블루시프트 에셋 매니지먼트(Blueshift Asset Management, LLC)가 배스앤바디웍스(Bath & Body Works, NYSE: BBWI) 주식을 대규모로 매도해 펀드 내 비중이 크게 축소된 것으로 확인됐다. 해당 거래는 분기 보고 대상인 13F 제출 서류에 기재돼 있으며, 매도 규모는 정확히 105,980주다.
2025년 12월 26일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 블루시프트는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 2025년 11월 13일자 보고서에서 해당 분기 동안 배스앤바디웍스 보유 지분을 105,980주 줄였다고 밝혔다. 이 거래의 추정 가치는 분기 평균 주가를 기준으로 약 $3.14 million으로 계산되며, 기사 요약 초기 부분에 언급된 약 $3.35 million의 감소치와도 일치 범주에 있다. 분기 말 기준으로 블루시프트는 42,412주를 보유하고 있었으며 해당 보유 지분의 가치는 약 $1.09 million으로 집계됐다.
“Blueshift Asset Management, LLC reduced its holding in Bath & Body Works by 105,980 shares during the prior quarter.”
매매 비중과 펀드 내 위상
이번 거래는 블루시프트의 보고 대상 13F 운용자산 중 약 0.97%에 해당하는 거래로 보고서에 기재됐다. 매도 직후 배스앤바디웍스는 펀드의 13F 자산에서 0.34%를 차지하게 되었으며, 이는 이전 분기 보고치인 1.37%에서 크게 축소된 수치다. 블루시프트의 포트폴리오는 총 426개 종목으로 구성돼 있어, 개별 보유 비중의 변화는 포트폴리오 전체에서 상대적으로 제한적인 영향으로 해석될 수 있다.
상위 보유종목(보고서 제출 시점 기준)
보고서에 기재된 블루시프트의 상위 보유종목은 다음과 같다:
NYSEMKT:SPY 약 $27.30 million(8.41% AUM), NYSEMKT:IWM 약 $18.59 million(5.73% AUM), NASDAQ:CROX 약 $4.08 million(1.26% AUM), NASDAQ:HTZ 약 $2.94 million(0.91% AUM), NYSE:SHW 약 $2.90 million(0.89% AUM).
주가 및 재무 지표
보고서는 또한 2025년 11월 12일 종가를 기준으로 배스앤바디웍스 주가를 $22.40로 기재했다. 이 회사의 최근 12개월(연속 TTM) 매출은 $7.36 billion, 순이익은 $699.00 million이며, 배당수익률은 약 3.6%로 보고됐다. 1년 총수익률은 -27.15%이며 S&P500 대비 알파는 -41.22 퍼센트포인트로 산출되어 동종 업종 및 시장 대비 상당한 부진을 보였다.
거래 배경과 최근 주가 흐름
보고서는 블루시프트가 대량 매도를 실행한 배경으로 최근의 주가 약세를 지목한다. 배스앤바디웍스 주가는 연초 상승세를 보이다가 52주 최고가 $41.87에서 급격히 반전했고 2025년 3분기 말에는 $26 안팎에서 거래됐다. 이후 회사가 발표한 3분기 실적에서 순매출이 전년 동기 대비 -1% 감소했고 순이익은 큰 폭으로 줄어들어 11월 중 주가가 추가로 하락한 점이 매도 결정의 배경으로 해석된다. 회사 측은 소비자들의 기호성 지출 둔화와 판촉(프로모션) 증가를 실적 부진의 주요 원인으로 설명했다.
투자자 관점의 해석 및 시장 영향 분석
이번 매도는 규모 면에서 절대 금액이 수백만 달러에 달하지만, 블루시프트의 전체 포트폴리오 규모와 보유 종목 수를 고려하면 펀드 차원의 즉각적 충격은 제한적일 것으로 보인다. 시장 유동성 측면에서도 배스앤바디웍스의 평균 거래대금이 큰 편이라면 단일 펀드의 100만 달러대 매도는 단기적으로 주가에 심대한 충격을 주기 어렵다. 다만 기관투자가의 대량 매도 신호는 다른 투자자들에게 심리적 요인으로 작용해 매도 압력을 강화할 가능성이 있다.
중기적으로는 회사의 펀더멘털 회복 여부가 주가 방향을 결정할 것으로 판단된다. 매출 및 이익 회복, 판촉 축소에 따른 마진 개선, 자사주 매입이나 배당 유지 등 주주환원정책의 강화가 이뤄질 경우 소외된 가치주로서 재평가될 여지가 있다. 반대로 소비자지출 침체가 계속되고 판촉 경쟁이 심화돼 수익성이 추가로 악화할 경우 주가는 추가 하락 가능성이 존재한다. 현재 배당수익률 약 3.6%는 일부 배당 투자자에게 매력적일 수 있으나, 배당의 지속가능성은 향후 실적 흐름에 달려 있다.
관련 용어 설명
본 기사에서 사용된 주요 금융 용어는 다음과 같이 정의된다.
13F 운용자산(13F assets under management)은 특정 기관투자가가 미국 증권거래위원회(SEC)에 분기별로 보고하는 보고 대상 증권의 총가치다. AUM(Assets Under Management)은 펀드 또는 자산운용사가 관리하는 투자자산의 총시가총액을 의미한다. 알파(Alpha)는 벤치마크(예: S&P 500) 대비 초과성과를 나타내는 지표다. TTM은 최근 12개월을 의미하는 약어로, 분기 보고 시점을 기준으로 직전 12개월의 재무실적을 집계한 것이다.
정리
요약하면, 블루시프트는 2025년 해당 분기 동안 배스앤바디웍스 주식 105,980주를 매도해 포지션 가치를 약 $3.14 million~$3.35 million 축소했다. 분기말 보유 잔여물량은 42,412주(약 $1.09 million)로 보고되며, 이는 펀드 전체에서 차지하는 비중을 이전의 1.37%에서 0.34%로 낮춘 결과다. 해당 매도는 단기적 시장 충격을 제한할 것으로 보이나, 기관의 대규모 거래는 투자심리에 영향을 미칠 수 있고, 장기 주가 방향은 회사의 실적 회복 여부에 의해 좌우될 전망이다.
