미국 주요 지수가 1월 15일(현지시간) 반도체 업종의 강세에 힘입어 소폭 상승하며 장을 마감했다. S&P 500 지수는 +0.26% 상승했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.60% 올랐으며, 나스닥 100 지수는 +0.32% 상승으로 거래를 마쳤다. 3월 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.24%, 3월 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.32% 올랐다.
2026년 1월 15일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 증시 상승은 대형 반도체 위탁생산업체인 타이완 반도체 제조사(TSMC)가 발표한 실적 전망이 시장의 인공지능(AI) 수요에 대한 지속 가능성에 대한 자신감을 되살린 것이 주요 원인이다. TSMC는 2026년 자본적 지출 전망을 기존 2025년의 409억 달러에서 520억~560억 달러로 대폭 상향했고, 1분기 매출이 예상보다 강할 것이라고 전망했다.
주요 배경으로는 미국의 경제지표 호조와 지정학적 리스크 완화도 지수상승을 뒷받침했다. 미국의 주간 실업수당 청구건수가 예기치 않게 9,000건 감소한 198,000건으로 6주 만의 저점을 기록했고, 1월 엠파이어스테이트 제조업지수(일반 사업 상황)는 +11.4포인트 상승해 7.7을 기록했으며, 1월 필라델피아 연방준비은행 경기지수는 +21.4포인트 상승해 12.6로 4개월 만의 최고치를 경신했다.
연준 인사들의 매파적 발언도 금리 민감 자산의 상승폭을 제한했다. 애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 인플레이션 압력이 2026년까지 계속될 것으로 예상한다며 연준이 긴축 기조를 유지해야 한다고 발언했고, 캔자스시티 연은 총재 제프 슈미드도 “인플레이션 압력이 여전히 뚜렷하므로 통화정책을 다소 제한적으로 유지하는 쪽을 선호한다”고 말했다.
지정학적 리스크 완화 역시 시장에 긍정적으로 작용했다. 트럼프 대통령이 이란 측으로부터 시위대에 대한 살해 중단을 보장받았다는 소식으로 군사적 대응 보류 가능성이 제기되자, 국제유가인 WTI 원유는 4% 넘게 하락했다. 원유 급락은 에너지 섹터 주가에 하방 압력을 가해 이날 에너지 생산업체와 서비스업체들이 큰 폭으로 하락했다.
채권 및 금리 동향에서 3월 만기 10년물 미 재무부 국채 선물(ZNH6)은 장중 -8틱 하락했고, 10년물 실물 수익률은 4.16%로 약 +2.8~3 베이시스포인트 상승했다. 주간 고용지표와 제조업·지역 연준의 경기지표가 예상보다 양호하게 나오자 안전자산 수요가 줄어든 영향이다. 유럽 국채도 동반 상승했는데, 독일 10년물은 2.819%로 +0.4bp, 영국 10년물은 4.388%로 +4.8bp를 기록했다.
세부 섹터 및 종목 동향에서는 반도체 관련 장비·부품주가 큰 폭으로 올랐다. KLA는 +7% 이상으로 S&P 500과 나스닥 100의 상위 상승세를 이끌었고, Applied Materials(AMAT)는 +6% 이상, ASML은 +5% 이상, Lam Research(LRCX)는 +4% 이상 상승했다. 또한 AMD, Nvidia, Analog Devices, Micron 등 주요 반도체·칩 관련주는 1% 이상 오름세를 보였다.
에너지 섹터는 국제유가 하락의 직격탄을 맞았다. Devon Energy(DVN)는 -4% 이상 하락했고, APA, Occidental(OXY), Marathon(MPC) 등도 -2% 이상 하락했다. 그 밖에 ConocoPhillips, Diamondback Energy, Valero 등도 1%대 하락을 기록했다.
암호화폐 노출주는 미 상원 은행위원회의 암호화폐 시장 구조법 논의 연기 소식에 하방 압력을 받았다. Coinbase(COIN)는 -6% 이상 급락했고, MicroStrategy(MSTR)는 -4% 이상, Riot, Mara도 각각 -4% 및 -3% 이상 하락했다.
M&A 및 개별 이벤트 관련으로는 Calavo Growers(CVGW)가 Mission Produce에 주당 약 27달러(현금 및 주식 거래)에 인수되기로 합의하면서 +13% 이상 급등했다. Talen Energy(TLN)는 3개 천연가스 발전소를 34.5억 달러에 인수하기로 합의해 +12% 이상 상승했다. Penumbra(PEN)는 Boston Scientific에 약 145억 달러(주당 374달러)에 인수되기로 합의하면서 +11% 이상 상승했다.
금융·자산운용 실적 관련에서는 Morgan Stanley가 Q4 FICC(고정수익·통화·커머더티) 매출 및 트레이딩 수익에서 DVA(부채 가치조정)을 제외한 실적이 37.7억 달러로 컨센서스 35.5억 달러를 상회해 주가가 +5% 이상 올랐다. BlackRock은 Q4 순유입액이 3,417.1억 달러로 컨센서스(2,874.9억 달러)를 크게 웃돌아 +5% 이상 상승했다. Sandisk는 Benchmark Company LLC가 목표주가를 260달러에서 450달러로 상향하면서 주가가 +5% 이상 올랐다. Goldman Sachs도 Q4 FICC 매출이 31.1억 달러로 컨센서스 29.5억 달러를 상회해 다우지수 내 주도주로 부상했다.
하향 조정 및 악재로는 MoonLake Immunotherapeutics가 골드만삭스의 ‘매도’ 하향으로 -5% 이상 하락했고, Nutanix는 바클레이즈의 등급 하향으로 -5% 이상 하락했다. Eli Lilly는 FDA의 일부 신속심사 프로그램 관련 지연 보도가 나와 -3% 이상 하락했다. Boston Scientific은 Penumbra 인수 발표로 일부 투자자가 우려를 표하며 -3% 이상 하락했다.
경제지표 및 예정으로는 이번 주 시장의 초점이 경제지표와 연방준비제도(Fed)의 추가 신호에 맞춰져 있다. 금요일에는 12월 제조업 생산이 전월 대비 -0.1%로 예상되며, 1월 NAHB 주택시장지수는 +1포인트 상승한 40로 예상된다. 분기 실적 시즌은 이번 주 은행주 실적 발표로 본격화되며, Bloomberg Intelligence는 S&P 기업들의 4분기 실적이 +8.4% 성장할 것으로 전망하고, ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’ 대형 기술주를 제외하면 4분기 실적 성장률은 +4.6%로 예상된다고 전했다.
통화정책 기대에서는 시장이 1월 27~28일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서의 25bp(0.25%포인트) 금리 인하 가능성을 약 5%로 가격하고 있다. 반면 연준 인사들의 매파적 발언은 금리 인하 기대를 제한하는 요인이다.
해외 증시는 혼조세를 보였다. 유로스톡스 50는 +0.60% 상승 마감했으나, 상하이 종합지수는 -0.33%, 일본 니케이 225는 -0.42% 하락 마감했다.
추가적으로, 유럽의 산업생산 및 영국의 경제지표가 예상보다 강하게 나왔다. 유로존 11월 산업생산은 전월 대비 +0.7%로 예상(+0.5%)을 상회했고, 영국의 11월 제조업 생산은 +2.1%로 9개월 만의 최대 상승, 11월 GDP는 +0.3%로 예상(+0.1%)을 상회했다. 한편 ECB의 다음 통화정책 회의(2월 5일)에서 25bp 긴축 가능성은 시장에서 약 1% 미만으로 반영되고 있다.
향후 시사점 및 분석으로, TSMC의 자본지출 상향은 반도체 장비 및 소재 공급망 전반에 걸쳐 매출과 주문 증가로 이어질 가능성이 높다. 이에 따라 KLA, Applied Materials, ASML, Lam Research 등 반도체 장비업체의 실적 개선 기대감이 강화되어 주가에 긍정적으로 작용했다. 다만 연준 인사들의 매파적 기조와 10년물 금리 상승(4.16%)은 주가의 밸류에이션(주가수익비율 등)을 압박할 수 있어, 주식시장의 추가 상승은 실적 개선과 금리 흐름의 균형에 달려 있다.
특히, 기술·반도체 사이클이 AI 투자를 중심으로 확산될 경우 기업의 설비투자(CAPEX) 증가는 장기적인 수혜 요인이 될 것으로 보인다. 반면 국제유가의 급락과 금리 상승은 에너지 섹터와 금융·성장주 간의 섹터 로테이션을 촉발할 수 있어 투자자들은 금리 변화 및 주요 기업 실적 발표를 주시해야 한다.
용어 설명 — 독자 이해를 돕기 위해 본문에 등장한 전문 용어를 간단히 정리한다.
E-mini는 기준지수를 추종하는 소형 선물계약을 의미하고, T-note(미국 재무부 채권)는 미국 국채로 안전자산의 대표적 지표이다. FICC는 고정수익·통화·커머더티 관련 트레이딩을 뜻하며 금융사의 트레이딩 실적을 나타내는 주요 항목이다. 매그니피센트 세븐은 시가총액이 큰 7개 초대형 기술주를 지칭하는 시장 용어다.
향후 일정 — 주요 은행들의 4분기 실적 발표가 예정되어 있으며(예: BOK Financial, M&T Bank, PNC, Regions Financial, State Street 등, 2026년 1월 16일 예정), 이들의 실적은 금융시장 전반의 리스크 프리미엄 및 금리 기대치를 재설정하는 계기가 될 수 있다.
공시·면책 — 원문 기사 작성자 리치 애스플런드(Rich Asplund)는 기사 작성일 기준으로 본문에 언급된 증권들에 대해 직접적·간접적 포지션을 보유하지 않았다. 본 보도는 시장 동향과 공개된 경제지표 및 기업 공시를 바탕으로 작성되었다.
본 기사는 Barchart의 시장보고 자료를 바탕으로 한국 독자에게 이해하기 쉽도록 정리·번역·분석한 것으로, 기사 내 해석 및 전망은 공개된 정보와 시장상황을 종합한 전문가적 분석이다.
