미국 소프트웨어 업체 시뮬레이션스 플러스(Simulations Plus, Inc.)가 2026회계연도 1분기 실적을 발표했다. 이번 분기 실적은 전년 대비 순이익이 증가했으나 시장 컨센서스(애널리스트 전망치)를 밑돌았다.
2026년 1월 8일, RTTNews의 보도에 따르면, 시뮬레이션스 플러스는 이번 분기 GAAP 기준 순이익을 $0.68M으로 발표했으며 주당순이익(EPS)은 $0.03을 기록했다. 이는 전년 동기 순이익 $0.21M, 주당순이익 $0.01과 비교해 모두 증가한 수치다.
조정(비일회성 항목 제외) 순이익은 $2.59M로 집계됐고, 조정 EPS는 $0.13이다. 반면 월가의 평균 예상치는 주당 $0.20였으며, 일반적으로 애널리스트들의 추정치는 특별 항목을 제외한 조정치를 기준으로 제시된다는 점을 고려하면 이번 분기는 컨센서스를 밑돈 것으로 해석된다.
회사의 분기 매출은 $18.42M로, 전년 동기 매출 $18.92M에 비해 약 2.6% 하락했다.
주요 수치(회계기준 GAAP 기준)
– 순이익(Earnings): $0.68 Mln. vs. $0.21 Mln. (전년 동기)
– 주당순이익(EPS): $0.03 vs. $0.01 (전년 동기)
– 매출(Revenue): $18.42 Mln vs. $18.92 Mln (전년 동기)
가이던스 : 회사는 연간 실적 가이던스로 연간 EPS $1.03 – $1.10 및 연간 매출 $79 Mln – $82 Mln을 제시했다.
회사가 제시한 연간 가이던스는 향후 분기 실적과 연간 실적 달성에 대한 시장의 기대치를 결정하는 중요한 잣대가 된다.
용어 설명
이번 보도에서 자주 등장하는 주요 용어들은 다음과 같다. GAAP(Generally Accepted Accounting Principles)은 미국에서 통용되는 회계기준으로, 기업의 재무제표를 표준화된 방식으로 보고하는 규칙이다. EPS(주당순이익)는 회사가 벌어들인 순이익을 발행주식수로 나눈 값으로, 주당 수익성을 가늠하는 핵심 지표이다. 기사에서 언급된 조정(Adjusted) 순이익은 일회성 비용이나 비경상적 항목을 제외한 이익을 뜻하며, 애널리스트들이 주로 기업의 운영 성과를 판단하기 위해 활용한다. 마지막으로 Street estimates(월가 컨센서스)는 다수의 증권사 애널리스트들이 산출한 평균 실적 전망치로, 해당 기업의 실적이 시장 기대를 상회했는지 여부를 판단할 때 쓰인다.
실적의 의미와 시장 영향
시뮬레이션스 플러스의 1분기 실적은 전년 동기 대비 순이익과 조정 순이익이 증가한 점에서 긍정적으로 평가될 수 있다. 매출은 소폭 하락(-2.6%)했으나, 순이익 증가를 통해 수익성 개선의 신호도 일부 포착된다. 다만 조정 EPS 기준으로 월가 컨센서스인 $0.20을 밑돈 $0.13을 기록한 점은 투자자들이 우려하는 부분이다. 특히 소프트웨어 및 데이터 분석 솔루션을 제공하는 기업의 특성상 매출 성장률과 장기 구독자(Subscription) 기반의 확장 여부가 주가에 큰 영향을 미치므로 매출 감소는 주목해야 할 부분이다.
단기적으로는 컨센서스 하회 사실이 주가에 부정적으로 반영될 가능성이 있다. 시장은 분기 실적 발표에 민감하게 반응하므로, 특히 기관 투자자와 단기 트레이더들은 이번 발표를 근거로 포지션을 재조정할 수 있다. 반면 회사가 제시한 연간 가이던스가 유지되거나 향후 분기에서 매출 회복과 이익 개선이 확인될 경우, 단기적인 주가 약세는 기회로 전환될 수 있다.
투자자가 주목할 포인트
첫째, 회사의 연간 가이던스($1.03–$1.10 EPS, $79M–$82M 매출) 달성 가능성이다. 분기 매출이 감소한 상황에서 연간 목표를 유지하려면 남은 분기에서 매출 회복 혹은 비용 효율화가 필요하다. 둘째, GAAP 기준과 조정 기준 사이의 차이(비일회성 항목의 규모와 성격)를 면밀히 파악해야 한다. 조정 이익이 GAAP 이익보다 훨씬 크다면 일회성 비용 조정의 영향 여부를 검토해야 한다. 셋째, 고객 확보와 재계약률(renewal rate), 제품별 매출 구성 등 사업의 질적 지표들이 향후 분기 실적을 결정짓는 요인이 된다.
향후 전망(가능성 중심의 분석)
현 시점에서 합리적으로 예측할 수 있는 시나리오는 다음과 같다. 만약 남은 분기에서 매출이 회복되고 회사의 연간 가이던스가 유지된다면, 시장은 이번 컨센서스 하회를 단기적인 이벤트로 해석할 가능성이 높다. 반대로 매출 하락이 지속되고 이익 개선의 실체가 약한 경우, 투자자들의 신뢰 하락으로 인해 밸류에이션(주가수준)에 부담이 가중될 수 있다. 또한 업계 전반의 소프트웨어 지출 환경, 제약·바이오 등 시뮬레이션스 플러스의 주요 고객군의 투자 심리 변화도 실적에 영향을 미칠 수 있다.
참고로, 본 기사에서는 회사가 공개한 수치와 RTTNews의 보도를 바탕으로 사실관계를 전달하고, 향후 영향을 실무적 관점에서 분석했다. 제시된 해석은 주관적 판단을 배제하려 노력했으며, 투자 판단은 각자의 리스크 선호와 추가 정보에 기반해 이루어져야 한다.
요약하자면, 시뮬레이션스 플러스는 2026년 1분기 GAAP 기준 순이익은 증가했으나 조정 EPS가 애널리스트 컨센서스를 밑돌았다. 매출은 전년 대비 소폭 감소했으며, 회사는 연간 EPS와 매출 범위로 가이던스를 제시했다. 투자자들은 남은 분기에서의 매출 회복 여부와 비용 구조 개선, 가이던스 달성 가능성을 면밀히 관찰할 필요가 있다.
