미국 주요 주가지수가 2026년 2월 4일(현지시간) 장중 초기 상승분을 반납하고 급락했다. S&P 500 지수는 종가 기준으로 -0.84% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.34% 하락, 나스닥100 지수는 -1.55% 하락했다. 3월 E-mini S&P 선물(ESH26)은 -0.84% 하락했고, 3월 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 -1.54% 하락했다.
2026년 2월 4일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 증시는 장 초반에는 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies)와 테라다인(Teradyne)의 견조한 실적 발표로 일시적으로 강세를 보였으나 인공지능(AI) 관련 신제품·서비스 출시에 따른 산업 구조 변화 우려으로 기술주 중심의 매물이 쏟아지며 하락 전환했다. 특히 AI 기업 Anthropic이 변호사용 자동화 도구를 공개한 이후 데이터 서비스·소프트웨어 종목들이 급락하면서 시장 전체가 압박을 받았다.
시황 요약: 장초반 팔란티어와 테라다인의 호실적으로 기술 섹터가 상승을 주도했으나, Anthropic의 법률 자동화 도구 공개와 일부 대형 기술주의 차익실현이 맞물려 투자자들이 기술주를 이탈하고 경기민감 업종으로의 자금 이동이 발생했다. 또한 금과 은 가격의 급등(+6% 이상·+8% 이상)이 귀금속 광산주를 끌어올렸고, 비트코인(BTC)은 -3% 이상 하락하며 암호화폐 노출 종목들이 동반 약세를 보였다.
주요 기업 실적 및 개별 종목 동향
팔란티어는 2026 회계연도 전망으로 매출 $71.8억~$72.0억을 제시(컨센서스 $62.7억)하면서 투자심리를 지지했고, 전일 대비 +6% 이상 상승 마감했다. 테라다인은 4분기 매출 $10.8억을 보고하고 1분기 매출을 $11.5억~$12.5억으로 제시(컨센서스 $9.298억)해 +13% 이상 급등했다.
그러나 Anthropic의 법률 자동화 도구 공개로 데이터 서비스 및 소프트웨어 종목의 매도가 집중되었다. Thomson Reuters는 -15% 이상, EPAM Systems는 -13% 이상, Intuit과 FactSet은 -10% 이상, ServiceNow와 Adobe는 -7% 이상, Salesforce는 -6% 이상 하락했다. 이들 하락은 변호사, 자문, 회계 등 전문 서비스 자동화 가능성에 따른 수익성 및 성장전망 재평가의 결과로 해석된다.
반도체 및 AI 인프라 관련주도 장초반 랠리를 반납했다. NXP Semiconductors는 자동차 관련 4분기 매출이 $18.8억으로 컨센서스 $18.9억에 미달
원자재·금융·암호화폐 영향 금 가격이 +6% 이상, 은 가격이 +8% 이상 급등하면서 금·은 채굴주가 큰 폭으로 상승했다. Hecla Mining은 +8% 이상, Freeport McMoRan은 +6% 이상, Coeur Mining은 +4% 이상, Newmont는 +3% 이상, Barrick은 +2% 이상 상승했다. 반면, 비트코인은 1.25년 저점으로 -3% 이상 하락했고, 암호화폐에 노출된 종목들이 동반 약세를 보였다. 주요 기업별 특징적 뉴스 PayPal은 4분기 순매출 $86.8억(컨센서스 $87.9억) 발표와 함께 최고경영자(CEO) 교체 소식(HP Inc CEO인 Lores가 후임으로 발표)으로 나스닥100 내에서 -20% 이상 급락했다. Fabrinet은 데이터통신 사업의 구성품 수급 문제로 2분기 데이터커넥션 매출이 전년 대비 -7% 감소한 $2.78억을 보고하며 -10% 이상 급락했다. TransDigm은 연간 조정 EBITDA를 $51.4억~$52.8억으로 제시했는데, 중간값이 컨센서스 $52.4억에 미치지 못해 -9% 이상 하락했다. 제약·바이오와 기타 업종에서는 Pfizer가 연간 매출 가이던스를 $595억~$625억으로 제시(중간값이 컨센서스 $610.2억에 미달)해 -3% 이상 하락했고, Archer-Daniels-Midland는 4분기 매출 $185.6억으로 컨센서스 $210.5억을 크게 밑돌아 -1% 이상 하락했다. 반면 DaVita는 4분기 매출 $36.2억(컨센서스 $35.1억)으로 +21% 이상 급등하며 S&P 500 내 최대 상승주가 되었다. 기타 주목 종목으로는 Western Digital이 이사회가 추가 자사주 매입 $40억을 승인하면서 나스닥100에서 +7% 이상 상승했고, AES는 인수합병(Bloomberg 보도: BlackRock의 Global Infrastructure Partners와 EQT AB가 인수 입찰 참여) 소식으로 +8% 이상 올랐다. FedEx는 Bernstein의 투자의견 상향(Outperform, 목표주가 $427)으로 +5% 이상 상승했다. 금리·채권 시장 3월물 10년 미 재무부(T-note, ZNH6)는 이날 종가 기준으로 큰 폭의 변동 없이 마감했으나, 10년물 수익률은 -0.7bp 하락해 4.270%를 기록했다(장중 1.5주일 최고치 4.298%에서 하락). 채권 수요는 미 해군이 아라비아해(Arabian Sea)에서 미 항공모함에 접근하던 이란 드론을 격추한 사건으로 인해 안전자산 선호가 높아지면서 일부 상승 압력을 받았다. 또한 주식시장 매도세가 강해지자 안전자산인 국채 수요가 증가했다. 한편 10년 물 독일 분트 금리는 1주일 최고치인 2.903%까지 상승했으며, 종가는 +2.3bp 오른 2.891%를 기록했다. 10년 영국 길트 금리도 +1.1bp 상승해 4.517%를 마감했다. 프랑스 1월 EU 기준 소비자물가지수(CPI)는 전월대비 -0.4%·전년대비 +0.4%로 예상치(전월 -0.2%·전년 +0.6%)를 하회했다. 정책 리스크 및 경제지표 리치몬드 연방준비은행의 톰 바킨(Richmond Fed President Tom Barkin)은 미국 경제 전망이 불확실성 완화로 개선되고 있으나 고용이 일부 업종에 집중되어 있고 인플레이션은 여전히 연준 목표를 상회하고 있다고 지적했다. 애틀랜타 연준의 라파엘 보스틱(Raphael Bostic)은 2026년 내 금리 인하를 예상하지 않는다고 발언해 금리 인하 기대를 약화시켰다. 또한 도널드 트럼프 대통령이 차기 연준 의장으로 지명한 케빈 워시(Keven Warsh)는 통화 긴축적 성향으로 평가되어 금융시장에 추가적인 매파(강경) 요인으로 작용하고 있다. 미국 내 부분적 연방정부 셧다운은 이날로 4일째에 들어갔고, 하원에서 트럼프 대통령과 민주당 간 협의로 마련된 예산안이 통과될지 여부가 투자심리에 영향을 주고 있다. 셧다운으로 인해 미 노동통계국(BLS)은 12월 JOLTS(직장 내 구인·이직 보고서)와 금요일로 예정된 1월 비농업 고용보고서(NFP) 발표를 연기했다. 이번 주 주요 발표 일정(시장 기대치) 이번 주 시장은 실적 발표, 경제지표, 그리고 연방정부 예산 통과 여부에 주목하고 있다. 수요일에는 1월 ADP 고용변동이 +45,000으로 예상되며, 같은 날 1월 ISM 서비스지수는 53.5로 전월 대비 -0.3 하락할 것으로 전망된다. 목요일에는 주간 신규실업수당 청구건수가 3,000건 증가한 212,000건으로 예상되고, 금요일에는 미시간대학의 1월 소비자심리지수가 -1.5p 하락한 54.9로 집계될 것으로 예상된다. 실적 시즌 현황 4분기 실적 시즌이 본격화되어 이번 주에만 S&P 500 소속 기업 150곳이 실적을 발표할 예정이다. 지금까지 195개 S&P 500 기업 중 약 80%가 컨센서스를 상회한 실적을 발표했다. Bloomberg Intelligence는 4분기 S&P 순이익이 전년 대비 +8.4% 증가할 것으로 예상해, 분기별로는 10분기 연속 전년 대비 성장세가 지속될 것으로 보고 있다. 다만 거대 기술주(일명 ‘매그니피센트 세븐’)를 제외하면 4분기 순이익 증가율은 +4.6%로 둔화된다. 시장 심리와 금리 전망 금리 선물 및 스왑 시장은 3월 17~18일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 약 9%로 가격에 반영하고 있다. 반면 유럽중앙은행(ECB)의 2월 정책회의에 대해서는 스왑시장이 +25bp 인상 가능성을 약 2%로 보고 있다. 전문가적 분석(시장 영향 및 전망) 이번 매도세는 두 가지 축에서 해석될 수 있다. 첫째, Anthropic과 같은 AI 기업의 신제품 출시는 특정 소프트웨어·데이터 서비스 업종에 구조적 위협을 제기하며 해당 섹터의 밸류에이션을 재평가하게 만든다. 이는 장기적으로 생산성 향상과 비용 절감을 가져와 수익성의 패러다임을 변화시킬 가능성이 있으나, 단기적으로는 기존 사업모델의 수익성 불확실성 확대를 통해 주가의 추가 하방 압력을 야기할 수 있다. 둘째, 금리와 지정학적 리스크(이란 드론 격추 사건 등)는 안전자산 선호를 강화해 주식의 리레이팅(재평가)을 압박할 수 있다. 기술주에서 경기민감주·에너지·원자재로의 자금 이동은 경기 회복 기대감 시점에 순환매를 통해 반등 요인으로 작용할 수 있다. 투자전략적 관점에서 단기적 리스크 관리는 기술주 비중 축소와 달러·채권·귀금속 포지션의 점검을 권고한다. 중장기적으로는 AI 관련 생산성 향상 수혜주(클라우드 인프라, 반도체 설계·장비 등)의 펀더멘털을 분별해 접근해야 하며, Anthropic 등 AI 솔루션 도입으로 수혜 또는 피해가 예상되는 업종을 구분해 포트폴리오 조정을 검토할 필요가 있다. 용어 설명 E-mini 선물: 주가지수 선물의 소형 계약으로 개인 투자자 및 기관이 지수 노출을 상대적으로 적은 자금으로 취할 수 있게 한 상품이다. 향후 주목 포인트 가. 하원 예산안 처리 여부와 셧다운 종결 시점. 나. 향후 발표될 1월 고용지표(ADP·비농업고용)와 ISM 서비스 지수. 다. 매크로 불확실성(지정학적 긴장·금리 전망)과 AI 관련 신제품·서비스의 확산 속도. 라. 실적 시즌의 추가 모멘텀 여부(특히 대형 기술주와 산업재·소비재의 실적 대조). 금일 및 향후 투자자 유의사항 단기적으로는 기술주 중심의 변동성이 확대될 가능성이 높아 포지션 사이즈 조절과 변동성 관리가 요구된다. 중기적으로는 AI 보급이 기업의 비용구조와 영업모델을 변화시키는 속도에 따라 섹터별·기업별 차별화가 심화될 전망이다. 또한 금리·안전자산 수요 증가는 가치주·배당주·원자재로의 자금 이동을 촉발할 수 있어 섹터별 비중 재조정이 필요하다. 향후 일정 및 발표 예정 기업(일부) 본 기사 게재일 기준으로 2026년 2월 4일에 실적을 발표하거나 주목받는 기업으로는 AbbVie, Aflac, Align Technology, Allstate, Alphabet, ARM Holdings, AvalonBay, Avery Dennison, Bio-Techne, Boston Scientific, Bunge, CDW, Cencora, CME Group, Cognizant, Corpay, Crown Castle, Cummins, Eli Lilly, Equifax, Essex Property Trust, Everest Group, Fortive, Fox, GE HealthCare, Globe Life, IDEX, Johnson Controls, McKesson, MetLife, Mid-America Apartment, Old Dominion Freight Line, Omnicom, O’Reilly Automotive, Phillips 66, PTC, Qualcomm, Stanley Black & Decker, STERIS, T. Rowe Price, Uber, Yum! Brands 등이 있다. 참고·면책: 본문에 포함된 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며, 기사 작성자는 해당 증권들에 대해 직접 또는 간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않다(Rich Asplund 기준). 본 기사는 Barchart가 제공한 원문을 번역·정리한 것이며, 투자 판단은 개인별 리스크 성향과 추가 정보 검토를 통해 신중히 내려야 한다.
JOLTS: Job Openings and Labor Turnover Survey의 약자로, 구인·이직 통계를 의미하며 노동시장의 수요 측면을 보여준다.
ISM 제조·서비스 지수: 공급관리협회(ISM)가 발표하는 경기선행지표로, 50 이상이면 경기 확장을 의미한다.
T-note: 미국 재무부가 발행하는 중기 국채를 의미하며, 10년물은 시장 금리의 기준 역할을 한다.
Carryover(이월 요인): 전일 혹은 이전 기간의 시장 동향이 당일 가격 형성에 미치는 잔류 영향을 의미한다.
