대두(콩) 선물이 금요일 거래 마감 시점에 강세를 보이며 전월물(프론트 먼스)이 종가 기준으로 3~4센트 상승했다. 이번 주 3월물은 주간 기준으로 0.10달러(10센트) 상승했다. 시장의 cmdtyView 전국 평균 현물 콩 가격(Cash Bean)은 +$0.0375로 집계되어 9.98 3/4달러를 기록했다.
2026년 1월 24일, Barchart의 보도에 따르면, 콩가공품 선물에서도 변동성이 관찰되었다. 콩기름(Soy Oil) 선물은 종목별로 5~21 포인트 상승했으며, 3월물은 지난 금요일 대비 138포인트 상승한 것으로 집계되었다. 콩기름의 강세는 유가·식품 원료 수요 기대와 연관되어 해석된다.
수입·수출 판매(Export Sales) 자료는 이날 장에서 중요한 배경을 제공했다. 해당 자료에 따르면 1월 15일 주간(week of 1/15)에는 마케팅 연도 기준 최고치인 2.45 MMT(메트릭톤)의 대두 판매가 집계되었다. 이는 전주 대비 18.6% 증가한 수치이며, 전년 동기 대비로는 63.97% 증가한 규모다. 구매국별로는 중국(China)이 1.304 MMT로 최대 구매국이었으며, 목적지가 불명확한 Unknown이 338,300 MT를, 이집트(Egypt)로는 218,300 MT가 각각 판매되었다.
콩기름·콩분(사료용) 판매 실적도 함께 발표되었다. 콩박(soymeal) 판매는 해당 주에 412,671 MT로 집계되어 시장 예상 범위(200,000~500,000 MT)의 상단에 위치했다. 콩기름(soybean oil) 판매는 10,499 MT로 추정치(5,000~25,000 MT) 범위의 하단권에 머물렀다.
“Don’t Miss a Day: From crude oil to coffee, sign up free for Barchart’s best-in-class commodity analysis.”
포지션·선물 종가와 관련해 미 상품선물거래위원회(CFTC) 자료는 투기성 트레이더들이 대두 선물·옵션에서 순매수 포지션을 일부 축소했다고 집계했다. 자료에 따르면 투기적 트레이더들은 순롱(net long)을 2,901 계약 줄여서 10,060 계약의 순롱을 보유한 것으로 나타났다(화요일 기준).
주요 선물 종가(현지 표기)는 다음과 같다.
2026년 3월물(Mar 26 Soybeans) 종가는 $10.67 3/4로 +3 3/4센트 상승했다. 인근 현물(Nearby Cash)은 $9.98 3/4로 +3 3/4센트 올랐다. 5월물(May 26)은 $10.79 1/2로 +3 1/4센트, 7월물(Jul 26)은 $10.92 1/2로 +3 1/2센트 상승 마감했다.
용어 설명
– 현물 가격(Cash Bean): 즉시 인도 가능한 대두의 지역별 평균 현물 가격을 의미한다. 선물시장의 가격과는 거래 시점 및 물리적 인도 여부에서 차이가 난다.
– Soymeal(콩박): 콩에서 기름을 추출한 뒤 남는 고단백 사료용 부산물이다. 주로 축산용 사료로 수요가 크다.
– Soy Oil(콩기름): 대두에서 추출한 식용·산업용 기름으로 바이오연료 원료로도 사용된다. 유가·바이오디젤 수요와 연동될 때가 있다.
– CFTC: 미국 상품선물거래위원회로, 선물·옵션 시장의 포지션 데이터를 집계·공개한다. 투기적 포지션의 증감은 가격 변동성에 중요한 지표다.
시장 영향 및 향후 전망(분석)
이번 발표와 가격 움직임을 종합하면 다음과 같은 시사점이 있다. 첫째, 수출 판매의 급증(2.45 MMT, 특히 중국의 대규모 구매 1.304 MMT)은 가격 상방 압력으로 작용할 가능성이 높다. 중국의 수요가 강하게 유입되는 한 대두 가격은 추가 상승 여지가 존재한다. 둘째, 콩박 판매(412,671 MT)의 상단 집계는 축산사료 수요가 견조함을 시사하며, 이는 대두의 부산물 가격 안정에 기여할 수 있다. 셋째, 콩기름 가격의 강세(3월물 138포인트 상승)는 식용유 및 바이오연료 수요 측면에서의 수요 회복 신호로 해석될 수 있으며, 이는 대두 전체 가격을 지지할 요인이다.
리스크 요인도 존재한다. 주요 리스크는 기상(남미·미국의 작황), 환율 변동, 그리고 중국·기타 주요 수입국의 수요 변동성이다. 만약 작황이 예상보다 개선되면 공급 증가로 가격 하락 압력이 발생할 수 있다. 반대로, 기상악화나 추가적 수요(예: 중국의 추가 매입)가 발생하면 단기적으로 더 큰 상승이 가능하다.
포지션 측면에서 CFTC의 투기적 순롱 축소(2,901 계약 감소)는 일부 단기 매수세 약화로 해석될 수 있으나, 여전히 순롱 잔고(10,060 계약)가 존재한다는 점은 가격 상방 잠재력을 완전히 차단하지는 않는다. 투기적 포지션이 추가로 축소될 경우 변동성 확대와 함께 조정 국면이 나타날 수 있다.
투자자·업계에 대한 실무적 시사점: 단기 트레이더는 수출 데이터와 CFTC 포지션 변화를 기반으로 포지션을 조정할 필요가 있다. 중장기적 관점에서는 주요 수입국인 중국의 구매 패턴, 남반구(특히 브라질, 아르헨티나) 작황 보고, 국제 유가 및 바이오연료 수요 추세를 주의 깊게 모니터링해야 한다. 또한 현물과 선물 가격 간 스프레드(가격 차이)를 통한 아비트리지 기회와 저장비용(storage carry)을 감안한 전략 수립이 요구된다.
기타 정보: 본 기사에 언급된 자료 일부는 미국 시각 기준의 공개 자료 및 시장 집계에 근거한다. 기사 작성 시점의 포지션·가격은 각 거래소의 마감가를 기준으로 하며, 시장 상황에 따라 시시각각 변할 수 있다.
작성자: Austin Schroeder(원문 기사 작성자) 관련 공시: 기사 발행 시점에 해당 저자는 기사 내 언급된 증권에 대해 직접적 또는 간접적 포지션을 보유하지 않았다고 명시되어 있다. 또한 본 기사에 기재된 견해는 저자의 견해이며 반드시 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 견해를 반영하지는 않는다.
