바이오젠 Inc(티커: BIIB)의 투자자들은 오늘부터 7월 25일 만기 옵션 거래를 시작하였다. 스탁옵션채널의 YieldBoost 공식에 따르면, 이번 7월 25일 계약에서 주목할 만한 풋 및 콜 계약이 발견되었다.
풋 계약은 $129.00 행사가격에 현재 $3.50의 입찰가가 책정되어 있다. 투자자가 해당 풋 계약을 매도하여 개시할 경우, $129.00에 주식을 구매할 것을 약정하게 되며, 프리미엄을 수집하여 주가의 비용 기반을 $125.50로 낮출 수 있다 (브로커 수수료 제외). BIIB 주식 구매에 관심이 있는 투자자에게 훌륭한 대안이 될 수 있다.
현재 분석 데이터(그렉 및 암묵적 그렉 포함)에 따르면 이러한 계약이 무가치하게 만료될 확률은 58%이다. 스탁옵션채널은 시간이 지나면서 확률의 변화를 추적하고 이 숫자들의 차트를 웹사이트에 게시할 예정이다. 만약 계약이 무가치하게 만료된다면, 프리미엄은 현금 약정의 2.71% 수익률을 나타내거나 연간화된 19.81%의 수익률을 제공한다. 스탁옵션채널에서는 이를 YieldBoost라 부른다.
2025년 6월 5일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 바이오젠 주가의 지난 12개월간 거래 기록을 보면 $129.00 행사가격이 어디에 위치하는지 그림으로 확인할 수 있다.
콜 옵션 체인 측면에서도, $132.00 행사가격의 콜 계약이 현재 $4.50의 입찰가를 기록하고 있다. 투자자가 BIIB 주식을 현재 가격 $130.95/주 당 매수하고 이 콜 계약을 ‘커버드 콜’로 매도 개시할 경우, 주식을 $132.00에 매도하는 것을 약정하게 된다. 콜 매도자가 프리미엄을 함께 수집할 것이므로 주가가 7월 25일 만기 시 호출될 경우 총 수익률은 4.24%가 된다 (배당 제외, 브로커 수수료 제외).
물론 BIIB 주식이 크게 상승할 경우 많은 상승 여력을 놓칠 수 있기 때문에 바이오젠 주식의 지난 12개월 거래 기록과 비즈니스 기초를 자세히 검토하는 것이 중요하다. $132.00 행사가격은 현재 주가에 비해 약 1%의 프리미엄을 나타내므로, 커버드 콜 계약도 무가치하게 만료될 가능성이 있다. 이 경우 투자자는 여전히 자신이 소유한 주식과 수집한 프리미엄을 보유하게 된다.
현재 분석 데이터(그렉 및 암묵적 그렉 포함)에 따르면, 이러한 계약이 무가치하게 만료될 확률은 49%이다. 만약 계약이 무가치하게 만료된다면, 프리미엄은 투자자에게 3.44%의 추가 수익을 제공하거나 연간화된 25.09%의 수익률을 제공한다.
풋 계약과 콜 계약 모두에서 암묵적 변동성은 대략 35%이다. 지난 250 거래일의 종가 값과 오늘 가격 $130.95을 고려한 실제 12개월 변동성은 29%로 계산된다.
