Holdings Channel은 2025년 6월 30일 보고기간에 제출된 최근 155건의 13F 보고서를 검토한 결과, 맥도날드(McDonald’s Corp, 티커: MCD)를 해당 배치의 47개 펀드가 보유하고 있음을 확인했다. 기관 간에 동일한 종목에 대한 보유가 집중될 때에는 해당 종목을 보다 면밀히 살펴볼 필요가 있다.
2026년 1월 13일, Holdings Channel의 보도에 따르면, 이번 검토 대상은 06/30/2025 보고기간의 최신 13F 제출서 155건으로, 해당 제출서들을 통해 맥도날드에 대한 각 펀드의 보유 변화와 규모를 집계했다. 다만 13F 제출서는 미국 증권거래위원회(SEC)에 신고되는 장기(롱) 포지션만 공개하며 숏(공매도) 포지션이나 파생상품을 통한 베어 베팅은 포함하지 않는다는 점에서 해석에 주의가 필요하다.
13F 보고서의 한계: 13F는 기관투자가의 장기 순매수 포지션을 공개하나, 옵션·선물·공매도 등 단기 및 숏 포지션은 공개하지 않으므로 단순 보유 증가만으로 해당 기관이 무조건적으로 매수 관점을 갖고 있다고 단정할 수 없다.
다음은 이번 최신 13F 배치에 포함된 펀드별 MCD 보유 변동 현황(주식 수 변동 및 시가 변동은 천 달러 단위 표기). 표 형식으로 정리하면 다음과 같다.
펀드명 / 신규 여부 / 주식 수 변동 / 시가 변동(단위: $1,000)
Integrated Wealth Concepts LLC — Existing / +358주 / -$826
Farringdon Capital Ltd. — NEW / +1,580주 / +$462
Rodgers Brothers Inc. — Existing / UNCH / -$35
Troy Asset Management Ltd — Existing / -7,295주 / -$4,037
Sargent Investment Group LLC — Existing / -22주 / -$12
Janus Henderson Group PLC — Existing / -674,029주 / -$211,248
Prelude Capital Management LLC — Existing / -4,579주 / -$1,445
Squarepoint Ops LLC — Existing / +945,192주 / +$263,632
Sei Investments Co. — Existing / +13,557주 / +$2,175
Frisch Financial Group Inc. — Existing / +373주 / +$39
Douglass Winthrop Advisors LLC — Existing / -20주 / -$347
Money Concepts Capital Corp — Existing / +595주 / -$284
Brasada Capital Management LP — Existing / +101주 / +$15
Talon Private Wealth LLC — Existing / -8,844주 / -$2,823
Physicians Financial Services Inc. — Existing / -99주 / -$440
State of Wisconsin Investment Board — Existing / -20,365주 / -$14,083
South Street Advisors LLC — Existing / UNCH / -$73
Fortress Private Ledger LLC — Existing / +38주 / -$91
Meiji Yasuda Life Insurance Co — Existing / +1,332주 / +$318
Stifel Financial Corp — Existing / +6,326주 / -$20,816
Potomac Fund Management Inc. ADV — Existing / +88주 / -$35
Nissay Asset Management Corp Japan — Existing / +725주 / -$1,566
The Manufacturers Life Insurance Company — Existing / -212,780주 / -$77,996
CIBC Asset Management Inc — Existing / -2,461주 / -$5,917
Sand Hill Global Advisors LLC — Existing / -525주 / -$205
German American Bancorp Inc. — Existing / +287주 / +$51
FAS Wealth Partners Inc. — Existing / -8,933주 / -$2,999
Faithward Advisors LLC — Existing / +45주 / -$52
Becker Capital Management Inc. — Existing / +1,201주 / +$255
BNP Paribas — Existing / -143주 / -$808
Investment House LLC — Existing / -157주 / -$347
Mairs & Power Inc. — Existing / +4,651주 / +$1,090
NFJ Investment Group LLC — NEW / +3,997주 / +$1,168
Erste Asset Management GmbH — Existing / +31,582주 / +$8,456
Advisor OS LLC — Existing / +753주 / +$18
Keebeck Wealth Management — Existing / +40주 / -$42
Macquarie Group Ltd. — Existing / -11,812주 / -$5,151
Alliance Wealth Advisors LLC UT — Existing / +313주 / -$156
Herold Advisors Inc. — Existing / -672주 / -$307
Van ECK Associates Corp — Existing / +455주 / -$298
Harvest Investment Services LLC — Existing / +172주 / +$35
Ieq Capital LLC — Existing / -8,293주 / -$2,980
Main Street Financial Solutions LLC — Existing / +76주 / -$140
Osterweis Capital Management Inc. — Existing / +402주 / +$117
ICW Investment Advisors LLC — Existing / +131주 / -$166
Treasurer of the State of North Carolina — Existing / +4,037주 / -$5,485
Glenview Trust Co — Existing / -21,297주 / -$8,784
Aggregate Change (이번 배치 합계): +36,081주 / -$92,163
펀드별 동향 요약: 이번 배치에서는 상기 표에 기재된 펀드 중 25개 펀드가 기존 보유량을 증가시켰고, 18개 펀드는 보유량을 줄였으며 2개 펀드는 신규 포지션을 신고했다. 또한 이번 배치에 포함된 일부 펀드 중 Mane Global Capital Management LP는 06/30/2025 기준으로 MCD 보유를 전량 청산(엑시트)한 것으로 보고되었다.
광범위한 집계 분석: 이번 특정 배치 외에도, Holdings Channel은 총 5,995개의 펀드를 대상으로 06/30/2025 시점에 MCD를 보유한 모든 펀드의 주식 수 합계와 03/31/2025 시점의 동일 펀드들의 보유 합계를 비교했다. 그 결과, 해당 기간 동안 펀드들의 MCD 보유 합계는 341,376,245주에서 355,497,365주로 증가하여 총 14,121,120주(약 4.14%) 증가한 것으로 집계되었다.
06/30/2025 기준 MCD를 많이 보유한 상위 기관(상위 3개):
1. Vanguard Group Inc. — 71,331,031주 보유
2. BlackRock Inc. — 51,859,606주 보유
3. JPMorgan Chase & Co. — 34,114,628주 보유
해석 및 시사점: 집계된 자료는 기관투자가들이 전반적으로 맥도날드에 대한 보유 비중을 확대하고 있음을 보여준다. 특히 총 보유 주식 수가 03/31/2025 대비 4.14% 증가한 점은 대형 자금의 매수 편중 현상이 어느 정도 존재했음을 시사한다. 다만 앞서 언급한 것처럼 13F는 롱 포지션만 공개하므로 옵션, 스왑, 공매도 등으로 구성된 숏 포지션이나 헤지 활동은 반영되지 않아 단순 증가만으로 투자심리를 과도히 낙관적으로 해석해서는 안 된다.
시장 영향 관점: 대형 자금의 보유 확대는 중장기적으로 주가에 안정적인 수요 요인으로 작용할 수 있다. 그러나 이미 상위 보유 기관들이 대규모 포지션을 보유하고 있다는 점에서 단기간 내 추가적인 가격 상승 여력은 제한적일 수 있다. 또한 Janus Henderson Group PLC, The Manufacturers Life Insurance Company 등 몇몇 기관이 대규모로 보유를 축소한 사례가 발견되어, 기관 간 포지셔닝의 차이로 인해 향후 단기 변동성은 상존할 가능성이 있다. 기관 보유의 증가는 배당정책, 글로벌 경기, 원자재·임금비용 등 맥도날드 사업 실적 요인과 결합될 때 더 큰 의미를 가지므로, 투자자는 재무제표 및 소비자 수요 지표, 경쟁사 동향을 함께 살펴야 한다.
전문적 관점에서의 권고: 13F 기반의 집계는 유용한 단서가 되지만, 투자 결정은 해당 기업의 펀더멘털(매출·영업이익·현금흐름), 거시경제 상황, 업종 내 경쟁구도, 옵션 및 숏 포지션 등 더 광범위한 데이터와 결합하여 판단해야 한다. 특히 대형 자금의 보유 증가는 신뢰 신호일 수 있으나, 포지션의 회전률(turnover)이나 파생상품을 통한 차익거래 여부를 파악해야 리스크를 줄일 수 있다.
Holdings Channel은 향후에도 최신 13F 제출서들을 지속 모니터링하여 기관투자가들의 집계 정보를 토대로 의미 있는 인사이트를 제공할 계획이다. 다만 13F의 공개 범위 제약을 고려해 추가적인 자료 검토가 병행되어야 한다.
