최신 13F 제출자 중 SPDR 골드 트러스트(GLD) 보유 현황

요약: Holdings Channel이 발표한 2024년 9월 30일 기준 최신 13F 제출 자료를 분석한 결과, 최근 보고를 제출한 29개 펀드 중 20개 펀드가 SPDR 골드 트러스트(심볼: GLD)를 보유한 것으로 나타났다. 개별 펀드별 보유 변동을 집계한 결과, 집계 대상 펀드들은 동일 기간(2024년 6월 30일→9월 30일) 사이에 GLD 보유량을 합계 기준으로 123,136주(약 3.12%) 증가시켰다.

2026년 1월 22일, Holdings Channel(홀딩스 채널)의 보도에 따르면, 이 보고서는 2024년 9월 30일 보고 기간에 대한 가장 최근 13F 제출서류 29건을 검토한 내용이다. 해당 보고서에서는 13F 신고서의 한계도 명확히 언급했다. 13F 신고서는 기관이 SEC(미국 증권거래위원회)에 제출하는 장기(롱) 포지션 위주 공개 보고서로서, 숏 포지션이나 파생상품을 통한 헤지 내역은 포함되지 않으므로 단순 보유량만으로 해당 기관의 전체 투자 성향을 단정할 수는 없다.

13F 제출서의 주요 한계 설명: 13F는 장기 보유(long) 위주로 보고되기 때문에, 예를 들어 어떤 펀드가 콜옵션을 매도하거나 풋옵션을 매수하는 등 숏(또는 헤지) 포지션을 취하고 있는 경우 그 반대 방향의 장기 주식 보유가 13F 상에 나타나면 외견상 ‘매수’로 해석될 수 있다. 따라서 개별 제출서 해석 시에는 파생상품 포지션 및 전체 포트폴리오 구조를 함께 고려해야 한다.

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개별 펀드의 GLD 보유 변동(2024년 6월 30일 대비 9월 30일)

아래는 Holdings Channel이 제시한, 이번 배치의 29개 중 GLD를 보유한 20개 기관의 개별 변동 요약이다. 표기된 숫자는 주식 수 변동 및 시장가치 변동(단위: $1,000)이다.

주요 펀드 보유 변동

First Pacific Financial — 기존 보유: +3,696주, 시장가치 변동: +$899(천달러)

주목

Edge Wealth Management LLC — 기존 보유: 변동 없음, 시장가치 변동: +$49(천달러)

Peak Financial Management Inc. — 신규 보유: +942주, 시장가치 변동: +$229(천달러)

Cabot Wealth Management Inc. — 기존 보유: -3,690주, 시장가치 변동: -$288(천달러)

Capital Advisors Wealth Management LLC — 기존 보유: -160주, 시장가치 변동: +$20(천달러)

Foster Victor Wealth Advisors LLC — 기존 보유: 변동 없음, 시장가치 변동: +$15(천달러)

First United Bank & Trust — 기존 보유: 변동 없음, 시장가치 변동: +$6(천달러)

Crane Advisory LLC — 기존 보유: +270주, 시장가치 변동: +$106(천달러)

PFG Advisors — 기존 보유: -532주, 시장가치 변동: +$1,930(천달러)

Client First Capital LLC — 기존 보유: +9,355주, 시장가치 변동: +$3,856(천달러)

Regatta Capital Group LLC — 기존 보유: +4주, 시장가치 변동: +$89(천달러)

Paragon Financial Partners Inc. — 기존 보유: +81주, 시장가치 변동: +$97(천달러)

Hutchens & Kramer Investment Management Group LLC — 기존 보유: +500주, 시장가치 변동: +$329(천달러)

Magnus Financial Group LLC — 기존 보유: 변동 없음, 시장가치 변동: +$205(천달러)

Luts & Greenleigh Group Inc. — 기존 보유: 변동 없음, 시장가치 변동: +$130(천달러)

Investment Advisory Group LLC — 기존 보유: 변동 없음, 시장가치 변동: +$81(천달러)

American Asset Management Inc. — 기존 보유: -450주, 시장가치 변동: -$36(천달러)

Dover Advisors LLC — 기존 보유: -228주, 시장가치 변동: +$8(천달러)

HTLF Bank — 기존 보유: -450주, 시장가치 변동: -$57(천달러)

Corepath Wealth Partners LLC — 기존 보유: +1,069주, 시장가치 변동: +$1,045(천달러)

집계 변화 합계: +10,407주, 시장가치 총변동: +$8,713(천달러)

집계 및 주요 기관 보유 현황

이번 분석에서 모니터링한 총 689개 기관 중 2024년 9월 30일 기준 GLD를 보유한 전체 펀드들의 합계 보유주식 수는 4,064,001주로 집계되었다. 이는 2024년 6월 30일의 동일 집계치 3,940,865주에서 총 123,136주(약 3.12%) 증가한 수치이다.

2024년 9월 30일 기준 상위 보유 기관(순위 및 보유주)

1위: SG Americas Securities LLC — 659,451주

2위: Rockland Trust Co. — 363,861주

3위: Factory Mutual Insurance Co. — 252,100주

해당 보고서는 상위 10위권 전체 목록과 개별 펀드의 상세 보유 내역을 추가로 제시하고 있지만, 본 기사에서는 핵심 수치와 변화 추이를 중심으로 정리했다.

13F 데이터 해석의 실무적 유의점

13F는 장기 보유만 공개하므로, 파생상품·옵션·레버리지 포지션을 포함한 전체 위험노출을 판단하려면 보완적 자료(예: 펀드의 설명서, 10-K/10-Q, 포트폴리오 공시 등)를 함께 검토해야 한다.

즉, 특정 펀드가 13F에 GLD 장기 보유를 보고했다는 사실만으로 그 펀드가 금(Gold)에 대해 순수한 ‘롱’ 베팅을 하고 있다고 단정할 수 없다. 반대 포지션에서 옵션이나 선물로 보호(pairs/hedge)를 취하고 있을 가능성도 항상 존재한다. 따라서 기관투자가의 13F 변동은 ‘시장 관심도’를 보여주는 지표로는 유효하지만, 곧장 가격 예측의 결정적 증거는 아니다.

시장 영향 및 향후 전망(전문가 관점 분석)

GLD는 현물 금 가격을 추적하는 대형 금 ETF로서 기관 보유 증감은 금 현물시장과 ETF 유통 주식수에 영향을 줄 수 있다. 그러나 이번 집계에서의 전체 증가율은 약 3.12%에 불과하여 단기간에 금 가격을 크게 흔들 만큼의 대규모 매수 유입으로 보기에는 제한적이다. 다만, 몇몇 기관의 보유 증가(예: Client First Capital LLC의 +9,355주)는 특정 운용사 차원에서 금 노출을 확대하고 있음을 시사한다.

금융시장의 관점에서 보면, 기관의 GLD 보유 증가는 일반적으로 불확실성 회귀(expectation of uncertainty), 달러 강세/약세, 실물 금리 및 인플레이션 전망 변화와 연계되어 있다. 최근 매크로 환경(예: 연준의 통화정책, 경기지표, 지정학적 리스크 등)이 변동성을 높이면 금과 금 ETF에 대한 방어적 수요는 더 늘어날 가능성이 있다. 그러나 ETF 보유량 변화는 기관별 전략(헤지·포트폴리오 다변화·규모 조정)에 따라 상이하게 나타나므로 단기적 가격 신호로 해석하기보다 중장기 트렌드 관찰이 더 중요하다.

투자자 실무적 권고: 13F 데이터를 이용해 GLD 및 금 관련 투자 결정을 내릴 때에는 다음을 권고한다: (1) 13F의 장기성 한계를 인지하고 옵션 및 파생상품 포지션을 점검할 것, (2) GLD의 순자산 가치(NAV)와 유통 주식수 변화, 일간 거래량을 함께 모니터링할 것, (3) 금 현물가격, 실질금리, 달러 지수, 인플레이션 기대 지표 등 매크로 변수와 동조관계를 평가할 것.