미국 증시가 2월 6일(현지시간) 기술주와 암호화폐 급락에 따라 광범위하게 하락 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전일 대비 -1.23% 하락했다. 다우존스 산업평균지수는 -1.20% 내렸고, 나스닥 100 지수는 -1.38% 하락해 기술주 중심의 조정이 가속화됐다. 3월 만기 E-mini S&P 선물(ESH26)은 -1.23% 하락했고, 3월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 -1.40% 하락했다.
2026년 2월 6일, Barchart의 보도에 따르면, 이번 주 들어 이어진 매도세가 목요일에 확대되며 S&P 500은 약 1.5개월 저점으로, 나스닥 100은 약 2.5개월 저점으로 하락했다. 퀄컴(Qualcomm)은 2분기 매출 전망이 예상치보다 약한 것으로 나타나면서 8% 이상 급락해 반도체 섹터의 낙폭을 주도했다. 사이버보안 섹터도 큰 폭의 조정을 겪었는데, CrowdStrike Holdings는 약 9% 하락했다.
노동 시장의 약화 신호가 주가 하락을 가속화했다. 미국 인력 감축 통계인 Challenger의 1월 해고 계획 건수는 전년 동기 대비 +117.8% 증가한 108,435건으로 집계돼 2009년 이후 1월 기준 최대치를 기록했다. 주간 신규 실업수당 청구 건수는 +22,000 증가해 8주 만에 최고치인 231,000건을 기록했으며, 이는 시장 예상치 212,000건보다 높은 수치다. 또한 12월의 JOLTS(구인·이직 통계) 구인 수는 예상을 뒤엎고 -386,000 감소해 6.542백만 건으로, 약 5.25년 저점을 기록했다.
연방준비제도(연준) 인사 발언도 주목을 받았다. 연준 이사 리사 쿡(Lisa Cook)은 지난주 연준의 금리 동결 결정을 지지한다고 밝혔으며, 현재는 “리스크가 인플레이션 상승 쪽으로 기울어져 있다”고 평가했다. 그녀는 “거의 5년간 목표를 상회한 인플레이션 이후, 신뢰성을 유지하기 위해서는 비인플레이션 경로로의 복귀와 비교적 가까운 시일 내 목표 도달이 필수적이다”라고 말했다.
암호화폐 시장 충격도 주식시장에 부담을 주었다. 비트코인(Bitcoin, ^BTCUSD)은 목요일에 12% 이상 급락하며 약 1.25년 저점으로 떨어졌다. 비트코인은 10월 사상 최고치 대비 거의 50% 하락했으며, 미국 상장 스팟(현물) 비트코인 ETF으로의 자금 유입도 역전되어 지난 한 달간 약 20억 달러가 유출되고, 최근 3개월간에는 총 50억 달러 이상이 빠져나간 것으로 Bloomberg 집계가 나타났다.
향후 일정과 경제 지표에 대한 시장의 관심은 실적 발표와 주요 경제지표로 쏠려 있다. 금요일에는 미시간대 소비자심리지수(1월)가 전월보다 1.4포인트 하락한 55.0로 예상된다. 한편, 4분기 실적 시즌이 본격화된 가운데 이번 주에는 S&P 500 구성 종목 중 약 150개사가 실적을 발표할 예정이다. 현재까지 보고를 마친 275개의 기업 중 79%가 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했고, Bloomberg Intelligence에 따르면 S&P의 4분기 실적 성장률은 +8.4%로 예상돼 연속 10분기 연속 전년 대비 성장세를 기록할 전망이다. 다만 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’으로 불리는 초대형 기술주를 제외하면 4분기 실적은 +4.6% 증가할 것으로 추정된다.
시장 금리 및 정책 기대는 단기적으로 완화 기대가 제한적이다. 시장은 3월 17-18일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC)에서 -25bp(0.25%) 금리 인하 가능성을 약 25%로 반영하고 있다.
해외 시장 동향도 약세를 보였다. 유로스톡스50은 -0.75%, 중국 상하이종합지수는 -0.64%, 일본 닛케이225는 -0.88%로 마감했다.
금리와 채권 시장에서는 미 국채 수요가 증가했다. 3월 만기 10년물 미 재무부 노트(ZNH6)는 목요일에 16.5틱 상승 마감했고, 10년물 금리는 -6.4bp 하락한 4.210%를 기록했다. 같은 날 10년물 금리는 장중 2.5주 저점(4.196%)까지 떨어졌다. 이는 주식 급락에 따른 안전자산 선호와 취업지표 약화가 결합된 영향이다. 10년 breakeven(기대인플레이션)율은 목요일 1.5주 저점(2.311%)으로 내려갔다.
유럽 국채 수익률은 혼조였다. 독일 10년물 분트 금리는 -1.7bp 하락해 2.843%를 기록했고, 영국 10년물 길트 금리는 장중 2.5개월 최고(4.597%)까지 상승하며 최종적으로 +1.2bp 오른 4.559%로 마감했다.
유럽 경제지표 및 중앙은행 결정에서는 유로존의 12월 소매판매가 전월 대비 -0.8%로 예상치(-0.4%)보다 크게 악화해 2.25년래 최대 월별 하락을 기록했다. 반면 독일의 12월 공장주문은 예상치(-2.2%)를 크게 상회하는 +7.8% 증가로 발표돼 지난 2년간 최대 상승을 보였다. 유럽중앙은행(ECB)은 예견대로 예금금리를 2.00%로 동결했으며, 성명에서 “세계 무역정책 불확실성과 지정학적 긴장 등으로 인해 전망은 여전히 불확실하다”라고 평가했다. 영국은행(BOE)도 만장일치에 가까운 3.75% 금리 동결(표결 5-4)을 결정했고, 앤드류 베일리 총재는 인플레이션 상방 리스크가 축소됐다고 언급했다.
영국 정치와 파운드, 길트(국채) 연결고리도 관찰된다. 정치적 불안이 파운드화 약세와 길트 금리 상승 압력으로 작용했는데, 래시머 총리(Prime Minister Starmer)가 피터 맨델슨(Peter Mandelson)을 주미 대사로 임명한 것이 논란이 되면서 맨델슨과 관련된 과거 스캔들이 정부 신뢰성에 부정적 영향을 주고 있다는 분석이 제기됐다.
주요 종목별 움직임에서는 다음과 같은 기업들이 눈에 띄었다. 반도체·기술주 하락을 주도한 퀄컴(QCOM)은 2분기 매출 전망을 102억~110억 달러로 제시해 컨센서스 111.8억 달러를 하회하며 8% 이상 급락했다. AMD와 웨스턴디지털(WDC)는 각각 3% 이상 하락했고, NXP도 약 2% 이상 내렸다.
‘매그니피센트 세븐’ 대형 기술주도 총체적 약세를 보였는데, 아마존(AMZN)과 마이크로소프트(MSFT)는 4% 이상 급락했다. 테슬라(TSLA)는 2% 이상 하락, 엔비디아(NVDA)는 1% 이상 하락했다. 반면 메타(META)는 소폭 반등해 +0.17%로 장을 마쳤다.
비트코인 민감주도 큰 폭의 조정을 받았다. MARA는 18% 이상, MSTR은 17% 이상 급락해 나스닥 100의 낙폭을 키웠다. Galaxy Digital(GLXY)은 16% 이상, Riot Platforms(RIOT)은 14% 이상, Coinbase(COIN)는 13% 이상 떨어졌다.
사이버보안 섹터에서는 CrowdStrike(CRWD)가 9% 이상 하락했고, Zscaler(ZS)가 8% 이상, Datadog(DDOG)과 Palo Alto Networks(PANW)는 7% 이상 내렸다. Atlassian(TEAM)도 6% 이상 하락했다.
실적·전망과 관련한 급락 종목으로는 Fluence Energy(FLNC)가 1분기 조정 EBITDA 손실을 5,210만 달러로 보고해 컨센서스(-2,710만 달러)를 크게 밑돌아 34% 이상 급락했다. Estee Lauder(EL)는 연간 조정 주당순이익(EPS)을 2.05~2.25달러로 제시해 중간값이 컨센서스(2.17달러)를 하회하며 19% 이상 급락했다.
양호한 실적을 발표한 종목들도 있었다. McKesson(MCK)은 3분기 조정 EPS가 9.34달러로 컨센서스(9.27달러)를 상회하며 주가가 +16% 이상 급등했다. Corpay(CPAY)는 4분기 매출이 12.5억 달러로 예상치(12.3억 달러)를 상회해 +11% 이상 올랐고, Tapestry(TPR)는 분기 매출이 25억 달러로 컨센서스(23.2억 달러)를 상회해 +10% 이상 상승했다. Hershey(HSY)는 4분기 조정 EPS가 1.71달러로 컨센서스(1.40달러)를 상회하고 연간 가이던스를 상향해 +9% 이상 상승했다.
용어 해설(투자자 참고) — 본 기사에서 언급된 일부 전문 용어를 설명한다.
‘E‑mini 선물’은 S&P나 나스닥 지수의 표준 선물계약보다 소형화된 선물로 개인·기관 투자자들이 지수 방향성에 대해 거래할 때 자주 사용하는 상품이다. ‘JOLTS’는 미국 노동부가 발표하는 구인·이직 통계(Job Openings and Labor Turnover Survey)로 노동시장의 수요(구인) 측면을 보여준다. ‘breakeven 인플레이션’은 명목국채 수익률과 물가연동국채(TIPS) 수익률의 차이로 시장이 기대하는 평균 인플레이션률을 나타낸다. ‘스팟 비트코인 ETF’는 실제 비트코인을 기초자산으로 보유해 투자자가 현물 가격에 직접 노출될 수 있게 설계된 상장지수펀드를 의미한다.
시장에 대한 분석과 향후 영향 전망 — 이번 조정은 세 가지 축에서 파급효과를 발생시킬 가능성이 크다. 첫째, 실물 경제 지표의 둔화 신호가 지속될 경우 안전자산 선호가 강화돼 국채 수요가 유지될 수 있다. 이는 금리 하락과 주식의 위험자산 프리미엄 축소로 이어질 수 있다. 둘째, 기술주·암호화폐 연계 자산의 변동성 확대로 인해 관련 섹터의 자금 유출이 가속화될 수 있으며, 레버리지 포지션 정리에 따른 추가 하방 압력이 발생할 가능성이 있다. 셋째, 노동시장 지표 악화에도 불구하고 연준이 당장 공격적 완화로 전환할 가능성은 제한적이라는 시각이 우세해 완화 기대의 후퇴로 단기 시장 불확실성이 확대될 수 있다. 단기적으로는 실적 시즌에서 긍정적 실적이 꾸준히 보고되는 기업군(예: 헬스케어, 일부 소비재·유통업체)에 대한 방어적 매수세가 유입될 여지가 있다.
투자자 참고 전략 — 변동성이 확대된 국면에서는 포트폴리오의 섹터·종목별 리스크 점검과 함께 현금·단기 채권 비중 조정, 헤지 전략(옵션·선물 활용) 검토가 필요하다. 또한 암호화폐 민감주에 대한 레버리지 집중 포지션은 단기적인 급락 리스크가 큰 만큼 비중 관리가 권고된다. 실적 발표를 통해 펀더멘털이 확인되는 종목들에 대해서는 분할매수 전략이 유효할 수 있다.
향후 일정(주요 실적 발표) — 2026년 2월 6일 기준으로 이날 실적을 발표할 주요 기업으로는 AutoNation Inc(AN), Biogen Inc(BIIB), Carlyle Group(CG), Cboe Global Markets(CBOE), Centene(CNC), Freedom Holding(FRHC), MarketAxess(MKTX), Newell Brands(NWL), nVent Electric(NVT), Philip Morris International(PM), Roivant Sciences(ROIV), Ubiquiti(UI), Under Armour(UAA), White Mountains Insurance(WTM) 등이 있다.
기타 공지 — 본 보도는 2026년 2월 6일 Barchart의 자료를 기반으로 작성됐다. 게시일 기준으로 원문 저자 Rich Asplund는 이 기사에 언급된 증권들에 대해 (직접 또는 간접적으로) 포지션을 보유하고 있지 않았다. 기사에 포함된 모든 정보는 정보 제공 목적으로만 기술되었으며, 투자 판단의 최종 책임은 투자자에게 있다.
