사회보장연금을 받고 있는 사람들은 2026년에 무엇이 바뀔지 촉각을 곤두세우고 있을 것이다. 그러나 지금 수혜자가 아니거나 당장은 먼 미래 일이라고 생각하더라도, 새해에는 향후 수년간 영향을 미칠 수 있는 중대한 변화 논의가 본격화될 가능성이 있다.
2025년 12월 27일, GOBankingRates의 보도에 따르면, 재무 전문가들과 법률가들은 2026년을 기점으로 오랫동안 이어져 온 사회보장제도 개편 논의가 진전될 가능성이 커지고 있다고 진단했다. 이 기사에는 Taylor Kovar 씨(공인재무설계사·11 Financial 최고경영자), Brandon Gregg 씨(BBK Wealth Management CFP), Melanie Musson 씨(Quote.com 소속 금융전문가), 그리고 David Dozier 변호사(Dozier Law 관리파트너) 등 전문가들의 발언이 인용되어 있다.
1. 물가연동조정(COLA·Cost-of-Living Adjustment)
2026년 사회보장 물가연동조정(COLA)은 2.8%로 확정되며 2026년 1월부터 적용된다. BBK Wealth Management의 Brandon Gregg CFP는 “통상적인 절차에 따라 내년에 사회보장 급여가 인상될 것이며 수혜자들은 이미 관련 문서를 받았어야 한다”고 설명했다. Gregg는 또한 수혜자들이 새로 적용되는 소득 수치를 바탕으로 2026년의 예산을 업데이트해 대비해야 한다고 권고했다.
한편 Taylor Kovar는 2026년에 COLA 산정 방식 자체에 대한 관심이 커질 수 있다고 언급했다. 많은 은퇴자들이 현재의 산정 방식이 실제 의료비와 생활비 상승을 충분히 반영하지 못한다고 느끼고 있어, 보다 정확한 산정 방식으로의 개편은 연간 인상폭을 현실에 가깝게 조정할 수 있다는 설명이다.
2. 메디케어(Medicare) 보험료 상승
COLA 인상분의 상당 부분은 메디케어 파트 B(Medicare Part B) 보험료 상승으로 상쇄될 가능성이 있다. 보도에 따르면 파트 B 보험료는 월 $206 이상로 오를 수 있다. Gregg는 “이는 COLA로 늘어나는 소득을 잠식하는 요인”이라며 “소득 증가를 계획하는 것과 동시에 비용 증가도 대비해야 한다”고 지적했다.
3. 사회보장 과세(base for Social Security taxes)의 확대
Melanie Musson은 “은퇴자에게는 기쁜 소식이지만, 은퇴를 앞둔 고소득층(pre-retirees)은 더 큰 소득 부분에 대해 사회보장세를 부담하게 될 것”이라고 말했다. 보도는 이것이 대체로 큰 폭의 증가는 아니어서 대부분의 사람들은 추가 세금을 흡수할 수 있을 것이라고 전했다. 이는 근로소득에 부과되는 사회보장세 적용 기준(base)이나 과세 대상 소득의 비중 확대 같은 형태로 현실화될 수 있다.
4. 제도 전반에 대한 재정적 압력 및 구조적 개편 논의
David Dozier 변호사는 “사회보장제도에는 이미 상당한 압력이 형성되고 있다”고 밝혔다. 그는 제도의 신탁기금(trust fund)이 소진될 것으로 예상되는 시점이 점점 가까워지고 있어 2026년에 제도에 대한 상당한 스트레스가 나타날 수 있다고 지적했다. 현재 논의되는 방안으로는 정년(Full Retirement Age)의 상향, 고소득자에 대한 고용세(payroll tax)율 인상, 그리고 젊은 세대를 대상으로 한 새로운 급여 산정 공식 등이 있다.
Dozier는 이러한 제안들이 “패닉을 위한 제안”이 아니라 장수(長壽) 증가와 근로자 대비 수혜자 비율이 매년 악화되는 구조적 문제에 대한 대응이라고 설명했다. 즉 인구구조 변화와 기대수명 연장에 따른 지속 가능성을 확보하기 위한 조정이라는 점을 강조했다.
용어 설명: COLA, 메디케어 파트 B, 정년(Full Retirement Age) 등
COLA(물가연동조정)는 소비자물가지수(CPI) 등 물가 변동을 반영해 연금액을 자동으로 조정하는 제도이다. COLA의 목표는 인플레이션으로 인한 실질 구매력 감소를 상쇄하는 것이다. 다만 현재 산정 방식은 의료비 등 일부 생활비 상승분을 충분히 반영하지 못한다는 지적이 있어 산식 개선 논의가 제기되고 있다.
메디케어 파트 B(Medicare Part B)는 미국에서 65세 이상 또는 특정 장애가 있는 개인에게 제공되는 공적 의료보험의 한 부분으로, 외래진료와 일부 의료 서비스 비용을 보전한다. 파트 B 보험료는 대부분의 수혜자에게 매달 부과되는 고정 요금이며, 이 보험료 상승은 사회보장 급여 수령자의 실제 가처분소득을 줄이는 요인이다.
Full Retirement Age(정년)는 사회보장 혜택을 전액 받기 시작할 수 있는 연령을 말한다. 이 연령을 상향 조정하면 미래 세대의 초기 수혜액이 줄어들어 제도의 지속 가능성을 높이는 효과가 있다.
정책 변화가 개인과 경제에 미칠 영향 분석
첫째, 소득(급여) 측면에서 보면 2026년 COLA 2.8%는 명목 소득을 소폭 상향시키지만, 메디케어 파트 B 보험료의 인상(월 $206 이상 가능)은 특히 고연령층의 실질 가처분소득을 감소시킬 수 있다. 단순 계산으로 COLA에 따른 월 수입 증가분이 보험료 인상분보다 작을 경우, 은퇴자들의 생활비 부담은 순증가가 아닌 감소로 전환된다.
둘째, 조세·재정 측면에서는 과세대상 소득 확대나 고소득층에 대한 사회보장세율 인상 가능성이 거론되면서 중상위 소득층의 가처분소득에 일정 압박을 줄 수 있다. 이는 소비 둔화로 연결되어 단기적으로 내수에 부정적 영향을 줄 수 있으나, 장기적으로는 사회보장제도의 재정 안정성을 확보해 연금 지급 중단 위험을 낮춘다는 점에서 거시적 리스크를 줄이는 효과가 있다.
셋째, 금융시장 및 자산관리 측면에서는 예상 가능한 연금 및 의료비 증가를 반영해 자산 배분 전략을 재검토할 필요가 있다. 은퇴를 앞둔 가구는 채권·현금 비중을 늘리고, 예상되는 추가 비용을 커버할 유동성 확보 및 장기 의료비용을 고려한 준비를 권고할 수 있다. 재무설계사들은 COLA와 의료보험료 변화를 반영한 시나리오 스트레스 테스트를 통해 포트폴리오를 조정해야 한다.
넷째, 정책 타이밍과 관련해 2026년은 제도 개편 논의가 본격화될 분기점이 될 가능성이 크다. 다만 실제 법안 통과와 시행까지는 의회 논의, 행정절차, 이의제기 등 시간이 소요되므로 단기간 내 급격한 변화보다는 단계적 조정 가능성이 높다. 따라서 개인과 가계는 단기 충격에 대비하면서도 중장기 구조 변화에 맞춘 재무계획을 수립할 필요가 있다.
실무적 권고
전문가들은 대체로 다음과 같은 실무적 권고를 제시한다. 첫째, 2026년 적용될 새 소득 수치를 반영해 가계 예산을 재점검하라. 둘째, 메디케어 보험료 등 고정비 상승을 고려한 비상 유동성(현금) 확보가 필요하다. 셋째, 고소득 근로자는 사회보장 과세 확대에 대비한 세부담 관리 전략(세액공제·퇴직계좌 등)을 검토하라. 넷째, 장기적으로는 연금 수령 시점과 수령 방식(조기수령 vs 연기)을 재검토해 개인별 최적 전략을 수립하라.
마지막으로, 제도적 변화는 국민 전체의 생활과 국가 재정에 중대한 영향을 미칠 수 있으므로 향후 의회와 행정 당국의 논의 동향을 주의 깊게 살피고 필요시 금융·법률 전문가와 상담하는 것이 바람직하다.
이 기사는 GOBankingRates에 2025년 12월 27일 처음 게재된 내용을 바탕으로 번역·정리했으며, 기사 본문에는 해당 전문가들(이름·소속)의 발언과 제시된 수치들을 포함하고 있다.
