미국 증시가 데이터 저장업체와 반도체 업체의 강세에 힘입어 반등했다.
2026년 1월 13일, Barchart의 보도에 따르면 미국 주요 지수는 S&P 500이 소폭 상승해 사상 최고치를 경신했고, 나스닥100 지수는 약 2.25개월(약 2개월 1주) 만의 최고 수준으로 마감했다. 구체적으로 S&P 500 지수(SPY)는 +0.16% 상승으로 마감했으며, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 +0.17%, 나스닥100(QQQ)은 +0.08%로 장을 마감했다. 3월 만기 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.16%, 3월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.09% 상승했다.
시장 흐름은 장 초반의 약세에서 회복됐다. 이날 시장 상승은 데이터 저장장치 관련주와 반도체 관련주의 강세가 주도했으며, 금·은 가격이 사상 최고치를 경신하면서 광산업종(금속·광업주)도 동반 랠리를 보였다.
미국 증시는 유럽과 중국 등 해외 주요 증시의 강세로부터도 상대적 지지를 받았다. 유럽은 Euro Stoxx 50가 사상 최고치를 경신했고, 중국의 상해종합지수(Shanghai Composite)는 약 10.5년 만의 최고 수준으로 올랐다.
연방준비제도(연준)와 트럼프 행정부 간 갈등이 단기적인 변동성을 유발했다.
장 초반 주가는 트럼프 행정부의 연준 공격으로 약세로 출발했다. 연준의 독립성에 대한 우려가 커지면서 주식, 국채, 달러가 동반 압박을 받았고, 금·은 가격은 연준 의장 제롬 파월(Chair Powell)이 검찰의 대배심 소환장을 전달받았다는 사실을 언급한 이후 사상 최고로 급등했다. 10년물 미국 국채 수익률은 +2bp(베이시스포인트) 상승해 4.19% 수준을 기록했다.
특히 트럼프 대통령이 신용카드사들이 연간 이자율을 10%로 상한하지 않을 경우 “법 위반”이라고 발언하면서 신용카드 회사와 은행주가 하락했다. 트럼프 대통령은 이행 시한을 1월 20일로 제시했다.
파월 의장의 발언도 시장에 큰 파장을 줬다. 파월 의장은 금요일 늦게 법무부로부터 대배심 소환장을 받았다고 밝혔고, 이에 대해 다음과 같이 말했다.
“형사 기소의 위협은 연준이 대통령의 선호가 아니라 공공(대중)을 위해 어떤 통화정책이 최선인지에 대한 우리의 최선의 판단에 따라 금리를 결정한 결과다”
주요 경제지표 및 향후 일정
금주 시장의 주요 변수는 경제지표 발표와 연준 관련 추가 소식이다. 다음은 일정과 예상치다: 화요일에는 12월 소비자물가지수(CPI)가 전년비 +2.7%로 11월과 동일할 것으로 예상되며, 핵심 CPI도 12월에 +2.7% y/y로 소폭 상승할 것으로 관측된다. 10월 신주택판매는 -10.6% m/m 하락한 715,000건으로 예상된다. 수요일에는 11월 생산자물가지수(PPI, 최종 수요)와 핵심 PPI가 모두 +2.7% y/y로 예상되고, 11월 소매판매는 +0.5% m/m, 자동차 제외 시 +0.4% m/m로 집계될 것으로 보인다. 12월 기존주택판매는 +2.2% m/m 상승해 422만 건 수준이 될 것으로 전망된다. 또한 수요일에 연방 대법원이 트럼프 대통령의 관세 합법성에 대한 판결을 내릴 가능성이 있다. 목요일에는 주간 신규실업수당 청구가 +7,000건 증가한 215,000건이 될 것으로 보이며, 1월 Empire 제조업 설문은 +4.9에서 1.0으로 상승할 전망이다. 금요일에는 12월 제조업생산이 -0.1% m/m로 예상되며, 1월 NAHB 주택시장지수는 +1p 상승한 40로 예상된다.
4분기 실적 시즌도 이번 주 시작된다. 은행들의 실적 발표가 화요일부터 나오기 시작하며, Bloomberg Intelligence는 S&P 기업들의 4분기 이익이 +8.4% 증가할 것으로 추정했다. 다만 ‘매그니피선트 세븐’ 메가캡(거대 기술주)을 제외하면 4분기 이익은 +4.6% 증가할 것으로 전망된다.
금리 및 채권시장 동향
3월 만기 10년물 국채선물(ZNH6)은 전일 대비 -2.5틱로 마감했고, 10년물 실질수익률은 전일 대비 +2.0bp 상승한 4.185%를 기록했다. 연준에 대한 법무부의 대배심 소환 소식으로 연준 독립성 우려가 커지자 10년물 수익률은 한때 1개월 최고치 4.205%까지 상승했다. 또한 10년 기대 인플레이션(브레이크이븐)은 2.301%로 약 1.75개월 최고치로 상승해 물가상승 기대가 채권시장에 부담으로 작용했다.
다만 3년 및 10년 국채의 국채입찰(경매)에 대한 수요가 견조해 채권 시장은 일부 회복세를 보였다. 3년물 580억 달러 경매의 bid-to-cover 비율은 2.65로 10회 평균인 2.62보다 소폭 양호했고, 10년물 490억 달러 경매의 비율은 2.55로 10회 평균에 부합했다.
유럽 국채 금리는 하락했다. 독일 10년물 분트 금리는 -2.2bp 내려 2.841%를 기록했고, 영국 10년물 길트는 2.5개월 저점 4.372%까지 내려갔다.
섹터별 주요 움직임(종목 및 수익률)
데이터 저장주와 반도체 업종이 시장을 견인했다. Western Digital (WDC)은 +6% 이상 상승해 S&P 500 및 나스닥100의 최고 상승률을 기록했고, Seagate Technology (STX)는 +5% 이상 상승했다. 반도체 관련주 중에서는 Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom (AVGO), KLA Corp (KLAC), Applied Materials (AMAT)이 각각 +2% 이상 상승했으며, Lam Research (LRCX)는 +1% 이상 올랐다.
금값 급등에 따라 채굴·광산주도 강세를 보였다. Hecla Mining (HL)은 +8% 이상, Coeur Mining (CDE)은 +5% 이상 상승했고, Freeport-McMoRan (FCX)과 Newmont Mining (NEM)은 +3% 이상, Barrick Mining (B)은 +2% 이상 올랐다.
반면 신용카드회사와 은행주는 트럼프 대통령의 발언 영향으로 큰 폭으로 하락했다. Synchrony Financial (SYF)은 -8% 이상 급락했고, Capital One (COF)은 -6% 이상, American Express (AXP)은 -4% 이상 하락했다. Citigroup (C)은 -3% 이상, Visa (V)는 -2% 이상 하락했으며, Mastercard (MA), JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) 등도 각각 -1% 이상 내렸다.
개별 종목 중에서는 ANI Pharmaceuticals (ANIP)가 2026년 순매출 가이던스를 기존 컨센서스(9억5,890만 달러)보다 상회하는 10억5,500만~11억1,850만 달러로 제시하면서 +10% 이상 급등했고, Dexcom (DXCM)은 3분기(또는 분기 표시상 Q3로 표기된 예비 실적) 예비 매출이 12.6억 달러로 컨센서스(12.4억 달러)를 상회해 +5% 이상 올랐다. Albemarle (ALB)은 스코티아뱅크의 업그레이드(섹터 아웃퍼폼, 목표가 200달러)로 +4% 이상 상승했다.
또한 Walmart (WMT)는 Nasdaq Global Indexes의 재편성 결과로 1월 20일부터 AstraZeneca를 대신해 나스닥100에 편입된다는 소식으로 다우 지수 내에서 +3%대 상승을 기록했다.
하락 종목으로는 Alnylam Pharmaceuticals (ALNY)가 신약 Amvuttra의 4분기 잠정 매출이 8억2,700만 달러로 컨센서스(8억4,850만 달러)를 밑돌아 -6% 이상 하락했다. SLM Corp (SLM)은 JP모건의 하향(언더웨이트, 목표가 25달러)으로 -3% 이상 하락했고, Insulet (PODD)도 Barclays의 하향으로 -3% 이상 내렸다.
용어 설명(투자자 안내)
일반 독자들이 생소할 수 있는 용어들을 간단히 정리하면 다음과 같다. E-mini S&P 선물은 S&P 500을 기초로 하는 소형화된 선물계약으로 시장의 대형 포지션을 효율적으로 거래할 수 있게 해준다. Breakeven(브레이크이븐) 인플레이션율은 명목 국채와 물가연동국채(TIPS) 사이의 수익률 차이로, 시장의 인플레이션 기대를 나타낸다. Bid-to-cover 비율은 국채 경매에서 입찰액 대비 낙찰액(또는 수요)을 보여주는 지표로, 수치가 높을수록 경매에 대한 수요가 강하다는 의미이다. Sentix 지수는 유로존 투자자들의 심리를 나타내는 지표로, 양(+)이면 낙관적, 음(-)이면 비관적 심리를 뜻한다.
시사점 및 향후 전망
시장 참가자들은 당분간 연준을 둘러싼 정치적·법적 리스크와 연속되는 경제지표를 주시할 것으로 보인다. 연준 의장에 대한 대배심 소환 소식은 연준의 독립성에 대한 우려을 환기시켜 금리, 환율, 채권수익률에 하방 변동성을 유발할 가능성이 있다. 단기적으로는 신용카드·은행주에 대한 규제 우려가 지속될 경우 금융섹터의 밸류에이션 조정이 이어질 수 있다.
반면 데이터 저장장치와 반도체 업종의 강세는 인공지능(AI)·클라우드 인프라 수요에 따른 기저 수요 회복을 반영할 수 있으며, 관련 기업들의 실적 개선 기대가 계속된다면 기술주 중심의 추가 랠리도 가능하다. 또한 금·은의 사상 최고가는 귀금속 및 광산주 투자 심리를 자극해 포트폴리오 다변화 수요를 촉진할 수 있다.
결론적으로 이번 주 발표될 CPI·PPI·소매판매 등 물가 및 수요 지표와 연준 관련 추가 뉴스가 단기적 방향성을 좌우할 가능성이 크다. 시장은 현재 다양한 교차 리스크(정치·법적 리스크·물가 데이터·기업실적)를 반영하면서도 기술·원자재 섹터의 차별적 강세를 허용하는 모습이다.
참고: 이날 주요 실적 발표 예정 기업은 Bank of New York Mellon (BK), Concentrix (CNXC), Delta Air Lines (DAL), JPMorgan Chase (JPM) 등이다. 본 보도는 2026년 1월 13일 Barchart의 시황 보도를 바탕으로 정리했다.
