뉴욕 증시 주요 지수가 6일(현지시간) 혼조세를 보이며 마감했다. S&P 500 지수는 +0.36% 상승해 5,230.47포인트에, 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 +0.78% 올라 사상 최고치를 새로 썼다. 반면 다우존스30 산업평균 지수는 -0.14% 하락했다. 같은 날 마감한 12월물 E-mini S&P 선물은 +0.37%, 12월물 E-mini 나스닥 선물은 +0.75% 상승했다.
2025년 10월 7일, 바차트(Barchart) 보도에 따르면 인공지능(AI) 투자 열풍이 반도체주를 밀어올리며 나스닥 강세를 견인했다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)는 오픈AI와 6GW(기가와트) 규모 GPU 인프라 구축 계약을 체결했다는 소식에 23% 넘게 급등해 S&P 500과 나스닥 100 전체 상승폭을 주도했다. 계약에는 오픈AI가 향후 AMD 주식 1억6,000만 주를 매입할 수 있는 워런트도 포함돼 AI 관련 밸류체이션 기대를 한껏 끌어올렸다.
금리 상승이 증시 상승폭을 제한했다. 미국 10년물 국채금리는 +4bp 오른 4.164%를 기록했다. 통신 대기업 버라이즌 커뮤니케이션스가 최고경영자 교체 소식 속에 5% 이상 하락하며 다우지수에 부담을 줬다. 여기에 미 연방정부 셧다운(업무 정지)이 2주 차에 접어들면서 핵심 경제지표 발표가 지연돼 투자심리를 위축시켰다.
화이트하우스는 “셧다운이 장기화될 경우 비우선 프로그램 직원 대규모 무급휴직이 불가피하다”고 경고했다.
블룸버그 이코노믹스는 셧다운이 지속될 경우 64만 명의 연방 공무원이 휴직에 들어가고, 이로 인해 실업률이 4.7%까지 상승할 수 있다고 추산했다. 10월 15일 발표 예정인 소비자물가(CPI) 지표 역시 지연될 가능성이 크다.
정치·정책 불확실성 속에 안전자산 선호가 뚜렷했다. 프랑스에선 각료 교체로 프랑수아 르코르뇌 총리가 사임했고, 일본에선 다카이치 사나에 의원이 완화적 재정·통화정책을 지지하며 자민당 새 총재로 선출됐다. 이런 요인에 힘입어 금과 비트코인 가격이 모두 사상 최고치로 치솟으며 이른바 “화폐가치 희석(debasement) 트레이드”에 속도가 붙었다. 6일 비트코인은 12만6,000달러를 돌파했다.
이번 주 시장은 무역·관세 협상, 셧다운 해소를 위한 미 의회 협상, 그리고 9일 공개될 9월 16~17일 FOMC 의사록에 주목하고 있다. 10일에는 파월 의장이 커뮤니티은행 콘퍼런스에서 환영사를, 11일에는 미시건대 10월 소비자심리지수가 발표될 예정으로, 시장은 54.0(-1.1p 하락)을 예상한다.
기업 실적 기대감도 주가 상승의 배경이다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500 기업 중 22% 이상이 3분기 실적 가이던스를 상향 조정했다. 다만 3분기 순이익 증가율은 +7.2%로 2년 만에 최저 수준, 매출 증가율도 5.9%로 2분기(6.4%) 대비 둔화될 전망이다.
금리선물시장은 10월 28~29일 FOMC에서 25bp 인하 가능성을 95%로 반영하고 있다.
해외 증시는 엇갈렸다. 유로 스톡스 50 지수는 -0.35% 하락했으나, 일본 닛케이225는 +4.75% 급등하며 사상 최고치를 경신했다. 중국 상하이종합지수는 춘절 연휴로 휴장했다.
미 국채 시장에서는 12월물 10년 T-노트 선물이 -9틱 하락했다. 이번 주 재무부는 총 1,190억 달러 규모의 국채를 발행하며, 7일 3년물 580억 달러 입찰을 시작한다. 셧다운 장기화 가능성은 경기 둔화 우려를 키워 채권 가격의 낙폭을 제한했다.
유럽 국채금리도 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 2.719%(+2.1bp), 영국 10년물 길트 금리는 4.736%(+4.6bp)로 올랐다. 같은 날 발표된 유로존 8월 소매판매는 전월 대비 +0.1% 증가해 컨센서스와 일치했다. 센틱스 투자자신뢰지수는 -5.4로 전월 대비 3.8p 개선됐다. 크리스틴 라가르드 ECB 총재는 “인플레이션이 2% 목표 근처”라며 “2026년경 경기 회복을 기대한다”고 언급했다. 시장은 10월 30일 ECB 회의에서 1% 미만의 금리 인하 가능성을 반영 중이다.
◆ 개별 종목 동향
• AMD는 +23% 폭등해 S&P 500과 나스닥100 상승률 1위를 기록했다. 슈퍼마이크로컴퓨터(+5%), 팔란티어·KLA·ARM·어플라이드 머티리얼즈(각 +3% 이상), 램리서치·마벨 테크놀로지(각 +2% 이상)도 동반 상승했다.
• 암호화폐 관련주도 강세를 보였다. 비트코인 급등에 코인베이스, 갤럭시 디지털, 마라 홀딩스, 마이크로스트래티지, 라이엇 플랫폼스가 모두 1% 이상 상승 마감했다.
• 크리티컬 메탈스(▲46%)는 트럼프 행정부가 지분 인수를 검토 중이라는 로이터 보도에 급등했다. 코메리카(▲13%)는 피프스 서드 뱅코프가 약 109억 달러 규모의 주식 교환 방식 인수에 합의하며 상승했다. 파이어플라이 에어로스페이스(▲6%)는 약 8억5,500만 달러에 사이텍 인수 계약 체결을 발표했다.
• 반면 앱러빈(-14%)은 미 증권거래위원회(SEC)의 데이터 수집 관행 조사 소식에 급락했다. 아베크롬비&피치(-7%, JPMorgan 하향), 버라이즌(-5%, CEO 교체), AT&T(-4%, 스코티아은행 하향)도 약세를 보였다. 엔비디아는 AMD의 오픈AI 계약이 AI 칩 지배력을 흔들 수 있다는 우려로 -1% 하락했다.
한편 7일 예정된 실적 발표 기업으로는 맥코믹(MKC), 펭귄 솔루션즈(PENG), 투후라 바이오사이언스(HURA)가 있다.
[용어 풀이]
1 E-mini 선물: CME에 상장된 소액 지수선물로, 표준 계약의 1/5~1/10 규모라 개인투자자가 활용하기 용이하다.
2 기가와트(GW): 전력 단위로, 데이터센터 GPU 팜 전력 수요를 나타낼 때 쓰인다. 6GW는 대형 원전 4~5기에 맞먹는 규모다.
3 FOMC: 미 연방준비제도(연준)의 통화정책 결정기구인 공개시장위원회다.
시장 참가자들은 AI 수혜주와 금리·정책 변수를 동시에 주시하며 단기 변동성이 커질 가능성에 대비하고 있다.
