【뉴욕 증시 마감】 10일(현지시간) 뉴욕증권거래소에서 S&P500 지수(티커: SPX)는 전장 대비 0.28% 내렸고, 다우존스 산업평균지수(DOWI)는 0.52% 하락했다. 나스닥100 지수(IUXX) 역시 0.15% 떨어졌다. 같은 날 12월물 E-mini S&P 선물은 0.30%, 12월물 E-mini 나스닥 선물은 0.16% 각각 밀렸다.
2025년 10월 10일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 채권 금리 상승이 반도체 및 인공지능(AI) 인프라 종목 전반에 매도 압력을 불러오면서 주가지수는 장중 고점을 지키지 못했다. 이날 미국 10년 만기 국채금리는 2bp 오른 4.14%를 기록했다.
다만 일부 종목은 선방했다. 델타항공은 연간 조정 주당순이익(EPS) 전망을 상향 조정한 덕분에 4% 넘게 뛰었고, 펩시코도 3분기 순매출이 예상치를 웃돌면서 4% 이상 상승했다.
AI 낙관론 속 금리 변수
이번 주 들어 다수의 지수가 사상 최고치 랠리를 이어온 배경에는 AI 부문 투자 확대와 이에 따른 기업 실적 개선 기대가 자리한다. 여기에 미국 경기의 탄탄한 회복세와 연준(Fed)의 추가 완화 정책 기대도 주가를 지지해 왔다.
그러나 연준 인사들의 발언은 엇갈렸다. 마이클 바 연준 부의장은 관세가 지속적 인플레이션을 초래할 가능성을 언급하며 ‘점진적 금리 인하’를 주장했다. 반면 존 윌리엄스 뉴욕연은 총재는 “경제가 예상대로 흘러간다면 올해 더 낮은 금리를 지지할 것”이라며 물가 3%·실업률 4.3% 이상을 전제 조건으로 제시했다.
미 연방정부 셧다운 장기화 우려
미국 연방정부의 부분 폐쇄(셧다운)는 2주 차에 접어들며 주간 실업수당, 무역수지, 고용보고서 등 핵심 지표 발표를 지연시키고 있다. 블룸버그 이코노믹스는 ‘최대 64만 명 공무원 휴직, 실업률 4.7% 상승’ 시나리오를 내놓았다.
“셧다운이 길어질 경우 10월 15일 예정된 소비자물가지수(CPI) 등 물가 지표도 미뤄질 수 있다”고 백악관은 경고했다.
불확실성 확대는 안전자산 선호를 부추기며 금값은 온스당 4,000달러를 넘어 또다시 사상 최고치를 경신했고, 비트코인도 동반 강세를 보였다.
기업 실적·수급 동향
블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P500 편입 기업의 22% 이상이 3분기 실적 전망치를 상향 조정했다. 다만 영업이익 증가율은 7.2%로 2년 만의 최저치를 기록할 것으로 관측됐으며, 매출 성장률도 5.9%로 둔화가 예상된다.
금리 선물(페드워치) 시장은 10월 28~29일 FOMC에서 25bp 인하 확률을 95%로 반영하고 있다.
해외 시장
유럽 Euro Stoxx 50은 0.43% 하락했으나, 중국 상하이종합지수는 설 연휴 이후 10년래 최고치로 1.32% 상승, 일본 니케이225도 역대 최고가로 1.77% 올랐다.
채권·외환
미 12월물 10년물 국채 선물은 4틱 하락, 수익률은 4.144%로 2.7bp 상승했다. 10년 기대 인플레이션(BEI)이 2.374%로 1주 만에 최고치를 기록한 것이 악재로 작용했다. 독일 10년물 금리는 2.4bp 오른 2.703%, 영국 10년물 금리는 3.6bp 상승한 4.745%를 나타냈다.
종목별 움직임
반도체·AI 인프라 주는 전반적으로 약세였다. 델 테크놀로지스는 5% 넘게, 마이크론과 마벨 테크놀로지는 2% 이상 하락했다. 글로벌파운드리즈·퀄컴·마이크로칩·NXP·램리서치·온세미·TI 등도 1% 이상 떨어졌다.
주택 건설주에서는 CFRA의 투자의견 ‘매도’ 하향이 나오며 펄티그룹이 4%대, 톨브라더스가 3%대 하락했다. DR호튼과 레너도 각각 4%·1%가량 밀렸다.
에너지주는 WTI 선물 가격이 1% 이상 내리면서 APA·다이아몬드백이 3%대, 할리버튼이 2%대, 코노코·데번·셰브런·옥시덴털이 1%대 하락 마감했다.
헬렌오브트로이는 2분기 총마진이 44.2%로 컨센서스(46.6%)를 밑돌아 24% 폭락했다. AZZ, 소노코 프로덕츠, 그래픽 패키징도 실적 및 투자의견 영향으로 3~4%대 하락했다.
상승 종목으로는 TD 코웬이 목표주가를 85달러로 올린 앨버말이 5% 넘게 뛰었다. 델타항공이 EPS 전망 상향으로 4%+, 유나이티드항공도 동반 상승했다.
희토류 관련주는 중국의 수출 제한 소식에 크리티컬 메탈스 25%·라마코 리소스 12%·MP 머티리얼즈 2% 상승했다.
도어대시가 자율주행 배송 파트너로 추가한 Serve Robotics는 29%, 노보 노디스크가 47억 달러에 인수키로 한 Akero Therapeutics는 16% 급등했다. 브라질 의약품 온라인 판매 논의를 밝힌 메르카도리브레는 4%대 강세를 보였다.
소비주에서는 펩시코가 예상치를 상회한 3분기 매출(239억4,000만 달러)로 4% 상승했고, 코스트코는 9월 기존점포 매출이 5.7% 증가해 3% 이상 올랐다.
용어 설명
• 베이시스포인트(bp): 금리 변동폭을 0.01%p 단위로 나타내는 측정치로, 2bp 상승은 0.02%p 금리 인상을 뜻한다.
• E-mini 선물: CME에 상장된 소형 지수 선물 계약으로, 표준 계약 대비 계약 규모가 작아 개인 투자자 접근성이 높다.
• 비동기 브레이크이븐 인플레이션(BEI): 채권 시장에서 기대 인플레이션 수준을 추정하기 위해 명목채와 물가연동채(TIPS) 수익률 차이를 계산한 값이다.
Earnings 캘린더
10월 10일 발표 예정 기업은 컴퍼스 다이버시파이드 홀딩스, 힝엄 인스티튜션 포 세이빙, 이머전, 머큐리티 핀테크 홀딩, 누릭스 테라퓨틱스, 트릴러 그룹, 유니티 뱅코프, XCF 글로벌 등이다.
본 기사를 작성한 리치 애스플런드는 해당 종목에 대해 직접적·간접적 포지션을 보유하지 않았다고 밝혔다. 이 글은 정보 제공 목적이며 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 견해가 아님을 덧붙였다.
