미국 주요 지수가 화요일 거래에서 일제히 하락 마감했다. S&P 500 지수(SPY)는 -0.84%로 마감했고, 다우존스 산업지수(DIA)는 -0.34%, 나스닥100 지수(QQQ)는 -1.55% 하락했다. 3월 만기 E-mini S&P 선물(ESH26)은 -0.84% 떨어졌고, 3월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 -1.54% 하락했다.
2026년 2월 4일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 주식시장은 장초반 상승분을 반납하며 급락세로 전환했다. 다우존스 산업지수는 최근 최고치에서 후퇴했고, S&P 500과 나스닥100은 약 1.5주 만의 저점으로 내려앉았다. 특히 데이터 서비스 및 소프트웨어 종목이 후퇴하면서 시장 전반의 하락을 주도했다. 이는 인공지능(AI) 업체인 Anthropic가 변호사용 자동화 도구를 공개한 직후 투자자들이 AI의 산업 전반에 미치는 파급력을 재평가한 데 따른 것으로 해석된다.
주요 배경과 장중 흐름 — 장초반에는 팔란티어 테크놀로지스(Palantir)와 테라다인(Teradyne)의 견조한 실적이 기술주 랠리를 촉발해 지수가 상승했으나, 이후 기술·AI 인프라 및 반도체 업종에서 차익실현 매물이 출회하며 지수는 하락으로 전환했다. 팔란티어는 2026년 매출 전망치를 기존 시장 기대치를 크게 상회한다고 발표하며 주가가 +5% 이상 급등했고, 테라다인은 1분기 매출 전망을 컨센서스보다 크게 웃도는 실적을 발표해 +11% 이상 상승했다.
원자재·암호화폐 관련 움직임 — 금 가격은 +6% 이상 급등했고 은 가격은 +8% 이상 상승하면서 금·은 관련 광산주가 강세를 보였다. 이에 따라 헥라 마이닝(Hecla Mining, HL)은 +8% 이상, 프리포트 맥모란(Freeport McMoRan, FCX)은 +6% 이상 상승했다. 반면 암호화폐 노출 종목은 비트코인(^BTCUSD)이 -3% 이상 하락해 1.25년 저점으로 떨어지면서 동반 약세를 보였다.
정치·거시 변수 — 부분적인 미국 연방정부 셧다운(부분적 업무정지)은 화요일 기준 4일째를 맞아 투자심리를 약화시켰다. 의회 하원이 트럼프 대통령이 민주당과 합의한 예산안에 대한 표결을 진행할 가능성이 있어 셧다운은 단기간에 해소될 수 있다는 관측도 있으나, 이미 노동통계국(Bureau of Labor Statistics)이 이날 발표 예정이던 12월 JOLTS(구인·이직 보고서)와 금요일 예정인 1월 비농업고용(NFP) 발표를 연기했다.
경제지표와 향후 일정 — 이번 주 시장의 관심은 기업 실적, 주요 경제지표, 그리고 부분 셧다운을 종식시킬 지출법안의 통과 여부에 모아진다. 수요일에는 1월 ADP 고용 변동치가 +45,000 증가할 것으로 예상되며, 1월 ISM 서비스 지수는 -0.3p 하락한 53.5가 전망된다. 목요일에는 주간 신규실업수당 청구건수가 3,000건 증가한 212,000건으로 예상되며, 금요일에는 미시간대 1월 소비자심리지수가 -1.5p 하락한 54.9로 예상된다.
실적 시즌·지수 영향 — 4분기 실적 시즌이 본격화된 가운데 이번 주에 S&P 500 기업 150곳이 실적을 발표할 예정이다. 현재까지 실적을 발표한 195개 S&P 500 기업 중 약 80%가 컨센서스를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 4분기 S&P 이익이 전년 동기 대비 +8.4% 증가할 것으로 전망해, 이는 분기 기준으로 10분기 연속 전년 동기 대비 성장세를 의미한다. 다만, ‘매그니피센트 세븐’(대형 기술주 7개)을 제외하면 4분기 이익 증가율은 +4.6% 수준으로 낮아진다.
금리 전망 — 시장은 3월 17~18일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp(0.25%) 인하 가능성을 약 9%로 반영하고 있다.
해외 시장 동향 — 유럽 Stoxx 50 지수는 사상 최고치에서 후퇴해 -0.20%로 마감했고, 중국 상하이종합지수는 4주 저점에서 반등해 +1.29% 상승했다. 일본 닛케이225는 사상 최고치를 경신하며 +3.92% 급등했다.
금리 및 채권시장 동향 — 3월 만기 10년물 미국 재무부 노트(ZNH6)는 전일과 거의 동일한 수준으로 마감했으며, 10년물 금리는 -0.7bp 하락한 4.270%를 기록했다. 10년물 금리는 장중 1.5주 만의 고점인 4.298%에서 하락했다. 미·이란 군사 긴장이 고조되면서(미 해군이 아라비아해에서 미군 항공모함에 접근하던 이란 무인기를 격추한 사건) 안전자산 선호가 높아져 국채로의 수요가 회복된 점이 금리 하락 요인으로 작용했다.
한편, 10년 독일 국채(분트) 수익률은 1주일 내 최고치인 2.903%까지 올랐다가 +2.3bp 상승한 2.891%로 마감했고, 영국 10년물 길트 수익률은 +1.1bp 상승한 4.517%를 기록했다. 프랑스 1월 CPI(유럽 기준)는 전월 대비 -0.4%, 전년 동기 대비 +0.4%로 집계되어 기대치(전월 대비 -0.2%, 전년 동기 대비 +0.6%)를 하회했다. 유럽중앙은행(ECB)은 목요일 통화정책회의에서 가능성상승(+25bp 긴축 가능성)은 시장이 약 2%로 낮게 가격하고 있다.
업종 및 종목별 주요 흐름 — 데이터 서비스·소프트웨어 섹터는 Anthropic의 변호사용 자동화 도구 발표 이후 급락했다. 톰슨 로이터(Thomson Reuters, TRI)는 -15% 이상, EPAM Systems(EPAM)는 -13% 이상 하락했다. 인튜이트(INTU)와 팩트셋(FDS)은 -10% 이상, 서비스나우(NOW)와 어도비(ADBE)는 -7% 이상 하락했다. 세일즈포스(CRM)는 다우존스 산업지수 내 가장 큰 낙폭을 기록하며 -6% 이상 하락했다.
반도체 섹터에서는 NXP 반도체(NXPI)가 4분기 자동차 매출을 $18.8억으로 보고해 컨센서스($18.9억)에 미달하면서 -5% 이상 하락했고, KLA(KLAC)와 마이크론(MU)은 -4% 이상 하락했다. ASML, 브로드컴(AVGO), Applied Materials(AMAT), 램 리서치(LRCX) 등도 -3%대 하락을 기록했다.
IT 서비스·컨설팅 분야에서는 가트너(Gartner, IT)가 4분기 컨설팅 부문 매출을 $1.336억으로 발표해 컨센서스($1.579억)에 크게 못 미치자 주가가 -21% 이상 폭락해 S&P 500 내 최대 낙폭을 기록했다. IBM도 -6% 이상 하락했다.
여행 예약 플랫폼 관련 종목들은 블룸버그 인텔리전스가 구글의 AI 여행 플래너가 예약 플랫폼에 위험요인이라고 평가한 이후 급락했다. 익스피디아(EXPE)는 -15% 이상, 부킹 홀딩스(BKNG)는 -9% 이상, 트립어드바이저(TRIP)는 -5% 이상 하락했다.
그 밖에, 페이팔(PYPL)은 4분기 순매출 $86.8억으로 컨센서스($87.9억)에 못 미치고 CEO 교체 소식이 전해지면서 나스닥100에서 -20% 이상 폭락해 최대 낙폭을 기록했다. 팹리넷(FN)은 데이터통신 사업의 부품 제약으로 2분기 데이터통신 매출이 연간 -7% 감소한 $2.78억을 보고해 -10% 이상 하락했다.
반면 다비타(DVA)는 4분기 총매출 $36.2억으로 컨센서스 $35.1억을 상회하며 +21% 이상 급등했고, 우드워드(WWD)는 1분기 조정 주당순이익(AEPS) $2.17을 보고해 +13% 이상 상승했다. 테라다인(TER)은 4분기 순매출 $10.8억, 1분기 매출 전망 $11.5억~$12.5억으로 컨센서스 $9.298억을 크게 상회해 +13% 이상 상승했다.
또한 AES는 블랙록의 글로벌 인프라 파트너스와 EQT AB의 인수 협력 보도에 힘입어 +8% 이상 상승했고, 웨스턴 디지털(WDC)은 이사회가 추가 자사주 매입 $40억을 승인하면서 나스닥100 내 +7% 이상 상승했다. 팔란티어(PLTR)는 4분기 매출 $14.1억을 보고하고 2026년 매출 전망치를 $71.8억~$72.0억으로 제시해 +6% 이상 상승했다.
제약·소비재·항공우주 등 개별 종목별로도 다양한 실적과 전망이 투자심리에 영향을 미쳤다. 트랜스다임(TDG)은 연간 EBITDA 전망치의 중간값이 컨센서스에 못 미치며 -9% 이상 하락했고, 화이자(PFE)는 연간 매출 전망치의 중간값이 컨센서스에 못 미치며 -3% 이상 하락했다. ADM은 4분기 매출 $185.6억으로 컨센서스 $210.5억에 못 미쳐 -1% 이상 하락했다.
향후 시장 영향과 분석 — AI 관련 신제품·서비스의 출시는 단기적으로 관련 업종 내 포지셔닝 재평가를 촉발하며 변동성을 키울 가능성이 높다. 특히 데이터 서비스, 소프트웨어, 여행·예약 플랫폼 등 AI로 인해 비용 구조나 중개 수요가 빠르게 변화할 수 있는 업종은 단기간에 급격한 자금 이동이 일어날 수 있다. 반면 안전자산 선호와 금리 민감도가 높은 업종(예: 유틸리티·부동산 등)은 셧다운·지정학적 리스크가 부각될 때 상대적 강세를 보일 가능성이 있다.
금리와 채권시장은 지정학적 리스크(미·이란 충돌 가능성)와 경기지표 지연(노동통계국의 보고서 연기)으로 인해 단기적으로 안전자산 선호가 강화될 수 있다. 만약 하방 리스크가 지속된다면 투자자들은 주식 중에서도 배당·현금흐름이 안정적인 종목으로 이동할 가능성이 있으며, 이는 성장주 대비 가치주의 상대적 강세로 이어질 수 있다.
알아두면 유용한 용어 설명 —
E-mini는 표준 선물 계약의 축소 버전으로 투자자들이 지수 방향에 대해 레버리지로 투기하거나 헤지하는 데 사용한다. JOLTS는 구인·이직 보고서(Job Openings and Labor Turnover Survey)로서 노동시장 수요를 보여주는 지표이며, T-note는 미국 재무부 발행 10년물 국채를 의미한다. 또한 컨센서스는 다수 애널리스트의 평균 전망치를 가리킨다.
마지막으로, 이번 주 공개되는 기업 실적과 경제지표, 그리고 의회의 예산안 처리 여부가 향후 며칠간 시장 방향을 결정할 핵심 요인이다. 투자자들은 AI 관련 기술 도입이 산업별 수익구조에 미칠 중장기적 영향과, 셧다운·지정학적 리스크가 단기 유동성과 위험선호에 미치는 영향을 함께 관찰할 필요가 있다.
게재 시점(2026-02-04) 기준으로 이 기사에 언급된 주식들에 대해 작성자 Rich Asplund는 직접 또는 간접적으로 포지션을 보유하지 않았다.
