AI 낙관론에 힘입어 뉴욕증시 사상 최고치 경신

【뉴욕 증시 마감 동향】

미국 증시가 AI(인공지능) 투자 열풍에 힘입어 다시 한 번 사상 최고치를 갈아치웠다. 9일(현지시간) S&P500 지수는 전일 대비 0.58% 상승하며 마감했고, 나스닥100 지수는 1.19% 올랐다. 반면 다우존스 산업평균지수는 보합권에서 마무리됐다. 같은 날 12월물 E-미니 S&P 선물은 0.60%, E-미니 나스닥 선물은 1.17% 각각 상승했다.

2025년 10월 9일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 반도체와 AI 인프라 관련 종목의 강세가 지수 전반을 끌어올렸으며, AI 성장 기대감이 기업 실적 개선으로 이어질 것이라는 전망이 주요 호재로 작용하고 있다.

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【거시경제 및 정책 변수】

미국 모기지은행협회(MBA)가 집계한 주간 모기지 신청 건수는 10월 3일로 끝난 주에 4.7% 감소했다. 구매용 모기지 지수는 1.2% 줄었고, 재융자 지수는 7.7% 감소했다. 30년 고정금리 모기지 평균 금리는 6.43%로 전주 대비 3bp 하락했다.

같은 날 공개된 9월 16~17일 FOMC 의사록은 “연내 추가 완화가 적절하다”는 견해가 우세했으나, 다수 위원들이 인플레이션 상방 위험을 강조했다. 시장은 10월 28~29일 FOMC 회의에서 25bp 기준금리 인하 가능성을 93%로 반영하고 있다.

【미 연방정부 셧다운 장기화 우려】

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미국 정부 셧다운은 2주 차에 접어들었다. 이에 따라 8월 무역수지, 9월 고용보고서 등 주요 경제지표 발표가 지연되고 있다. 블룸버그 이코노믹스는 셧다운으로 약 64만 명의 연방 공무원이 강제 휴직에 들어가면서 실업률이 4.7%까지 상승할 수 있다고 추정했다.

시장 참가자들은 불확실성 확대에 따라 금·비트코인 등 안전자산으로 피난 중이다. 금 가격은 온스당 4,000달러를 돌파하며 또다시 사상 최고가를 경신했고, 중국 인민은행은 9월에도 11개월 연속 금 보유량을 늘렸다.

【유럽·아시아 시장 동향】

유럽에서는 유로Stoxx50 지수가 0.64% 상승 마감했다. 독일 10년물 국채금리는 3주 만에 최저치인 2.666%까지 내려갔다. 독일 8월 산업생산은 전월 대비 4.3% 급락해 3년 반 만의 최대 하락 폭을 기록했다. 일본 닛케이지수는 0.45% 하락했으며, 중국 상하이종합지수는 춘절 연휴로 휴장했다.

【채권시장】

12월물 미 10년 국채선물은 2틱 하락했고, 금리는 4.127%로 0.4bp 상승했다. 390억 달러 규모 10년물 국채 입찰이 부진(응찰률 2.48, 최근 10회 평균 2.57)했던 점도 가격을 압박했다.

참고 용어 설명
• E-미니 선물: CME(시카고상품거래소)가 소액 투자자를 위해 기본 계약 규모를 줄여 만든 주가지수 선물 상품이다.
• bp(베이시스 포인트): 금리 변동 폭을 나타내는 최소 단위로, 1bp는 0.01%포인트다.

【기업 실적·개별 종목 이슈】

AI 칩과 서버 부품 수요 기대감에 AMD가 11% 급등하며 S&P500·나스닥100 상승률 1위를 기록했다. 델 테크놀로지스(+9%), 슈퍼마이크로컴퓨터·마벨테크놀로지(+6% 이상) 등도 동반 강세를 보였다. 엔비디아·브로드컴 등 반도체 대형주 역시 2% 이상 상승했다.

금 가격 급등으로 금광주인 앵글로골드 아샨티, 커 마이닝, 골드필즈가 3% 이상 올랐고, 뉴몬트도 1%대 상승했다.

위성통신 업체 AST 스페이스모바일은 베라이즌과 2026년부터 직접 휴대폰 연결 서비스를 제공하는 계약을 체결했다는 소식에 8% 이상 뛰었다. 데이터 스트리밍 플랫폼 콘플루언트도 매각 추진설에 7% 이상 급등했다. 반면 방산용 기술기업 펭귄 솔루션스는 2026년 매출 전망이 시장 예상에 못 미치자 15% 넘게 급락했다.

【향후 일정·전망】

이번 주 시장 관심은 관세·무역 협상과 셧다운 종료를 둘러싼 미 의회의 움직임으로 쏠려 있다. 10일 파월 의장은 커뮤니티뱅크 콘퍼런스에서 인사말을 할 예정이며, 11일에는 미시간대 소비자심리지수가 발표된다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P500 기업 중 22%가 3분기 실적 가이던스를 상향 조정했다고 밝혔지만, 이익 증가율은 7.2%로 2년 만의 최저치를 기록할 전망이다.

【전문가 해설】

AI 붐이 주가 상승의 핵심 동력인 것은 사실이지만, ^①반도체 공급망 불확실성, ^②정부 셧다운 장기화, ^③연준의 추가 완화 여부 등 리스크도 상존한다. 필자는 금리 인하 기대가 과도하게 선반영될 경우 단기 조정 가능성을 배제할 수 없다고 판단한다. 다만 AI·데이터 인프라 투자 확대가 중장기적으로 기업 이익률을 끌어올릴 가능성이 높아, 성장주 편향 전략이 여전히 유효하다는 의견이다.

한편 금 가격이 4,000달러를 돌파하며 실물자산 선호 현상이 강화됐다. 연준이 물가 목표(2%) 달성에 어려움을 겪는 상황에서 인플레이션 헤지 수단으로서 금과 비트코인에 대한 수요가 지속될 가능성이 있다.