미국 증시가 2월 6일(현지시간) 기술주와 암호화폐 급락의 여파로 일제히 하락 마감했다.
미국의 주요 지수는 S&P 500 지수(SPY)가 -1.23% 하락 마감했고, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 -1.20%, 나스닥100(QQQ)는 -1.38% 하락했다. 3월 만기 E-mini S&P 선물(ESH26)은 -1.23%, 3월 만기 E-mini Nasdaq 선물(NQH26)은 -1.40%로 거래를 마감했다.
2026년 2월 6일, Barchart의 보도에 따르면, 이번 주 들어 이어진 매도세가 목요일에 더욱 확대되며 S&P 500은 1.5개월 저점, 나스닥 100은 2.5개월 저점 수준까지 밀려났다. 특히 반도체와 기술주가 약세를 주도했는데, 퀄컴(Qualcomm)은 2분기 매출 가이던스를 시장 기대치보다 약화된 $102억~$110억으로 제시하며 8% 이상 급락해 반도체 섹터를 끌어내렸다. 또한 사이버보안 섹터도 큰 폭의 조정을 받았으며, CrowdStrike는 약 9% 하락으로 동반 약세를 보였다.
시장 급락은 노동시장 약화 신호에 의해 가속화됐다. Challenger의 집계에 따르면 1월 일자리 감축 건수는 전년 대비 +117.8% 증가한 108,435건으로 집계돼 2009년 이후 1월 중 최대 규모였다. 또한 주간 신규 실업수당 청구 건수는 +22,000명 증가해 8주 만에 최고치인 231,000건을 기록, 시장 예상치(212,000건)를 상회했다. 여기에 12월 JOLTS(공개 채용공고) 수치는 예상과 달리 -386,000건 감소해 6.542백만건으로 집계되며 5.25년 저점으로 하락했다.
암호화폐 시장도 동반 약세를 보였다. 비트코인(^BTCUSD)은 12% 이상 급락하며 1년 3개월(1.25년) 내 최저 수준으로 하락했다. 비트코인은 10월 사상최고치 대비 거의 50% 하락해 투자심리가 크게 위축됐다. 또한 미국 상장 스팟 비트코인 ETF의 자금 유입이 역전돼 최근 한 달간 약 $20억이 유출됐고, 지난 3개월간 총 $50억 이상이 빠져나간 것으로 Bloomberg 집계는 보여준다.
금리·채권 동향
3월물 10년 국채 선물(ZNH6)은 이날 +16.5틱스 상승 마감했고, 10년물 국채 수익률은 4.210%로 -6.4bp 하락했다. 3월물 T-note는 2.5주 최고 수준으로 랠리하며 10년 수익률은 2.5주 저점인 4.196%까지 떨어졌다. 주식 급락이 안전자산인 미국 국채 수요를 견인한 가운데, 실업지표 악화와 노동시장 둔화 신호가 국채 강세를 지원했다. 또한 10년물 인플레이션 기대치는 2.311%로 1.5주 저점까지 하락해 실질적 채권 매력도를 높였다.
유럽 채권시장은 혼조세를 보였다. 독일 10년물 분트 수익률은 -1.7bp 하락해 2.843%를 기록했고, 영국 10년물 길트 수익률은 2.5개월 내 최고치인 4.597%까지 상승한 뒤 4.559%로 마감했다.
국제 경제지표·중앙은행 동향
유로존 12월 소매판매는 전월 대비 -0.8%로, 시장 예상치인 -0.4%보다 부진해 2년 3개월(약 2.25년) 만의 최대 감소폭을 기록했다. 반면 독일의 12월 공장주문은 예상과 달리 +7.8% 상승해 2년 내 최대 증가를 보였다.
유럽중앙은행(ECB)은 예상대로 지급준비금리(예금금리)를 2.00%로 동결하며, 경제가 어려운 글로벌 환경 속에서도 회복력을 보였다고 평가했다. 다만 향후 경제전망은 세계 무역정책 불확실성과 지정학적 긴장 등으로 여전히 불확실하다고 진단했다. 영국 중앙은행(BOE)도 정책금리 3.75%로 동결(표결 5대4)했으며 보수적 통화완화 여지는 향후 경제와 인플레이션 경로에 달려 있다고 밝혔다.
주요 종목 동향
반도체·기술 관련 주요 종목들이 급락했다. 퀄컴(QCOM)이 8% 이상 하락했고 AMD, Western Digital 등도 3% 이상 하락했다. 빅테크로 분류되는 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT)는 각각 4%대의 큰 폭 하락을 기록했고, 테슬라(TSLA)는 2% 이상, 엔비디아(NVDA)는 1% 이상 하락했다. 다만 메타(META)는 0.17% 상승으로 소폭 반등했다.
암호화폐 노출도가 큰 종목들은 특히 크게 흔들렸다. MARA Holdings는 약 18% 급락, MSTR는 약 17% 하락으로 나스닥100 내 큰 낙폭을 기록했다. 이밖에 Galaxy Digital, Riot Platforms, Coinbase 등도 각각 두 자릿수 하락을 보였다.
사이버보안주는 일제히 약세였다. CrowdStrike는 약 9% 하락, Zscaler는 약 8% 하락, Datadog, Palo Alto Networks는 약 7%의 하락을 기록했다.
한편 실적 발표에 따른 급락·급등도 이어졌다. Fluence Energy는 1분기 조정 EBITDA 손실이 -$5,210만으로 컨센서스(-$2,710만)를 크게 밑돌아 약 34% 급락했고, Estee Lauder는 연간 조정 EPS 가이던스의 중간값이 컨센서스에 미달하며 약 19% 하락으로 S&P 500 내 최다 낙폭을 기록했다. 반면 McKesson은 3분기 조정 EPS가 $9.34로 컨센서스($9.27)를 상회하며 주가가 약 16% 상승했다.
향후 전망 및 영향 분석
단기적으로는 노동시장 지표의 약화와 비트코인 등 위험자산의 동반 하락이 투자심리를 위축시켜 주식시장 변동성을 키울 가능성이 크다. 시장은 3월 17~18일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC)까지 단기적 불확실성을 소화해야 하며, 현재 시장이 반영한 확률은 다음 회의에서 기준금리 인하(-25bp)의 확률을 약 25%로 본다. 이는 정책당국의 금리 인하 가능성이 아직 낮게 반영돼 있음을 뜻한다.
중기적으로는 기업 실적의 견조함(보고를 마친 S&P 500 기업 중 약 79%가 컨센서스 상회)과 일부 경기지표의 혼조가 공존하는 상황이다. Bloomberg Intelligence는 S&P의 4분기 이익 증가율이 +8.4%로 10분기 연속 전년 대비 증가가 예상된다고 보고하며, 대형 기술주(Magnificent Seven)를 제외하면 증가율은 +4.6%로 낮아진다고 분석했다. 따라서 향후 시장 흐름은 금리 기대치 변화, 인플레이션 지표, 기업 실적의 질(매출·마진 동향)에 따라 업종별·종목별 차별화가 심화될 전망이다.
암호화폐와 관련해서는 비트코인이 지속적으로 가격을 내릴 경우 암호화폐에 노출도가 큰 상장 기업의 밸류에이션(특히 채굴·거래소·투자업체)에 더 큰 부담으로 작용할 수 있다. 반대로 비트코인이 안정화되거나 기관 자금 유입이 재개되면 관련 종목에 대한 회복 탄력이 발생할 여지도 존재한다.
투자자 유의사항
투자자는 향후 발표될 노동시장 지표(실업수당 청구, 고용보고 등), 소비자심리지수(2월 미시간대 소비자심리지수 발표 예정), 그리고 예정된 기업 실적 발표들을 주시할 필요가 있다. 특히 실적 시즌에는 이익의 양(beat/miss)뿐 아니라 가이던스와 섹터별 수요 흐름이 가격 변동성을 키우는 요인이다.
용어 설명
JOLTS는 미국 노동부가 발표하는 채용·이직·구인·이직(잡오픈) 통계로, 노동시장의 수급 균형을 판단하는 지표다. E-mini 선물은 대형 선물계약을 축소한 거래 단위로 주가지수 선물의 대표적인 소형 계약이다. 스팟 비트코인 ETF는 비트코인 가격을 직접 추적하는 상장지수펀드로, 기관·개인 투자자가 직접 코인 보관 없이 가격에 투자할 수 있게 한다. 10년물 브레이크이븐 인플레이션율은 명목 수익률과 실질 수익률 차이로 계산되며, 시장의 인플레이션 기대를 반영한다.
인용연준 이사 리사 쿡(Lisa Cook)은 지난주 금리 동결 결정에 대해 “위험이 높은 인플레이션 쪽으로 기울어졌다”라며 물가 안정과 신뢰 유지의 필요성을 강조했다.
종합하면, 2026년 2월 6일자 시장 흐름은 노동시장 둔화 신호와 암호화폐 약세가 결합되며 기술주와 관련 섹터에 압박을 가했고, 안전자산 선호로 채권 수익률은 하락했다. 향후 시장 방향은 노동시장 지표, 기업 실적, 그리고 중앙은행의 향후 통화정책 신호에 민감할 전망이다.
