뉴욕증시 3대 지수가 사상 최고치 경신 후 혼조세로 마감했다. 3일(현지시간) S&P500 지수(SPX)는 전일 대비 0.01% 상승한 반면, 기술주 중심의 나스닥100 지수(IUXX)는 0.43% 하락했다. 다우존스 산업지수(DOWI)는 0.51% 올랐다.
선물 시장에서도 비슷한 흐름이 나타났다. 12월물 E-미니 S&P500 선물(ESZ25)은 0.01% 상승한 반면, 12월물 E-미니 나스닥 선물(NQZ25)은 0.44% 하락했다.
2025년 10월 5일, 나스닥닷컴(Nasdaq.com) 보도에 따르면, 장 초반에는 반도체·인공지능(AI) 인프라 관련주 강세가 지수를 끌어올렸으나, 미국 10년물 국채금리가 4bp 오른 4.12%까지 치솟자 금리 민감 기술주에 차익 실현 매물이 출회됐다.
국채금리 상승 배경으로는 시카고 연은의 오스턴 굴스비 총재와 댈러스 연은의 로리 로건 총재가 “추가 금리 인하에 신중해야 한다”며 매파적 발언을 내놓은 점이 지목된다.
거시 지표 영향도 컸다. 9월 전미공급관리협회(ISM) 서비스업 지수가 전월 대비 2포인트 하락한 50.0으로, 4개월 만에 최저치를 기록했다. 반면 서비스업 물가 지수(가격지불지수)는 69.4로 예상(68.0)을 웃돌아 인플레이션 우려를 자극했다.
미국 연방정부 셧다운이 사흘째 이어지며 투자심리를 위축시켰다. 셧다운이 장기화될 경우 10월 15일 예정된 소비자물가(CPI) 발표 등 주요 경제지표 공표가 지연될 수 있다. 블룸버그 이코노믹스는 “최대 64만 명의 연방 공무원이 무급휴직에 들어가면 실업률이 4.7%까지 올라갈 수 있다”고 추산했다.
기업 실적 기대는 주식시장에 우호적이다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면, S&P500 구성 종목 중 22%가 3분기 실적 가이던스를 상향 조정했으며, 분기 순이익 성장률 전망치도 6.7%에서 6.9%로 높아졌다.
시장금리와 통화정책 측면에서, 트레이더들은 10월 28~29일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%p) 금리 인하 가능성을 98% 반영하고 있다.
유럽·아시아 증시 및 채권시장 동향
해외 증시는 비교적 안정적이었다. 유로 Stoxx50 지수는 0.10% 상승했고, 일본 닛케이225는 1주 최고치로 1.85% 뛰었다. 중국 상하이종합지수는 춘절 연휴로 휴장했다.
유럽 국채금리는 하락했다. 독일 10년물 분트 금리는 2.698%로 0.2bp 내렸고, 영국 10년물 길트 금리는 2bp 떨어진 4.690%였다. 같은 날 발표된 유로존 9월 생산자물가지수(PPI)는 전년 동기 대비 0.6% 하락해 9개월 만에 최대폭 감소세를 보였다.
ECB 집행이사회 위원 피에르 원슈는 “현재 정책금리 조정은 ‘완벽한 칼리브레이션’이며 중기적으로 2% 물가목표 달성을 보장한다”고 말했다.
미 정부채(10년물) 세부 동향
12월물 미 10년물 T-노트 선물(ZNZ5)은 장중 1주 최고치까지 상승했으나, 결국 8틱 하락 마감했다. 수익률은 3.6bp 올라 4.119%를 기록했다. ISM 서비스물가 지표 급등과 연준 인사들의 매파 발언이 국채 매도세를 유발했다.
T-노트란? T-노트(Treasury Note)는 미국 재무부가 발행하는 2~10년 만기의 중기 국채다. 투자자들은 이를 통해 미국 정부의 신용을 담보로 한 안전자산에 투자하게 된다.
개별 종목 동향: 상승
Humana(+10%) 등 헬스케어 관리주가 2거래일 연속 급등했다. 회사는 2025년 실적 가이던스를 재확인했다. 모건스탠리가 이 같은 가이던스를 긍정적으로 평가했다.
Fair Isaac(FICO)는 전날 17% 급등에 이어 3% 추가 상승했다. 회사가 모기지 신용스코어를 직접 판매한다고 밝히며 신용평가 3사에 대한 의존도를 줄이겠다고 발표했다.
Knight-Swift Transport, Zillow, Freeport-McMoRan, Entergy, Occidental Petroleum 등은 각종 증권사 투자의견 상향으로 1~3%대 상승세를 기록했다.
개별 종목 동향: 하락
중국 골든위크 여객 지표 부진 여파로 Wynn Resorts(-7%)와 Las Vegas Sands(-7%) 등 마카오 연계 카지노주가 큰 폭 하락했다.
반도체·AI 인프라 관련주도 약세였다. Applied Materials(-2%)는 미국 상무부 새 규제로 2026년 매출이 6억 달러 감소할 수 있다고 밝혔고, AMD(-2%), Intel(-1%), Texas Instruments(-1%) 등도 동반 하락했다.
‘매그니피센트 세븐’으로 불리는 빅테크 대장주 대부분이 밀렸다. Meta(-2%), Tesla·Amazon(-1%대), Nvidia(-0.67%)가 약세였다.
Palantir(-7%)는 미 육군 내부 메모에서 “근본적 보안 결함” 지적을 받으며 S&P500·나스닥100 최하락 종목이 됐다.
향후 일정 및 참고 사항
10월 6일(현지시간)에는 Aehr Test Systems와 Constellation Brands가 실적을 발표할 예정이다.
기사 작성일 기준, 필자 Rich Asplund는 본문에 언급된 종목에 대해 직·간접적 투자 포지션을 보유하고 있지 않다.
※ 본 기사는 정보 제공을 위한 것이며, 투자 조언을 목적으로 하지 않는다. 투자 결정과 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있다.
