미국 증시가 2026년 1월 15일(현지시간) 기술주 약세와 지정학적 불안 속에 하락 마감했다. S&P 500 지수는 -0.53%로 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.09% 하락, 나스닥100 지수는 -1.07% 하락 마감했다. 3월 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 -0.56% 하락했고, 3월 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 -1.08% 하락했다.
2026년 1월 15일, Barchart(바차트)의 보도에 따르면, 반도체 업종과 이른바 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’로 불리는 대형 기술주들의 약세가 광범위한 시장에 부담을 주었다. 이날 S&P 500과 나스닥100은 약 1.5주 만의 저점을 기록했다. 또한 이란 사태와 관련한 지정학적 리스크가 상승하면서 투자자들이 신중한 태도를 유지했다. 로이터는 일부 미군 인력이 카타르의 알 우데이드(Al Udeid) 공군기지를 떠나라는 권고를 받았다고 보도했다. 이 기지는 지난해 미군의 이란 핵시설 공격에 대한 보복으로 이란의 공격을 받은 바 있다.
대통령 발언 같은 날 오후 도널드 트럼프 대통령은 이란이 시위대에 대한 살해를 중단하겠다는 보장을 받았다고 밝혀, 광범위한 시위에 대한 군사적 대응 위협을 보류할 가능성을 시사했다.
원유와 금속은 안전자산 수요로 급등했다. 이란 관련 지정학적 불안이 고조되면서 WTI(서부텍사스산 원유)는 2.5개월 만의 고점으로 상승했고, 금·은·구리는 이날 사상 최고치를 경신했다.
오후장 들어 주가는 최저 수준에서 반등했다. 연방준비제도(연준)의 베이지북(Beige Book)이 발표되며 미국의 경제 활동이 “중하(약간에서 보통 수준의) 속도(slight to modest pace)”로 11월 중순 이후 대부분 지역에서 확대됐다는 평가가 나오자 투자 심리가 개선됐다. 베이지북은 “이는 이전 세 번의 보고주기에서 다수의 연준 지구가 거의 변화가 없다고 보고했던 것보다 개선된 것”이라고 지적했다.
동시에 11월 소매판매, 11월 생산자물가(PPI), 12월 기존주택판매 등 경제지표가 예상을 웃돌았고 필라델피아 연방준비은행 총재 애나 폴슨(Anna Paulson)의 비둘기파적 발언(금리 인하 가능성 시사)이 일부 지지 요인이었다. 10년물 미 국채 수익률은 -4bp 하락해 4.14%로 낮아졌다.
주요 경제지표(요약): 미국 11월 PPI(최종수요)는 전년비 +3.0%로 예상(+2.7%)을 상회했다. 식품·에너지 제외 PPI도 +3.0%로 예상(+2.7%)을 웃돌았다. 11월 소매판매는 전월대비 +0.6%로 예상(+0.5%)을 상회했고, 자동차 제외 소매판매는 +0.5%(예상 +0.4%)였다. 12월 기존주택판매는 전월대비 +5.1%로 증가해 연율 435만 건(약 2.75년 만의 최고)으로 집계됐고, 예상치는 422만 건이었다.
주택 관련 지표도 개선됐다. 미국 모기지은행협회(MBA) 기준 1월 9일 종료 주의 모기지 신청건수는 +28.5% 상승했으며, 주택구매 지수는 +15.9%, 재융자 지수는 +40.1% 상승했다. 30년 고정금리 평균은 전주 6.25%에서 6.18%로 7bp 하락했다.
연준 인사 발언: 미니애폴리스 연은 총재 닐 카시카리(Neel Kashkari)는 미국 경제가 “회복력(resilience)”를 보이고 있으며 이번 달 금리 인하의 “동인(impetus)”을 보지 못한다고 말했다. 반면 필라델피아 연은 총재 애나 폴슨은 “인플레이션이 완화되고 노동시장은 안정화되며 성장률은 올해 약 2% 수준을 보일 것이라고 본다. 만약 이같이 진행된다면 연내 어느 정도의 기준금리 추가 조정이 적절할 것”이라고 발언했다.
대법원은 트럼프 대통령의 관세에 대한 도전에 대해 이날 판결하지 않았다. 법원은 다음 의견 발표 일정을 명시하지 않았으나, 다음 주 화·수요일에 추가 판결을 할 가능성이 있다.
대외 및 글로벌 지표: 중국 12월 수출은 전년비 +6.6%로 예상(+3.1%)을 상회했고, 수입은 +5.7%로 예상(+0.9%)을 훨씬 상회했다. 이는 글로벌 성장 전망에 우호적인 신호로 해석됐다. 아시아·유럽 증시는 혼조 마감했다. 유로스톡스50은 기록 경신 후 -0.41% 하락, 상하이종합지수는 10.5년 만의 고점 이후 -0.31% 하락, 일본 닛케이225는 사상 최고치로 +1.48% 상승 마감했다.
금리·채권 동향: 3월물 10년물 미 국채 선물(ZNH6)은 +6.5틱 상승 마감했고, 10년물 수익률은 -3.9bp 하락한 4.140%를 기록했다. 지정학적 불안으로 안전자산 수요가 증가했고, 폴슨 총재의 비둘기적 발언이 추가 매수를 유인했다. 반면 11월 소매판매·PPI 및 12월 기존주택판매의 호조와 카시카리의 매파적 발언은 금리 하락폭을 제한했다.
유럽은 국채금리가 하락했다. 독일 10년물 분트 금리는 -3.3bp 하락해 2.814%를 기록했고, 영국 10년물 길트 금리는 13개월 저점인 4.336%까지 떨어져 종가는 -5.9bp 내린 4.340%로 마감했다. ECB(유럽중앙은행) 부총재 루이스 데 과인도스(Luis de Guindos)는 유로존 인플레이션이 “좋은 수준에 머물러 있다”고 진단하면서도 글로벌 불확실성이 경기의 부담 요인이라고 지적했다. 금리 스왑 시장은 2월 5일 예정된 ECB 회의에서 25bp 추가 인상 가능성을 약 1%로 가격하고 있다.
개별 종목 및 섹터 동향: ‘매그니피센트 세븐’ 중 아마존(AMZN), 메타(META), 마이크로소프트(MSFT)는 각각 -2% 이상 하락했고, 엔비디아(NVDA)와 테슬라(TSLA)는 -1% 이상 하락했다. 애플(AAPL)은 -0.33% 하락했고, 알파벳(GOOGL)은 +0.03% 소폭 상승으로 대조를 보였다.
반도체 섹터는 전반적으로 약세였다. 브로드컴(AVGO)은 -4% 이상 급락했고, ARM(ARM), 마블(MRVL), 램리서치(LRCX)는 -2% 이상, 어플라이드 머티리얼즈(AMAT)와 마이크론(MU)은 -1% 이상 하락했다. 반대로 에너지 관련주는 유가 상승 수혜로 강세를 보였다. 코노코필립스(COP)는 +4% 이상, APA는 +3% 이상 상승했으며 마라톤 페트롤리엄(MPC), 엑슨모빌(XOM), 데본 에너지(DVN), 필립스66(PSX), 발레로(VLO), 베이커휴즈(BKR), 옥시덴탈(OXY), 셰브런(CVX) 등 다수 에너지 종목이 +2% 이상 상승했다.
암호화폐 관련주도 강세였다. 비트코인(BTC)은 2개월 고점을 기록하며 +3% 이상 상승했으며, 갤럭시 디지털(GLXY)은 +5% 이상, 마이크로스트래티지(MSTR)와 리오트(RIOT)는 +3% 이상 상승, 코인베이스(COIN)와 마라(MARA)도 +1% 이상 올랐다.
기업별 이슈로는 Trip.com(TCOM) ADR이 중국 규제당국의 독점금지 조사 소식에 -7% 이상 급락했고, 리비안(RIVN)은 UBS가 투자의견을 중립에서 매도로 하향하고 목표주가를 $15로 제시하자 -7% 이상 급락했다. 글라우코스(GKOS)는 2026년 예상 순매출을 6억~6억2천만 달러로 제시했는데, 중간값이 컨센서스(6억1230만 달러)를 밑돌아 -5% 이상 하락했다.
은행 및 금융권 실적 영향도 있었다. 웰스파고(WFC)는 4분기 순이자수익(NII)이 123.3억 달러로 컨센서스 124.3억 달러를 하회해 -4% 이상 하락했고, 뱅크오브아메리카(BAC)는 4분기 FICC 트레이딩(손익 제외 DVA)이 25.2억 달러로 컨센서스 26.2억 달러를 밑돌아 -3% 이상 하락했다. 인튜이티브 서지컬(ISRG)은 데빈치(da Vinci) 시술 연간 성장률 전망(13~15%)이 컨센서스(15.2%)를 하회해 -2% 이상 하락했다.
반면 상승 종목으로는 라이온델바젤(LYB)이 폴리에틸렌 가격 개선과 에탄 가격 하락으로 통합 마진이 개선되며 시가총액 상위 종목 중 +6% 이상 상승했고, 모자이크(MOS)는 모건스탠리가 목표주가를 $33에서 $35로 상향하며 +5% 이상 상승했다. TG 테라퓨틱스(TGTX)는 2025년 예비 연간 매출을 6억1600만 달러로 발표해 컨센서스 6억61만 달러를 상회하며 +5% 이상 올랐다. 위어하우저(WY)는 시티그룹의 목표주가 상향(26달러→30달러)으로 +4% 이상 상승했고, CNH는 골드만삭스의 매수로 상향 조정되며 +3% 이상 상승했다.
예정 실적 발표(2026-01-15): 블랙록(BLK), 퍼스트호라이즌(FHN), 골드만삭스(GS), JB 헌트(JBHT), 모건스탠리(MS)가 이날 실적을 발표할 예정이다.
기사 말미의 고지: 2026년 1월 15일 게재 시점에 리치 애스플런드(Rich Asplund)는 본 기사에 언급된 어떤 증권에도(직접 또는 간접적으로) 보유 포지션이 없었다. 본 기사의 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며 Barchart의 공시정책에 따른다.
용어 설명:
E-미니(E-mini)는 표준 선물계약의 축소형 전자거래 선물상품으로, 투자자들이 주가지수 변동에 빠르게 노출될 수 있게 해준다. 생산자물가지수(PPI)는 도매 수준의 가격 변동을 보여주는 지표로 소비자물가(CPI)보다 선행하는 경향이 있다. 베이지북(Beige Book)은 연준이 각 지역 연방준비은행으로부터 수집한 경제현황 보고서로, 연준의 정책 판단에 참고되는 질적 자료다. ‘매그니피센트 세븐’은 시가총액 기준으로 시장에 큰 영향을 미치는 7개 초대형 기술주 집단을 의미한다.
시장 영향 및 전망(전문적 분석):
첫째, 기술주 약세는 S&P 및 나스닥 지수의 상대적 약세를 심화시킬 가능성이 크다. 대형 기술주의 하락은 지수 가중치 측면에서 전체 시장 하방 압력을 확대할 수 있다. 둘째, 지정학적 리스크로 인한 원유·금속 상승은 에너지 및 원자재 섹터의 수익성에 긍정적이다. 에너지 관련 종목의 실적과 밸류에이션이 재평가될 가능성이 있으며, 이는 에너지 섹터의 추가 랠리를 뒷받침할 수 있다. 셋째, 금리와 채권시장에서는 안전자산 선호로 수익률이 하락하는 압력이 있으나, 경제지표 호조는 금리 하방을 제한한다. 연준 인사들의 발언이 엇갈리는 가운데 시장은 1월 27~28일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 전후로 발표될 추가 경제지표와 은행 실적에 매우 예민하게 반응할 것이다. 넷째, 옵션·스왑 시장에서 연준의 단기 금리 인하 가능성은 낮게 가격되고 있어(기사 기준 – 5% 수준의 -25bp 인하 확률) 즉각적인 완화 기대보다는 연내 점진적 완화 가능성을 시사한다.
결론적으로, 단기적으로는 기술주와 지정학적 뉴스에 따른 변동성이 높아질 것으로 보이며, 중기적 관점에서는 경제지표의 꾸준한 호조와 에너지 가격 상승이 섹터별로 명확한 차별화를 초래할 가능성이 크다. 투자자들은 다가오는 은행 실적과 추가 경제지표(실업보험 청구건수, 제조업 지표, 12월 제조업 생산 등)에 주목해야 한다.
