가하여 2월 10일 기준 123,148계약으로 증가했다. 이러한 자금 유입은 선물시장 변동성의 한 원인으로 풀이된다.
수출 및 산지 수급 지표도 중요한 배경이다. USDA의 수출 실적 자료는 대두 수출 약정량이 34.572 MMT(메트릭톤)으로 집계되어 전년 대비 20% 감소했다. 이는 USDA의 연간 수출 전망치의 약 81% 수준으로, 최근 5년 평균의 89% 속도에 비해 뒤처진다는 점이 지적된다.
NOPA(전미식용유·사료협회) 자료는 화요일에 발표될 예정이며, 시장은 1월 분의 대두 압착(crush)량을 218.5백만부셸(mbu)로 예상하고 있다. 아울러 대두유 재고는 17.1억 파운드(1.71 billion lbs)로 전망되어, 가공(크러시)과 관련한 수급이 대두박 및 대두유 가격에 미칠 영향이 주목된다.
종목별 종가(현지 기준)은 다음과 같다.
2026년 2월 14일 종가 기준: 3월 26 대두(Mar 26 Soybeans) $11.33로 4 1/4 센트 하락, 근월 현물(Nearby Cash) $10.67 1/4로 4 1/4 센트 하락, 5월 26 대두(May 26) $11.48 1/2로 3 3/4 센트 하락, 7월 26 대두(Jul 26) $11.60 1/2로 3 1/4 센트 하락했다.
핵심 요약: 선물시장은 당일 소폭 하락 마감했지만, 주간으로는 일부 품목(3월물 대두, 대두유 등)에서 상승세가 관찰되며 수급 지표와 자금 유입이 복합적으로 작용하고 있다.
용어 설명 — 독자 이해를 돕기 위해 관련 용어를 간단히 설명한다.
CFTC(Commodity Futures Trading Commission)는 미국의 상품선물거래감독기구로, 각종 투자주체의 선물·옵션 포지션을 집계한다. 관리형 자금(managed money)은 헤지펀드·투자펀드 등 기관성 자금으로, 이들의 순포지션 증감은 시장의 단기 방향성에 큰 영향을 준다. NOPA는 전미 식물성 기름 및 가공업 관련 단체로, 매월 대두 압착량과 기름 재고를 집계해 가공 수요 추정의 기준자료로 사용된다.
전문적 분석 및 향후 전망 — 현재 시장 흐름을 종합하면 다음과 같은 점들이 향후 가격 흐름에 영향을 줄 가능성이 높다. 첫째, 관리형 자금의 순롱 증가는 단기적으로는 가격 상방 요인으로 작용할 수 있으나, 실물 수출 실적이 부진할 경우 상승폭은 제한될 수 있다. USDA의 수출 약정량이 전년 대비 20% 감소하고 연간 목표의 81% 수준에 머무르는 점은 수요 측의 불확실성을 시사한다. 둘째, NOPA의 예상치(압착 218.5mbu, 대두유 재고 1.71b lbs)가 현실화되면 대두박(사료용)과 대두유(식용유) 수급 균형에 직접적인 영향을 미치며, 특히 대두유 재고가 낮거나 예상보다 빠르게 감소하면 유가는 대두유의 상대적 강세로 전이될 수 있다. 셋째, 3월물의 주간 상승(17 3/4 센트)과 당일 종가의 약세(수 센트 하락)가 공존하는 것은 시장 내 포지션 조정과 차익 실현이 동시에 진행되고 있음을 보여준다.
실무적 관점에서 투자자와 산지(농가)는 다음을 유의해야 한다. 단기적 리스크 관리 차원에서는 지정학적 변수, 환율, 국제곡물 시장(주로 옥수수와 밀)과의 상관관계를 점검할 필요가 있다. 또한 계약 만기 및 월별 스프레드를 활용해 헤지 전략을 마련하면 급격한 가격 변동에서 손실을 제한할 수 있다. 시장이 월요일 휴장이라는 점은 추가 뉴스가 발표될 경우 화요일에 변동성이 커질 가능성을 높인다.
공시 — 본 기사 원문 작성자 Austin Schroeder는 기사 게재 시점에 본문에 언급된 증권들에 대해 직접적 또는 간접적인 보유 포지션을 보유하지 않았다. 본 기사에 포함된 모든 데이터와 정보는 정보 제공을 위한 것이며, 투자판단은 독자의 책임이다.
