JPMorgan 체이스의 최고재무책임자(CFO) 제레미 바넘(Jeremy Barnum)은 1월 13일(현지시각) 은행 업계가 도널드 트럼프 대통령의 신용카드 이자율 통제 요구에 대해 저지에 나설 가능성이 있다며 「모든 수단이 검토 대상이다」고 말했다.
2026년 1월 13일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 바넘은 JPMorgan의 4분기 실적 발표 후 기자들과의 통화에서 이같이 말하면서 「정당한 근거 없이 우리 비즈니스를 근본적으로 바꾸려는, 지지 기반이 약한 지시가 나온다면 모든 수단을 대비해야 한다」고 강조했다. 그는 또 「우리는 주주들에게 그럴 의무가 있다」고 덧붙였다.
「정당한 근거 없이 우리 비즈니스를 근본적으로 바꾸려는, 지지 기반이 약한 지시가 나온다면 모든 수단을 대비해야 한다. 우리는 주주들에게 그럴 의무가 있다」
바넘의 발언은 트럼프 대통령이 전날 금요일에 발표한 지시문에 대한 대응 가능성을 묻는 질문에 대한 답변 과정에서 나왔다. 트럼프의 지시문은 카드사들이 일시적으로(1년 한시) 신용카드 이자율을 연 10%로 상한을 두도록 요구하는 내용을 담고 있다. 업계 관계자들은 이 지시를 법적으로 막기 위한 소송 가능성을 언급하고 있으며, 은행권은 지난해 소비자금융보호국(CFPB: Consumer Financial Protection Bureau)이 신용카드 연체수수료 상한을 두려 했을 때 소송을 통해 성공을 거둔 전례가 있다.
금리 현황에 대해 인용된 자료는 은행·금융정보 사이트인 Bankrate.com의 주간 조사 결과로, 이번 달(1월) 전국 신용카드 평균 금리는 연 19.7%로 나타났다. 특히 신용등급이 낮은 차주(서브프라임)와 특정 매장 전용 카드(store-specific cards)는 통상적으로 더 높은 금리를 적용받는 것으로 알려져 있다.
바넘은 해당 지시가 소비자에게 의도한 효과와 달리 반대 결과를 초래할 것이라고 경고했다.
「이런 조치들은 행정부가 소비자를 위해 원했던 결과와 정반대의 결과를 낳을 것이라고 본다. 신용의 가격을 낮추는 대신, 우리는 단순히 신용의 공급을 줄이게 될 것이고, 이는 소비자와 광범위한 경제, 그리고 다소 차등적으로 우리에게도 악영향을 미칠 것」
바넘은 트럼프의 지시에 대해 JPMorgan이 실제로 따를 것인지에 대해서는 직접적으로 답변을 회피했다. 해당 지시의 시행일은 1월 20일로 정해져 있으며, 트럼프는 기자들에게 지시를 따르지 않는 은행들은 「법을 위반하게 될 것」이라고 말했다. 한편 현재로서는 미국 내에 신용카드 금리를 전면적으로 상한하는 연방법은 존재하지 않는다.
용어 설명
본 기사에서 언급된 몇몇 용어의 의미는 다음과 같다. 소비자금융보호국(CFPB)은 미국의 연방 기관으로 소비자 금융 상품과 서비스에서 소비자를 보호하는 역할을 담당한다. ‘상한(cap)’은 일정 항목의 최대치를 제한하는 규제를 의미하며, 본 사안에서의 ‘이자율 상한’은 카드사들이 고객에게 부과할 수 있는 최고 이자율을 제한하겠다는 뜻이다. 서브프라임(subprime)은 신용평점이 낮아 표준 대출보다 높은 금리를 적용받는 대출자 계층을 의미하며, 매장 전용 카드(store-specific cards)는 특정 소매점이나 브랜드와 연계돼 발급되는 신용카드로 일반적으로 표준 카드보다 높은 금리가 매겨질 수 있다.
정책·시장 영향 분석
이번 지시가 현실화되면 은행과 카드사는 수익성 악화를 우려해 대출 공급을 축소하거나 신용 심사를 더욱 강화할 가능성이 크다. 이 경우 신용 접근성이 낮은 차주, 특히 서브프라임 계층은 신용카드 발급이나 이용 한도에서 축소 영향을 받을 수 있다. 공급 축소에 따른 결과로 단기적으로는 소비자들의 카드 사용이 줄어들어 개인 소비 지출이 둔화될 수 있으며, 이는 소비 중심의 경제에서 성장률 압박으로 이어질 가능성이 있다.
또한 은행들은 이자 수익 감소를 보전하기 위해 수수료 확대, 서비스 축소, 또는 신용상품 구조 변경을 통해 리스크와 수익의 재배치를 시도할 수 있다. 예를 들어 연체 수수료나 연회비 등으로 수익원을 전환하려는 유인이 커질 수 있으며, 이는 소비자 비용의 다른 형태로 전가될 가능성이 있다. 일부 소비자가 비은행 금융기관이나 핀테크 업체로 눈을 돌릴 경우, 규제의 차이로 인해 소비자 보호 수준이 변할 수 있고 금융 시스템 전반의 리스크 분포가 달라질 수 있다.
거시적 관점에서는 신용 공급의 전반적 축소가 단기 소비 위축을 통해 GDP 성장률에 하방 압력을 가할 수 있다. 다만 구체적 영향의 크기와 지속성은 상한의 적용 범위, 은행들의 대응 강도, 소비자 행동 변화, 그리고 대체 금융 공급자의 규모 등에 따라 달라질 것이다. 금융업계의 전문가는 이러한 정책이 단기적 정치적 목표 달성에는 기여할 수 있으나 장기적 시장 왜곡과 제도적 혼란을 초래할 수 있다는 점을 우려한다.
법적·산업적 대응 전망
업계는 이미 지난해 CFPB의 연체수수료 상한 조치에 대해 소송을 제기해 승소한 전례가 있어, 이번 트럼프 행정부의 지시도 법적 다툼으로 이어질 가능성이 높다. 소송 절차가 진행될 경우 긴급중지명령(가처분) 신청, 행정 절차의 정당성 문제 제기, 또는 연방법 및 헌법상 권한 분배 문제 등이 쟁점으로 등장할 수 있다. 소송의 결과와 법원 판단까지는 시간 소요가 발생하므로, 실제 시행과정에서의 불확실성은 금융시장과 소비자 행동에 추가적인 변동성을 초래할 수 있다.
마지막으로, 이번 사안은 금융 규제와 정치적 결정이 금융시장, 소비자 보호, 은행의 수익구조에 어떻게 연결되는지를 보여주는 사례이다. 향후 며칠에서 몇 주 사이에 업계의 공식 입장 표명, 거래 중단 또는 소송 제기 여부, 그리고 규제 당국의 후속 행보 등을 주시할 필요가 있다.
요약하면, JPMorgan의 바넘은 트럼프의 신용카드 금리 상한 지시에 대해 강한 우려를 표명하며 모든 대응 수단을 검토하고 있음을 시사했다. 해당 지시는 시행일(1월 20일)을 명시하고 있으나 현재 미국에는 신용카드 금리를 전면적으로 규제하는 연방법이 없어 법적·제도적 논쟁이 불가피해 보인다.
