미국 주요 지수 하락 — S&P 500 지수(SPX)는 0.74% 하락 마감했고, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 0.63% 하락, 나스닥100 지수(QQQ)는 0.84% 하락으로 1.5주(약 10거래일) 만의 저점으로 밀렸다. 3월 E-mini S&P 선물(ESH26)은 0.71% 하락했고, 3월 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 0.89% 하락했다.
2026년 1월 2일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 이날 시장 하락은 반도체·데이터 스토리지 관련 종목의 약세가 광범위한 하락을 촉발한 데 기인했다. 또한 금값은 2.5주 저점으로 떨어졌고 은값은 9% 이상 급락하면서 광산업 종목들이 동반 하락했다. 아울러 미 국채 금리의 상승은 성장주와 기술주에 부정적으로 작용했다.
미국 실업지표와 국채 금리 — 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수는 예상(21만8천 건)보다 적은 폭으로 감소해 19만9천 건으로 집계되며 전주 대비 1만6천 건 감소했다. 이 같은 노동시장 강세 신호는 연방준비제도(Fed·연준) 통화정책에 대해 매파적(긴축 지향적) 해석을 낳았고, 10년 만기 미 재무부 채권 수익률(10-year T-note yield)은 지표 발표 이후 소폭 상승해 약 4.155%~4.16% 구간으로 보고됐다.1
거래·시황 배경 — 1월 2일 장에서 거래량은 평소 대비 큰 폭으로 감소했다. 이는 독일과 일본 시장이 새해 휴일로 휴장한 영향으로 글로벌 거래 혼잡이 줄어든 가운데 진행됐기 때문이다. 시장 참여 축소는 지수의 변동성을 확대하거나 왜곡할 수 있다.
중국 경기 지표와 계절적 요인 — 중국의 12월 제조업 PMI는 전월 대비 0.9포인트 상승한 50.1로 나타나 기대치(49.2)를 상회하며 9개월 만에 가장 빠른 확장 속도를 보였다. 비제조업 PMI도 0.7포인트 오른 50.2로 집계되어 글로벌 성장 전망에 대한 단기적 지지로 작용했다. 계절적 요인으로는 시타델 시큐리티스(Citadel Securities) 자료를 인용해, 1928년 이후 S&P 500은 12월 마지막 2주 동안 75%의 확률로 상승했고 평균 1.3%의 상승률을 기록했다는 점이 거론됐다.
향후 일정과 시장의 금리 기대 — 이 짧은 주(연휴 기간 단축된 거래 주) 동안 시장의 관심은 미국의 경제 지표에 집중될 전망이다. 특히 금요일(해당 주 금요일)에 발표될 12월 S&P 제조업 PMI(현재 수정치 51.8로 예상 불변)가 주목된다. 금리 전망과 관련해 시장은 2026년 1월 27~28일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 시 기준금리 25bp 인하 가능성을 약 15% 확률로 반영하고 있다.
해외 시장 동향 — 유럽과 아시아 증시는 혼조 마감했다. 유로스톡스50은 0.08% 하락으로 마감했고, 중국 상하이종합지수는 0.09% 상승 마감했다. 일본 닛케이225 지수는 은행 휴일로 휴장했다.
금리·채권시장 — 3월 10년 만기 미 국채선물(ZNH6)은 이날 -6.5틱으로 거래를 마쳤다. 다만 실업수당 청구 건수 발표 이후 10년물 수익률은 소폭 상승해 4.155%~4.16% 수준으로 관측되었다. 장중 주식 약세는 안전자산인 국채 수요를 일부 자극해 T-note의 손실을 제한했다. 유럽에서는 독일 시장 휴장으로 독일 10년물 분트 수익률은 이날 거래되지 않았고, 영국 10년물 길트 수익률은 1.9bp 하락해 4.479%로 마감했다. 시장의 스왑 거래는 유럽중앙은행(ECB)이 오는 2월 5일 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 확률을 약 1%로 반영하고 있다.
미국 개별 종목 동향 — 반도체 및 데이터 스토리지 업종의 약세가 지수 전반을 끌어내렸다. 마이크론 테크놀로지(MU), KLA( KLAC), 웨스턴디지털(WDC)은 각각 2% 이상 하락했고, 마벨 테크놀로지(MRVL), 씨게이트( STX), 램리서치(LRCX), 마이크로칩 테크놀로지(MCHP), 어플라이드머티리얼즈(AMAT), 퀄컴(QCOM), ARM Holdings(ARM) 등은 1% 이상 하락 마감했다.
대형 기술주(소위 ‘매그니피선트 세븐’)의 움직임 — 테슬라(TSLA) -1.04%, 메타 플랫폼스(META) -0.88%, 마이크로소프트(MSFT) -0.79%, 아마존(AMZN) -0.74%, 엔비디아(NVDA) -0.55%, 애플(AAPL) -0.38%, 알파벳(GOOGL) -0.27%로 모두 하락했다. 대형 기술주 약세는 지수의 내림세를 가속화한 요인 중 하나다.
광산업·원자재 — 금·은 가격의 하락 여파로 뉴몬트(NEM), 배릭마이닝(B), 프리포트-맥모란(FCX), 쿠어마이닝(CDE), 헥라마이닝(HL) 등 광산업체들이 1% 이상 하락했다.
개별 재료 이슈 — 코렉트 테라퓨틱스(CORT)는 미 식품의약국(FDA)이 고코르티솔혈증에 따른 고혈압 치료제로 개발 중인 relacorilant의 효능 데이터를 추가로 요구하며 혜택-위험 비율을 만족시키기 어렵다고 판단, 승인을 거부해 주가가 49% 이상 폭락했다. 반면 반다 파마(VNDA)는 FDA가 여행 및 움직임 유발 구토 예방제 ‘Nereus’를 승인했다는 소식으로 25% 이상 급등했다.
기업 이벤트·업종 리포트 — 글로벌파운드리스(GFS)는 Wedbush의 의견전환(Outperform→Neutral)으로 3% 이상 하락했고, 나이키(NKE)는 최고경영자(CEO) 존 힐의 약 100만 달러 규모의 자사주 매수 사실이 SEC 공시로 드러나며 4% 이상 급등, S&P500과 다우의 상승 선두에 섰다. 테라울프(WULF)는 Keefe, Bruyette & Woods가 목표주가 24달러와 함께 아웃퍼폼으로 상향하면서 3% 이상 상승했다.
실적·공시 일정 — 2026년 1월 2일 발표기업으로는 Lifecore Biomedical(LFCR)이 있다.
용어 설명(투자자 참고) — 다음은 본문에 등장한 주요 용어의 간단한 해설이다.
PMI(구매관리자지수)는 제조업·비제조업체의 구매담당자들을 대상으로 한 설문을 토대로 산출되는 경기선행지표로, 50을 넘으면 경기 확장, 50 미만이면 경기 위축을 의미한다.
E-mini 선물은 주요 주가지수(예: S&P 500, 나스닥)의 표준 선물보다 계약 단위가 축소된 전자거래형 선물로, 개인 투자자와 기관이 지수 변동에 대한 헤지나 레버리지 목적 등으로 활용한다.
10년물 T-note 수익률은 장기 금리의 벤치마크로 간주되며, 해당 수익률의 상승은 성장주와 같은 높은 할인율을 적용받는 자산의 현재가치를 하락시킬 수 있다.
스왑(swap) 시장의 금리 전망은 향후 중앙은행의 금리정책 확률을 파생상품 가격을 통해 역산한 것으로, 시장의 기대심리를 반영한다.
시장 영향과 전망(전문가적 분석) — 단기적으로는 노동시장 강세를 시사하는 지표(주간 실업수당 청구건수의 하락)와 이에 따른 미 채권수익률 상승이 성장주·기술주에 부담을 주며 지수를 끌어내렸다고 판단된다. 금리 상승은 자본비용을 높여 이익 할인율을 상향시키므로, 특히 고성장주와 반도체·데이터 스토리지와 같은 자본집약적 섹터의 실적 가시성이 약화될 경우 추가 조정 가능성이 있다.
다만 중국의 PMI가 예상보다 개선된 점과 역사적 계절성(12월 마지막 2주 강세) 등은 단기적 반등 요인으로 작용할 수 있다. 시장은 현재 1월 FOMC 회의에서의 금리 인하 가능성을 낮게(약 15%) 반영하고 있으므로, 이후 발표될 미국의 고용·물가 지표들이 연준의 금리 경로에 대해 추가적으로 매파적 신호를 보일 경우 금리와 증시의 변동성은 확대될 가능성이 높다.
투자자 관점에서는 다음과 같은 점을 주목할 필요가 있다. 첫째, 단기 변동성 확대 시 방어적 섹터(예: 필수소비재·고배당 섹터)로의 포지셔닝 재검토. 둘째, 반도체·데이터 스토리지 관련주 등은 실적과 재고지표, 수요 가시성이 개선될 때까지 추가 하방 리스크가 존재. 셋째, 금리 변동성이 지속될 경우 통화정책(연준 및 ECB) 관련 경제지표와 연설 일정이 단기적 주가 변동의 주요 촉매가 될 것이라는 점이다.
결론적으로 2026년 1월 2일 장 마감 기준으로는 기술주 약세·국채 금리 상승이 직·간접적으로 시장 하방 압력을 가한 가운데, 중국 경기지표 개선과 연말 계절성이 일부 지지 요인으로 작용하고 있다. 앞으로의 방향성은 향후 발표될 미국의 고용지표와 연준의 통화정책 전망에 따라 뚜렷해질 전망이다.
참고: 본 기사는 2026년 1월 2일 바차트(Barchart)의 시장 보도를 번역·정리한 내용이며, 기사에 언급된 수치와 지표는 해당 시점 기준이다.
