핵심 요점
· AI 하드웨어 기업들은 또 한 해 좋은 실적이 기대된다.
· 클라우드 컴퓨팅 기업들은 수요가 공급을 계속 웃돌 가능성이 크다.
· AI 섹터의 소형 기업들은 기술이 성공할 경우 주주에게 큰 수익을 안겨줄 수 있다.
2026년 1월 12일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 인공지능(AI) 투자 주제는 2026년으로 달력을 넘기면서도 월가에서 여전히 거대한 테마로 자리 잡고 있다. 일부 투자자들이 피로감을 느낄 수도 있지만, 실제 시장 구조와 자본 지출 흐름을 보면 AI는 단기간의 유행이 아니라 지속적인 시장 변화를 야기하는 요소다. 이에 따라 매수 후보군을 찾는 투자자들에게 다음의 10개 종목을 단기·중장기 관심 목록에 올려둘 만한 주식으로 제시했다.
1. NVIDIA (나스닥: NVDA)
Nvidia는 이 명단이 반드시 성적순은 아니지만 필자(원문 작성자)가 2026년 최고의 인공지능 주식으로 꼽는 종목이다. Nvidia의 그래픽 처리 장치(GPU)는 병렬 연산 처리에서 여전히 가장 우수하고 널리 사용되는 옵션으로 자리 잡고 있다. AI 하이퍼스케일러들이 데이터센터 확장에 거액을 지출하는 한, Nvidia의 입지는 견고할 전망이다. 회사 경영진은 전 세계 데이터센터 자본적지출(CapEx)이 2030년까지 3조~4조 달러로 증가할 것으로 보고 있다. 이러한 시나리오가 실현되면 Nvidia는 2026년뿐 아니라 향후 수년간 유망한 보유 종목이 될 가능성이 크다.
2. BROADCOM (나스닥: AVGO)
Broadcom은 Nvidia처럼 범용 GPU를 설계하는 대신 특정 응용에 최적화된 ASIC(애플리케이션 특화 집적회로) 개발에 주력하고 있다. 이러한 프로세서는 다양한 업무를 유연하게 처리하는 데는 한계가 있지만, 특정 워크로드에 최적화될 경우 GPU보다 성능이 우수하거나 비용 면에서 유리할 수 있다. 하이퍼스케일러들이 장기간 동일한 유형의 워크로드를 기대하는 경우, 성능과 비용 절감 측면에서 ASIC의 선택은 합리적이며 Broadcom은 2026년 이후 이 사업부문에서 큰 성장을 경험할 것으로 전망된다.
3. AMD (나스닥: AMD)
AMD는 오랜 기간 Nvidia의 뒤를 잇는 GPU 사업자였다. 초기 AI 가속기 제품은 기대에 못 미쳤고, 가격 경쟁력을 앞세운 대안으로 인식되는 데 그쳤다. 그러나 최근 AMD의 GPU는 모멘텀을 얻고 있으며, Nvidia의 제품이 품절 상태인 상황에서 더 많은 채택을 받을 가능성이 높다. AMD는 데이터센터 부문 매출에 대해 향후 3~5년간 연평균성장률(CAGR)을 60% 이상으로, 회사 전체 기준으로는 35% 이상로 전망하고 있다. 이 전망을 달성한다면 AMD는 2026년 및 그 이후에 매력적인 투자처가 될 수 있다.
4. TAIWAN SEMICONDUCTOR (NYSE: TSM)
앞서 언급한 기업들 대부분은 자체적으로 반도체를 제조하지 않고 설계에 집중한다. 생산은 파운드리(반도체 위탁생산) 업체에 맡기는데, 특히 세계 선도적 파운드리인 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company(TSMC)의 역할이 크다. TSMC의 첨단 제조 역량이 없다면 현재의 AI 기술·생태계는 다른 형태였을 가능성이 크며, AI 빌드아웃의 강도는 곧 TSMC의 성공과 직결된다. Nvidia, AMD, Broadcom 등 모두 향후 5년 산업 전망에 대해 낙관적이므로, TSMC는 AI 투자에 있어 중립적이면서도 안전하게 접근할 수 있는 방법이라는 평가다.
5. ALPHABET (나스닥: GOOG, GOOGL)
1년 전까지만 해도 Alphabet이 2025년에 지금 같은 성과를 낼 것으로 예상된 사람은 많지 않았지만, 상황은 달라졌다. 거대 기술 기업인 Alphabet은 생성형 AI를 포함한 여러 분야에서 막대한 자원과 데이터·인프라를 보유하고 있으며, 이는 대형 언어모델인 Gemini의 성과에도 반영되고 있다. 또한 Alphabet의 핵심 사업은 광고 시장의 강세 덕분에 양호한 흐름을 보이고 있으며, 이러한 모멘텀은 2026년에도 지속될 것으로 기대된다고 보도는 전했다.
6. META PLATFORMS (나스닥: META)
Meta Platforms는 Facebook과 Instagram 등 소셜미디어 플랫폼을 보유하고 있다. 광고 전환을 높이기 위해 AI 역량을 해당 플랫폼에 대대적으로 적용하고 있으며, 특히 주목되는 프로젝트는 AI 기반 안경과 같은 새로운 제품군을 만드는 것이다. 이러한 제품이 컴퓨터나 스마트폰 화면을 벗어나 실생활에서 생성형 AI 경험을 제공하게 되면, 현재 주가에 아직 반영되지 않은 새로운 수익원이 열릴 수 있다. 설령 그 사업이 주류화되지 않더라도, Meta의 소셜 플랫폼들은 여전히 강력한 현금창출원(캐시카우)이라는 점은 변함없다.
7. AMAZON (나스닥: AMZN)
Amazon의 주식은 2025년에 시장보다 저조한 성과를 보이며 연간 5% 상승에 그쳤다. 그러나 핵심 사업부인 Amazon Web Services(AWS)의 성장 속도는 가속화되고 있으며, 클라우드 컴퓨팅 플랫폼으로서 AI 모델 학습과 운영을 위한 컴퓨팅 수요를 충족시키고 있다. AWS의 가속 성장은 더 많은 기업이 AI 워크플로우에 클라우드를 활용하고 있음을 시사한다.
8. SOUNDHOUND AI (나스닥: SOUN)
다음 세 종목은 비교적 소형 리스크를 동반하는 투자 대상이다. SoundHound AI는 생성형 AI와 음성인식 기술을 결합한다. 이 기술은 드라이브스루, 고객서비스, 차량 내 디지털 어시스턴트 인터페이스 등 다양한 응용처에서 유용하다. SoundHound의 매출은 빠르게 성장하고 있으며 제품이 널리 채택될 경우 잠재적인 상향 여력이 매우 크다.
9. NEBIUS (나스닥: NBIS)
Nebius는 AI 시장을 대상으로 하는 데이터센터 운영업체로서, 대량의 Nvidia GPU를 구매해 해당 처리능력을 필요로 하는 고객에게 임대하는 비즈니스 모델을 운영한다. 경영진은 2026년에 거대한 성장을 예상하고 있다. 2025년 3분기 기준 연환산(annualized) 매출 런레이트는 5억 5,100만 달러($551 million)였으며, 이는 2026년 말까지 70억~90억 달러($7 billion~$9 billion)에 도달할 것으로 전망된다. 경영진의 가이던스가 상향 조정될수록 주가의 상향 여지도 커질 수 있다.
10. APPLIED DIGITAL (나스닥: APLD)
Applied Digital도 데이터센터 업체지만 Nebius와는 모델이 다르다. 자체 데이터센터를 건설한 뒤 고객에게 서버 설치 공간을 임대하는 형태로, 부동산적 성격이 강하다. 회사가 체결하는 대부분의 임대 계약은 15년 기간으로 장기적인 수익 가시성을 제공한다. 각 데이터센터에 운영 공간이 매달 늘어나고 있어 매출은 점진적으로 증가할 것으로 보이며, 리스크가 다소 낮은 대안으로서 AI 빌드아웃에 참여하기 좋은 선택지로 평가된다.
용어 설명
GPU(그래픽 처리 장치): 병렬 연산 성능이 뛰어난 반도체로, 복잡한 행렬·벡터 연산을 다수 동시에 처리할 수 있어 대형 언어모델(LLM) 등의 학습과 추론에 널리 사용된다.
ASIC(애플리케이션 특화 집적회로): 특정 용도에 맞춰 설계된 칩으로, 범용성은 낮지만 특정 작업에서는 성능과 비용 면에서 유리하다.
파운드리(Foundry): 반도체 설계회사(팹리스)가 설계한 칩을 실제로 제조하는 위탁생산 업체를 말한다. 대표적 업체가 TSMC다.
하이퍼스케일러(Hyperscaler): 대규모 데이터센터와 클라우드 인프라를 운영하며 막대한 컴퓨팅 수요를 발생시키는 기업군(예: 대형 클라우드 사업자)을 지칭한다.
CAGR(연평균 성장률): 일정 기간 동안의 평균 연간 성장률을 나타내는 지표다.
향후 영향 및 투자 시사점
보고서는 몇 가지 시사점을 제시한다. 우선 AI 인프라(특히 GPU·ASIC·파운드리 역량)에 대한 하이퍼스케일러들의 지속적인 자본적지출 증가는 관련 장비와 서비스 공급업체의 실적 개선으로 연결될 가능성이 크다. 경영진들이 제시한 데이터센터 CapEx의 2030년 3조~4조 달러 전망이 현실화될 경우, 이는 반도체 설계업체(Nvidia, AMD, Broadcom)뿐 아니라 제조업체(TSMC), 데이터센터 운영·임대업(Applied Digital, Nebius) 등 생태계 전반에 걸쳐 수익 개선 압력을 제공할 것이다.
다만 공급 측면의 제약(예: 첨단 공정 장비·웨이퍼 공급·생산능력 한계)과 수요 변동성(기업들의 AI 도입 속도·비즈니스 모델 채택률)은 단기적 변동성을 키울 수 있다. 특히 소형주(예: SoundHound, Nebius)의 경우 기술 채택과 매출 스케일업 여부에 따라 수익률의 편차가 클 수 있다. 따라서 투자자는 기업별 사업모델(설계·제조·임대·서비스)과 재무 건전성, 장기 체결 계약(예: Applied Digital의 15년 임대 계약) 등을 종합적으로 고려한 포트폴리오 구성이 필요하다.
또한 시장 평균 대비 고성장 기대가 주가에 이미 상당 부분 선반영된 기업(특히 대형 AI 플랫폼 보유 기업)은 실적이 기대에 못 미칠 경우 주가 조정 위험이 존재한다. 반면, 공급 제약 상황에서 상대적으로 저평가된 제조·파운드리 업체나 데이터센터용 인프라 제공업체는 중립 또는 방어적 관점의 투자처로 검토할 수 있다.
추가 정보 및 공시
원문 작성자 Keithen Drury는 Alphabet, Amazon, Broadcom, Meta Platforms, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing에 포지션을 보유하고 있다고 밝혔으며, The Motley Fool은 Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Nvidia, SoundHound AI, Taiwan Semiconductor Manufacturing에 투자 포지션을 보유하거나 추천하고 있고, Broadcom을 추천한다고 공시했다. 또한 Stock Advisor의 평균 총수익률은 968%이며, 같은 기간 S&P 500의 수익률은 197%로 표기되어 있다(자료 기준일: 2026년 1월 11일). 원문에는 과거 사례로 Netflix(2004년 12월 17일 추천 시 $1,000 투자 시 현재 $482,451), Nvidia(2005년 4월 15일 추천 시 $1,000 투자 시 현재 $1,133,229) 등의 예시가 포함되어 있다.
보도일: 2026년 1월 12일 02:31 UTC (원문 Pub Date: Mon, 12 Jan 2026 02:31:00 +0000)
위 기사는 원문 보도 내용을 번역·정리한 것이며, 개별 종목 투자의 판단은 투자자의 책임이다.
