중국 인민은행이 연체로 기록된 소액 개인채무를 한시적으로 신용기록에서 지우는 프로그램을 발표했다. 이번 조치는 가계대출 수요 회복을 도모하기 위한 정책으로, 2020년 이후 발생한 단일 금액 1만 위안(약 1,420.47달러) 이하의 연체 개인채무가 대상이며 전액 상환 시 신용 데이터베이스에서 말소될 수 있다.
2025년 12월 22일, 로이터의 보도에 따르면 중국 중앙은행은 2020년 1월 1일부터 2025년 12월 31일 사이에 발생한 연체 내역 중 단건 규모가 1만 위안 이하인 항목에 대해 채무자가 2026년 3월 31일까지 전액 상환하면 국가 신용데이터베이스에서 해당 연체 기록을 삭제하겠다고 밝혔다. 이 조치는 가계 신용 상태가 손상된 사람들 가운데 적극적으로 채무를 갚고 있는 이들이 효율적이고 편리하게 신용을 재구축하도록 돕기 위한 것이라고 중앙은행은 설명했다.
“이번 조치는 코로나19 팬데믹의 잔존 영향을 적극적으로 완화하고, 신용이 훼손되었지만 채무를 성실히 상환하고 있는 개인들이 효율적이고 편리하게 신용을 재구축하도록 지원하기 위한 것”
인민은행 부행장 조란(鄒蘭)은 기자회견에서 이번 정책이 개인의 신용 상태 개선을 돕고 고품질 경제성장을 지원할 것이라고 말했다. 또한 이번 조치가 대출기관이 개인신용 여건을 보다 정확히 평가하도록 도와 포용금융(Inclusive Finance)의 질과 효율성을 향상시킬 것이라고 덧붙였다.
이번 발표는 11월 신규 은행 대출이 시장 기대에 못 미쳤다는 데이터가 나온 직후, 가계대출이 축소되며 경제 모멘텀이 약화되는 상황에서 나왔다. 소매판매는 중국의 엄격한 제로 코로나 정책 종식 이후 최저 수준을 기록해 경제 회복세가 둔화되었음을 시사했다. 중앙은행은 동시에 12월 기준 대출우대금리(LPR)를 일곱 달 연속으로 동결했다.
정책의 주요 내용(요약)
• 대상: 2020년~2025년 발생한 개인 연체 중 단건 1만 위안(약 1,420.47달러) 이하
• 조건: 채무자가 2026년 3월 31일까지 전액 상환
• 효과: 전액 상환 시 국가 신용데이터베이스에서 해당 연체 기록 말소
용어 설명
포용금융(포괄금융)은 저소득층, 소규모 기업 등 금융 서비스 접근성이 낮은 계층에게 예금, 대출, 보험, 투자 상품 등 금융서비스를 제공해 금융 포용성을 높이는 개념이다. 중앙은행이 언급한 포용금융의 질 개선은 이러한 대상에게 보다 적절한 신용 공급과 서비스 접근성을 의미한다.
기준금리인 LPR(Loan Prime Rate)는 중국에서 은행들이 기업·가계대출의 기준으로 삼는 금리다. 중앙은행이 직접 금리를 조정하는 정책수단과 달리 LPR 변동은 은행들의 대출금리 책정에 영향을 미쳐 실물경제에 파급된다. 또한 RRR(지준율, 예금지급준비율)은 은행이 중앙은행에 예치해야 하는 의무 준비금 비율로, 하향 조정 시 시중 유동성이 늘어 대출 여건이 완화되는 효과가 있다.
정책의 배경
중국 지도부는 내년 성장 지원을 위해 재정 부양책과 금리 인하 또는 은행 지준율 인하 가능성 등 추가적인 정책 옵션을 약속한 상태다. 이번 조치는 그 연장선에서 가계의 신용 회복을 통해 대출 수요를 자극하려는 의도로 해석된다. 중앙은행의 발표문과 부행장 발언은 모두 신용 말소 조치가 단순히 통계상 연체를 제거하는 것을 넘어, 실제로 채무상환을 독려하고 금융 접근성을 높여 소비와 투자를 뒷받침하려는 목표를 명확히 하고 있다.
잠재적 효과와 시장·경제 영향 분석
이번 조치가 단기적으로는 신용기록상 연체 지표를 낮춰 일부 가계의 신용등급을 개선하고 대출 문턱을 낮출 가능성이 있다. 결과적으로 신용카드 한도 확대, 소액 개인대출 승인률 상승 등으로 연결될 수 있어 가계 소비 회복에 기여할 수 있다. 반면 은행 입장에서는 과거 연체 이력을 기반으로 한 신용평가의 일부 정보가 삭제됨에 따라 신용리스크 평가의 완전성이 저하될 우려가 있다. 중앙은행은 이 점을 보완하기 위해 대출기관이 보다 종합적·정교한 신용평가 체계를 갖추도록 유도할 필요가 있다.
중기적으로는 포용금융 확대와 더불어 은행의 리스크 관리 역량 향상, 신용정보의 보완적 자료(소득증빙, 거래내역 등)를 활용한 신용평가 고도화가 병행될 경우 금융시장 전반의 건전성 유지와 함께 대출 증가가 가능하다. 하지만 소비 회복의 강도와 부동산 및 기업 부문의 취약성, 글로벌 경기 변수에 따라 정책 효과는 달라질 수 있다.
전문가들의 평가(종합적 관점)
금융분석가들은 이번 조치가 심리적·제도적 효과를 결합한 완화책이라고 평가한다. 심리적 효과는 연체자들이 상환 의지를 높이게 해 단기 소비·신용 회복을 촉진할 수 있고, 제도적 효과는 신용데이터의 정비를 통해 은행이 포용적 대출을 확대할 수 있는 환경을 제공한다는 관점이다. 다만 실질적 신용 회복과 지속적 대출 확대를 위해서는 추가적인 수요 진작책(재정지출 확대 등)과 함께 은행권의 여신심사 체계 개선, 소득 기반의 상환능력 확인 절차 강화가 병행될 필요가 있다는 지적이 있다.
향후 전망
단기적으로는 2026년 1분기까지 연체 말소 대상자들의 상환 유도에 따라 일부 가계대출 증가가 관찰될 수 있다. 그러나 LPR 동결 기조가 이어지는 가운데 은행의 대출 의지가 얼마나 빨리 회복되느냐, 그리고 가계 소득과 고용시장의 회복 속도가 어떠하냐에 따라 효과의 지속성이 결정될 것이다. 중앙은행이 지준율 인하나 LPR 인하 등 추가 완화책을 병행할 경우 신용경색 완화와 함께 더 뚜렷한 대출 회복세가 나타날 가능성이 있다.
참고 환율: 1달러 = 7.0399 위안（$1 = 7.0399 Chinese yuan renminbi）
