미국 주요 지수가 2월 13일(현지시간) 기술주 약세와 인공지능(AI)에 대한 우려로 큰 폭 하락했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 -1.57%로 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 -1.34%, 나스닥100 지수는 -2.04% 하락 마감했다. 3월 만기 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 -1.55%, 3월 만기 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 -2.02% 하락했다.
2026년 2월 13일, 바차트닷컴(Barchart.com)의 보도에 따르면, 증시는 장 초반 상승분을 반납한 뒤 매도세가 가속화되었고, 특히 ‘매그니피선트 세븐(Magnificent Seven)’으로 불리는 대형 기술주들의 동반 약세가 전반적인 하락을 촉발했다. 또한 시스코시스템즈(Cisco Systems)가 메모리 칩 가격 상승으로 수익성에 부담을 줄 것이라고 전망하면서 주가가 -12% 이상 급락했으며, 화물 운송·물류 섹터 또한 AI 관련 리스크로 큰 폭의 조정을 받았다.
한편 채권 수익률 하락은 주식에 일부 지지 요인으로 작용했다. 미국 10년물 국채 수익률은 장중 2.25개월(약 10주) 저점인 4.10%까지 하락했다. 이는 주간 실업수당 신청 건수가 예상보다 적게 감소하고(미국 주간 신규 실업수당 청구건수가 22만7,000건으로 전주 대비 -5,000건 감소해 예상치 22만3,000건보다 다소 강하지 못했던 점, 그리고 1월 기존 주택판매이 예상보다 큰 폭으로 감소해 16개월 저점인 391만건(전월 대비 -8.4%)을 기록한 점 등이 복합적으로 작용했다.
금융시장 상황
시카고상품거래소(CME) 및 파생시장은 연방준비제도(Fed)의 다음 정책회의(3월 17~18일)에서 -25bp(0.25%포인트) 금리 인하 가능성을 9%로 반영하고 있다. 유럽에서는 스왑 시장이 유럽중앙은행(ECB)의 3월 19일 회의에서의 -25bp 인하 가능성을 약 3%로 가격에 반영했다. 유로스톡스50은 사상 최고치에서 후퇴해 -0.40% 하락 마감했고, 중국 상하이종합지수는 +0.05%, 일본 니케이225는 사상 최고치에서 소폭 후퇴하며 -0.02%로 마감했다.
주요 종목별 움직임
‘매그니피선트 세븐’의 동반 약세가 시장을 압박했다. 애플(AAPL)은 -5% 이상 급락했고, 아마존(AMZN), 메타 플랫폼스(META), 테슬라(TSLA)는 각각 -2% 이상 하락했다. 엔비디아(NVDA)는 -1% 이상, 마이크로소프트(MSFT)는 -0.66%, 알파벳(GOOGL)은 -0.64%로 마감했다.
섹터별 영향
화물 운송·물류 섹터는 AI가 향후 수익성에 미칠 영향에 대한 우려로 큰 폭 하락했다. Landstar Systems(LSTR)는 -15% 이상, CH Robinson Worldwide(CHRW)는 -14% 이상, Expeditors(EXPD)는 -13% 이상 하락했다. XPO, JB Hunt(JBHT), Old Dominion(ODFL) 등 주요 운송주도 대부분 -4%~5%대의 약세를 보였다.
암호화폐 연계주도 영향권에 들었다. 비트코인(BTC)이 -3% 이상 하락하자, 코인베이스(COIN)는 -7% 이상, MARA와 RIOT는 -4% 이상 하락했다. MicroStrategy(MSTR)와 Galaxy Digital(GLXY)도 각각 -2%>, -1%대로 마감했다.
실적·기업별 특이 사항
ICON Plc(ICLR)는 감사위원회가 회계 관행에 대한 내부 조사를 시작했다고 밝히며 주가가 -39% 이상 폭락했고, 예비 결과로 2023·2024 회계연도의 매출이 “2% 미만” 차이로 과대 계상됐을 가능성이 제기되었다. Baxter International(BAX)은 2026년 유기적 매출 성장률을 사실상 제로(약 보합)으로 전망해 주가가 -15% 이상 급락했다. Tyler Technologies(TYL)는 4분기 총매출이 5.752억 달러로 컨센서스 5.908억 달러를 밑돌아 -15% 이상 하락했다.
반면, 일부 기업은 긍정적 실적·가이던스로 반등했다. Cognex(CGNX)는 4분기 매출이 2.523억 달러로 컨센서스 2.396억 달러를 상회하며 주가가 +37% 이상 급등했고, Equinix(EQIX)는 연간 EBITDA 가이던스를 51.4억~52.2억 달러로 상향 제시해 S&P500 내에서 +10% 이상 상승 마감했다. Motorola Solutions, Zebra Technologies, Howmet Aerospace 등도 호실적 발표로 강세를 보였다.
“보수적 회계 가능성 및 메모리 칩 비용 상승이 기업 수익성에 직접적 영향을 미쳤다.”
경제지표와 채권시장
미국의 주간 신규 실업수당 청구건수와 1월 기존주택판매 데이터는 시장의 불확실성을 확대했다. 투자자들은 위험자산에서 벗어나 국채로 이동했으며, 30년물 국채 경매에서의 강한 수요(입찰비율 2.66)는 장기물에 대한 안전자산 선호를 반영했다. 유럽 국채도 동반 하락해 독일 10년물은 2.775%로 2.25개월 저점을 기록했고, 영국 10년물 역시 4.443%로 하락 마감했다.
용어 설명(독자를 위한 부가 설명)
E-미니(E-mini): S&P 500이나 나스닥 같은 주요 지수의 소형 선물계약으로, 개인·기관 투자자들이 지수 흐름을 빠르게 반영하기 위해 사용하는 파생상품이다. Bid-to-cover ratio(입찰비율): 경매에서 총응찰금액 대비 낙찰금액의 비율로, 수치가 높을수록 수요가 강하다는 의미다. 코어 CPI: 식품·에너지 가격을 제외한 소비자물가지수로, 인플레이션의 근원적 흐름을 파악하기 위해 사용된다.
향후 영향 전망(전문적 통찰)
단기적으로는 대형 기술주와 AI 관련 섹터의 변동성 확대가 이어질 가능성이 크다. 기업 실적 시즌이 진행 중인 가운데 보고서·가이던스 부진이 쌓이면 지수 전반의 하방 압력이 지속될 수 있다. 반면 채권 수익률이 추가 하락할 경우(안전자산 선호 심화) 금융여건 완화로 이어질 여지가 있어 성장주에 대한 일부 지지 요인이 될 수 있다. 정책 측면에서는 실업지표와 주택지표의 약화가 연준의 통화정책 경로에 일정 부분 ‘비둘기적(dovish)’ 신호를 보낼 수 있지만, 3월 회의에서의 금리인하 기대가 아직 낮은 수준(시장 반영 약 9%)인 점을 고려하면 즉각적이고 큰 폭의 정책 전환 가능성은 제한적이다.
중기적으로는 AI가 노동시장·공급망·서비스업 전반에 미치는 구조적 영향에 대한 불확실성이 섹터별 재평가를 촉발할 수 있다. 물류·운송 업종은 자동화·자율주행·AI 기반 최적화로 비용구조와 수요 패턴이 변화할 수 있어, 투자자는 실적 추정치와 비용 추이를 면밀히 관찰해야 한다. 또한 메모리·반도체 가격 변동은 네트워크 장비·데이터센터 운영기업의 마진에 즉각적인 영향을 미치므로 관련기업의 재고·원가보고를 주시할 필요가 있다.
다음 일정 및 주목 포인트
시장 참가자들은 향후 기업들의 분기 실적 발표와 2월 소비자물가지수(CPI) 발표에 주목할 것이다. 1월 CPI는 연율 기준 +2.5% 상승, 코어 CPI도 +2.5% 상승이 예상되고 있어 물가 흐름이 금리경로에 중요한 영향을 미칠 전망이다. 또한 기업 실적의 76%가 예상치를 상회하는 등 Q4 실적은 현재까지 대체로 우호적이었으나, 매그니피선트 세븐을 제외한 경우 성장률은 완만한 수준으로 평가되어 섹터·기업별 편차가 확대될 가능성이 있다.
마무리·공시
분석 기간 기준으로 S&P 500 구성 기업의 약 3분의 2가 분기 실적을 보고했으며, 발표 기업 358개 중 약 76%가 컨센서스(시장 예상)를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 Q4 S&P 이익이 전년 동기 대비 +8.4% 증가해 10분기 연속 성장세를 기록할 것으로 예측했으며, 매그니피선트 세븐을 제외하면 Q4 이익은 +4.6% 증가할 것으로 전망했다.
작성자 공시
이 기사 원문을 작성한 Rich Asplund는 기사 게재일에 본 기사에 언급된 어떤 증권에도 직접적·간접적 포지션을 보유하지 않았다고 밝혔다. 본문에 포함된 모든 정보는 정보 제공 목적으로만 사용된다.
