S&P 500, 다우존스 산업평균지수, 나스닥 100이 23일(현지시간) 장 초반 일제히 상승세를 보였다. S&P 500지수는 전장 대비 +0.32%, 다우지수는 +0.18%, 나스닥 100지수는 +0.33% 올랐으며, 12월물 E-미니 S&P 선물과 E-미니 나스닥 선물도 각각 +0.35% 상승했다.
2025년 10월 23일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 에너지 생산업체 주가 급등이 시장 랠리를 이끌고 있다. 미국 정부가 국영 로스네프트(Rosneft PJSC)와 루코일(Lukoil PJSC)을 제재 리스트에 올리면서 WTI 유가가 하루 만에 5% 이상 급등해 배럴당 2주 최고치를 경신했다. 공급 차질 우려가 커지자 투자자들은 에너지주로 몰려들었고, 이는 지수 전반의 강세로 이어졌다.
기업 실적도 긍정적 흐름을 뒷받침했다. 다우(Dow Inc.)는 3분기 조정 영업이익(EBITDA)이 예상치를 웃돌자 +11% 급등했으며, 허니웰(Honeywell International) 역시 매출이 서프라이즈를 기록해 +5% 이상 상승했다.
“에너지 공급 차질과 기업의 견조한 실적이 결합하면서 투자 심리가 강화됐다.”
반면 모리나 헬스케어(Molina Healthcare)는 연간 주당순이익(EPS) 전망치를 대폭 하향 조정하며 -20% 급락, 보험주 전반의 약세를 초래했다. IBM은 하이브리드 클라우드 사업 성장률이 기대에 못 미쳐 -4%, 테슬라는 3분기 EPS가 컨센서스를 밑돌며 -3% 하락했다.
전일 늦게 트럼프 행정부는 “우크라이나 전쟁 종식을 위한 러시아의 진지한 노력 부족”을 이유로 로스네프트와 루코일에 제재를 단행했다. 이번 조치는 외국 기업·국가가 두 회사와 거래할 경우 국제 금융망 접근이 차단될 위험을 내포해 글로벌 원유 공급 축소가 예상된다.
시장 참가자들은 또한 미·중 무역협상 동향을 주시하고 있다. 트럼프 대통령은 “11월 1일까지 합의가 없으면 중국산 제품에 관세를 인상하겠다”고 재차 경고했으며, 내주 한국에서 열리는 아시아·태평양경제협력체(APEC) 정상회의에서 시진핑 중국 국가주석과 회동할 예정이다.
미국 연방 정부 셧다운은 4주째 이어지며 고용 및 소비 위축 우려를 증폭시키고 있다. 노동통계국(BLS)은 지연된 9월 소비자물가지수(CPI)를 10월 24일(금) 발표할 예정이라고 밝혔고, 블룸버그 이코노믹스는 “640,000명의 연방 공무원이 무급 휴직에 들어가면 실업률이 4.7%까지 치솟을 수 있다”고 추정했다.
3분기 실적 시즌이 절정으로 치닫는 가운데, 블룸버그 인텔리전스 자료에 따르면 보고를 마친 S&P500 기업의 85%가 시장 예상치를 뛰어넘어 2021년 이후 가장 높은 어닝 서프라이즈율을 기록 중이다. 다만 전년 동기 대비 순이익 증가율은 +7.2%로 2년 내 최저, 매출 증가율은 5.9%로 둔화가 전망된다.
파생시장에서는 10월 28~29일 열리는 FOMC에서 25bp(0.25%포인트) 금리 인하 가능성을 99%로 반영하고 있다.
해외 증시·채권시장 동향
유럽 유로 Stoxx 50은 +0.17% 상승 마감했다. 중국 상하이종합지수는 +0.22% 올랐으나, 일본 닛케이225는 -1.35% 하락했다.
미 국채 12월물(10년) 선물 가격은 8틱 하락했고 금리는 3.4bp 오른 3.984%를 기록했다. WTI 급등으로 기대 인플레이션(10년 BEI)이 1주 최고치인 2.309%로 치솟으면서 채권가격에 부담을 줬다. 재무부는 이날 5년물 TIPS(물가연동국채) 260억 달러를 발행한다.
유럽 국채도 약세다. 독일 10년물 금리는 2.579%(+1.6bp), 영국 10년물은 4.425%(+0.8bp)로 상승했다.
주요 섹터·종목별 움직임
에너지주가 단연 두각을 나타냈다. APA(+6%), 발레로 에너지(+5%), 다이아몬드백·데번 에너지(+4% 이상), 옥시덴털·코노코필립스(+3% 이상)가 강세를 보였다. 서비스주인 할리버턴·필립스66·베이커휴즈도 2% 넘게 뛰었다.
양자컴퓨팅 관련 종목은 정부 자금과 지분 교환설이 부각되며 아이온큐, 리겟티, 디웨이브, 퀀텀컴퓨팅이 모두 6% 이상 급등했다.
헬스케어 보험주는 모리나 쇼크로 하락 압력을 받았으며, 센틴(-7% 이상), 오스카 헬스, 휴마나, 유나이티드헬스 그룹 등이 동반 하락했다.
한편 웨스트 파마슈티컬은 EPS 가이던스를 상향하며 12% 급등, 라스베이거스 샌즈는 예상치 상회 매출로 9% 상승했다. 로퍼 테크놀로지스와 IBM은 실적 미흡으로 각각 7%, 4% 이상 미끄러졌다.
알아두면 좋은 용어
*E-미니 선물은 CME(시카고상품거래소)에 상장된 지수 선물의 소형 계약으로, 개인투자자도 활용할 수 있도록 정규 계약의 1/5 내외 규모로 설계돼 있다.
*T-노트(Treasury Note)는 만기 2~10년의 미 국채를 통칭하며, 표면이자(쿠폰)를 지급해 중장기 금리 지표로 활용된다.
