미국 증시가 소프트웨어 및 신용카드 관련 종목의 약세로 하락했다는 소식이다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전일 대비 -0.19% 하락 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.80%, 나스닥100 지수는 -0.18%로 장을 마감했다. 3월 E-mini S&P 선물(티커 ESH26)은 -0.22%, 3월 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 -0.18% 하락했다.
2026년 1월 14일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이날 주가지수는 장중 초반 상승분을 반납하고 약세로 전환했다. 소프트웨어 업종은 인공지능(AI) 스타트업인 앤트로픽(Anthropic)이 코딩을 넘어 더 광범위한 업무를 지원하는 신제품 예고를 내놓은 직후 매도세가 집중되며 하락세를 주도했다. 동시에 신용카드사들은 도널드 트럼프 대통령의 발언 여파로 이틀 연속 약세를 보였다. 트럼프 대통령은 신용카드 대출업체가 1년간 이자율을 10%로 상한하지 않으면 “법 위반”이 될 것이라고 발언했다.
시장 주요 수치와 배경
미국의 12월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 +2.7%로 11월과 동일했고, 핵심 CPI(식품·에너지 제외)도 전년 대비 +2.6%로 11월 수준을 유지하며 예상치(+2.7%)를 소폭 하회했다. 이 같은 물가지표는 인플레이션 우려를 일부 완화하며 단기적으로 채권과 일부 주식에 영향을 미쳤다. 에너지주는 서부텍사스원유(WTI) 가격이 +2% 이상 상승해 2.25개월 최고치를 기록하면서 강세를 보였다. 원유 상승의 배경에는 미국이 이란에 대한 압박을 강화한 점, 그리고 흑해 연안의 카스피안 파이프라인 컨소시엄 터미널 인근 유조선에 대한 드론 공격으로 해당 터미널의 원유 적재량이 거의 절반 수준인 일일 약 90만 배럴(bpd)로 줄어든 점 등이 지목된다.
연방준비제도이사회(연준) 관련 리스크
시장에는 연준 독립성에 대한 우려가 이어졌다. 제롬 파월 연준 의장이 연준 본부 개보수 관련 6월 증언과 관련해 법무부가 형사 기소를 위협하고 있다고 언급한 것이 전일(월요일) 불안요인으로 작용했다. 이에 더해 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘(Alberto Musalem)은 미국 경제가 잠재성장률을 상회하는 강한 흐름을 보이고 있고, 연준이 완화적 기조를 취하는 것은 불필요하고 권장되지 않는다고 발언해 정책 긴축(또는 완화 거부) 신호를 보냈다.
거시 일정 및 향후 관전 포인트
이번 주 시장의 초점은 경제 지표와 연준 관련 소식으로 모인다. 수요일에는 11월 생산자물가지수(PPI)가 전년 대비 +2.7%로 예상되며, 11월 소매판매는 전월 대비 +0.5%(+0.4% ex-자동차) 상승할 것으로 보인다. 또한 12월 기존주택판매는 전월 대비 +2.2% 상승해 연환산 422만 건 수준이 될 것으로 전망된다. 같은 주 수요일에는 대법원이 트럼프 행정부의 관세 합법성에 대해 판결할 가능성도 있다. 목요일에는 주간 실업보험 신규청구 건수가 +7,000건 증가한 215,000건으로 예상되며, 1월 엠파이어(엠파이어스테이트) 제조업지수는 +4.9포인트 상승한 1.0을 기록할 것으로 관측된다. 금요일에는 12월 제조업 생산이 전월 대비 -0.1% 하락할 것으로 보이고, 1월 NAHB(전미주택건설업협회) 주택시장지수는 1포인트 상승한 40를 예상한다.
분기 실적·금리 예상
4분기 실적 시즌이 이번 주 본격화되며 은행권 실적 발표가 이어진다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P 기업들의 4분기 순이익이 전년 대비 +8.4% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이른바 ‘맘시브 세븐(Magnificent Seven)’ 대형 기술주를 제외하면 증가율은 +4.6%로 전망하고 있다. 시장은 1월 27~28일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 다음 회의에서 기준금리의 -25bp(0.25%포인트) 인하 가능성을 단지 3%로 평가하고 있다.
해외 증시와 금리 동향
해외 시장은 혼조세를 보였다. 유로스톡스50은 사상 최고치로 올라 +0.22% 마감했고, 중국 상하이종합지수는 10.5년 만의 고점에서 내려 -0.64% 하락했다. 일본 닛케이225는 사상 최고치를 기록하며 +3.10%로 강하게 마감했다. 채권시장은 3월 10년물 미 재무부 노트(ZNH6)가 +4틱 상승 마감했으며, 10년물 수익률은 -0.8bp 하락한 4.167%를 기록했다. 재무부의 20년물 국채 220억 달러 규모 입찰에서는 응찰대금비율(bid-to-cover ratio)이 2.42로 10경쟁 입찰 평균 2.36을 상회해 강한 수요가 관찰됐다. 독일 10년 분트 금리는 +0.7bp로 2.847%, 영국 10년 길트 금리는 +2.5bp로 4.398%를 기록했다. 시장 스왑(Swap)은 2월 5일 유럽중앙은행(ECB)의 25bp 인상 가능성을 1%로 평가하고 있다.
섹터·종목별 동향
소프트웨어 업종은 앤트로픽의 신제품 예고에 따라 전반적으로 하락했다. 세일즈포스(Salesforce, CRM)는 -7% 이상 하락하며 S&P 500과 다우의 주요 낙폭주를 이끌었다. 어도비(ADBE)는 -5% 이상, 인튜이트(INTU)는 -4% 이상, 워크데이(WDAY)와 서비스나우(NOW)는 -3% 이상, 오토데스크(ADSK)는 -2% 이상, 마이크로소프트(MSFT)는 -1% 이상 하락했다.
신용카드사 및 금융주는 트럼프 발언의 직격탄을 맞았다. 트럼프 대통령이 신용카드 이자율을 1년 동안 10%로 상한하지 않으면 “법 위반”이라고 한 발언 이후 비자(V)는 -4% 이상, 마스터카드(MA)와 JP모건체이스(JPM)는 -3% 이상 하락했다. 이는 금융 섹터 전체에 부담을 주며 시장 전반의 불확실성을 확대했다.
개별 주요 뉴스
트래버 테라퓨틱스(TVTX)는 희귀 신장질환 치료제의 임상적 효용을 명확히 하라는 FDA의 추가 요청을 받았다고 밝히며 -14% 이상 급락했다. 슈퍼마이크로 컴퓨터(SMCI)는 골드만삭스가 매도 리포트를 개시하고 목표주가를 26달러로 제시하자 -4% 이상 하락했다. CRH Plc는 웰스파고의 등급 강등 여파로 -3% 이상, 시놉시스(SNPS)는 파이퍼샌들러의 중립(Neutral) 강등 및 목표주가 520달러 제시에 따라 -3% 이상 하락했다.
치폴레(CMG)는 브랜드 책임자 크리스 브랜드트(Chris Brandt)의 사임 발표 후 -2% 이상 하락했으며, 델타항공(DAL)은 연간 조정 주당순이익(EPS) 가이던스를 $6.50~$7.50로 제시했는데 중간값이 컨센서스 $7.20을 밑돌아 -2% 이상 약세를 보였다. 모더나(MRNA)는 보건부 장관 케네디가 발표한 아동 예방접종 일정 개정안에 대해 미국소아과학회(American Academy of Pediatrics)를 포함한 다수 의료단체가 법원에 폐지를 요청할 계획이라는 소식으로 백신 관련주 가운데 선두로 +17% 급등했다.
옵션 케어 헬스(OPCH)는 TD Cowen이 2026년 EBITDA 성장률을 +2%~+7%로 전망하며 호평하자 +8% 이상 상승했다. 인텔(INTC)은 KeyBanc가 업종 수준에서 오버급(Overweight)으로 상향하고 목표주가를 $60로 제시해 +7% 이상 상승해 나스닥100의 강세주로 기록됐다. AMD는 같은 보고서에서 목표주가 $270을 제시받아 +6% 이상 상승했다.
레비티(Revity, RVTY)는 4분기 잠정 매출을 $7억7200만 달러로 발표해 컨센서스 $7억5690만 달러를 상회하며 +6% 이상 상승했다. 알베마르(Albemarle, ALB)는 도이체방크의 ‘매수’ 상향으로 +4% 이상 올랐고, 카디널헬스(CAH)는 연간 조정 EPS 전망을 $9.65~$9.85에서 최소 $10.00 이상으로 상향해 +3% 상승했다. 헌팅턴 잉얼스(HII)는 번스타인이 목표주가를 $362에서 $412로 상향하며 +3% 이상 상승했다. 알파벳(GOOGL)은 구글이 애플과 다년간 협약을 맺어 애플의 AI 기술을 지원하기로 하면서 +1% 이상 상승했다.
주간 실적 일정
2026년 1월 14일 발표 예정 주요 기업 실적에는 뱅크오브아메리카(BAC), 시티그룹(C), 웰스파고(WFC) 등이 포함돼 있어 금융업종의 분기 실적이 시장에 큰 영향을 미칠 전망이다.
트럼프 대통령의 발언과 앤트로픽의 신제품 예고가 이날 시장 흐름에 직접적인 충격을 주었다
용어 설명(투자자 안내)
이 기사에서 사용된 주요 용어를 설명하면 다음과 같다. 핵심 CPI(core CPI)는 식품과 에너지를 제외한 소비자물가지수로 기초 인플레이션 추세를 파악하는 데 쓰인다. E-mini 선물은 주요 지수(S&P·나스닥 등)의 축소형(소구모) 선물계약으로 개인과 기관 투자자가 지수 변동에 빠르게 노출될 수 있는 파생상품이다. 응찰대금비율(bid-to-cover)은 국채 입찰에서 총청약액을 실제 낙찰액으로 나눈 비율로, 수치가 클수록 수요가 강하다는 의미다. 스왑 시장은 금리 기대를 반영해 중앙은행의 정책금리 변동 확률을 거래 참가자들이 가격에 반영하는 장을 말한다.
시장에 미칠 가능성 있는 영향 분석
단기적으로는 기술(특히 소프트웨어) 업종의 변동성이 커질 가능성이 있다. 앤트로픽의 제품 발표는 AI 관련 경쟁 심화와 향후 소프트웨어 수익성에 대한 재평가를 촉발할 수 있으며, 이는 대형 AI·클라우드 소프트웨어 기업들의 밸류에이션 재조정으로 이어질 수 있다. 신용카드 이자 규제 가능성에 대한 정치적 발언은 금융주·은행주·지불결제 네트워크에 대한 투자 심리를 악화시킬 수 있으며, 특히 신용카드 수익성에 직접적 영향을 미칠 수 있다. 중장기적으로는 물가상승률(핵심 CPI)의 예상보다 둔화된 흐름이 연준의 완화 압력을 낮추는 동시에 국채 수요를 지지해 금리 상승폭을 제한할 수 있다. 그러나 연준 독립성 논란과 정치적 압력 우려는 금융시장에 추가적인 불확실성을 제공해 투자자들이 안전자산 선호로 전환할 가능성을 남긴다.
투자자 유의사항
지표와 기업 실적을 면밀히 점검하면서 포지션을 조정할 필요가 있다. 단기 트레이딩은 업종별 뉴스(특히 AI 관련 발표, 규제 리스크)에 민감하게 반응할 수 있고, 포트폴리오 관점에서는 금융·소프트웨어·에너지 섹터의 상호작용과 연준의 향후 메시지를 주의 깊게 관찰해야 한다.
본 보도에 포함된 수치와 일정은 기사 작성 시점의 시장자료와 기관 전망을 바탕으로 정리한 것이다.
