미국 증시, 코어 PCE 물가가 예상치 부합하며 상승 마감

뉴욕증시가 29일(현지시간) 상승세로 한 주를 마무리했다. S&P500 지수(▲0.59%), 다우존스 산업평균지수(▲0.65%), 나스닥100 지수(▲0.44%)가 나란히 올라 투자 심리가 개선됐다. 12월물 E-미니 S&P 선물과 E-미니 나스닥 선물도 각각 0.60%, 0.44% 상승하며 주가지수 현·선물 모두 오름세를 보였다.

2025년 9월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 투자자들은 ▲8월 개인소비 지출(Personal Spending) 증가세와 ▲연방준비제도(Fed)가 중시하는 근원 개인소비지출물가지수(Core PCE)가 예상에 부합한 점을 호재로 받아들였다. 8월 개인소비는 전월 대비 0.6% 늘어 5개월 만에 가장 큰 폭을 기록했고, 개인소득도 0.4% 증가해 시장 예상(0.3%)을 웃돌았다.

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코어 PCE 물가는 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 2.9% 상승해 ‘연준 목표 2%’를 여전히 상회했지만 컨센서스와 정확히 일치했다. 투자자들은 물가가 통제 범위 안에 있다는 판단 아래 ^※연준이 향후 완화적 통화정책을 추진할 가능성에 주목했다.

그러나 미국 미시간대 9월 소비자심리지수는 55.1로 4개월 최저치로 하향 조정돼 시장 예상을 빗나갔다. 물가 기대치도 1년 기대 인플레이션 4.8%→4.7%, 5~10년 기대 3.9%→3.7%로 각각 내려갔다.

이날 채권시장에서 10년 만기 미 국채수익률은 1.3bp 오른 4.183%를 기록했다. 개인소비 확대와 리치먼드 연은 톰 바킨 총재의 ‘경제 불확실성 완화’ 발언이 다소 매도 요인으로 작용했다. 다만 물가·심리 지표 둔화가 추가 상승을 제한하며 국채 가격 낙폭은 축소됐다.

첨단·제약주 동반 강세…반도체 공급망 재편 기대

《월스트리트저널(WSJ)》은 트럼프 행정부가 해외 의존도를 줄이고 미국 내 반도체 생산을 촉진하는 안을 검토 중이라고 보도했다. 이에 GlobalFoundries(+7%↑), Intel(+4%↑), Applied Materials(+2%↑), Texas Instruments(+1%↑) 등 반도체주가 일제히 급등했다.

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WTI 유가는 1% 넘게 올라 1.75개월래 최고치를 경신하며 에너지주에 훈풍을 불어넣었다. Devon Energy(+3%↑), Schlumberger(+2%↑)를 비롯해 ConocoPhillips, Exxon Mobil, Occidental Petroleum 등 주요 종목이 1% 이상 상승했다.

제약 섹터 ‘관세 호재’…트럼프 100% 관세 계획에도 주가↑

제프리스(Jefferies)는 “대형 제약사 상당수가 이미 미국 내 생산기지를 보유하고 있어 100% 관세 부과안이 오히려 국내 생산 확대에 유리하다”고 분석했다. Eli Lilly·Merck(+1%↑), AbbVie(+0.90%↑) 등 다수 종목이 상승 마감했다.

“미국 내 고용과 설비투자를 늘리면 관세 부담을 최소화할 수 있다는 시그널로 해석된다.” — 제프리스 보고서

주요 개별 종목 이슈

• Electronic Arts(EA) : 실버레이크·사우디 PIF 컨소시엄이 ‘프라이빗 딜’을 타진한다는 소식에 14% 급등, S&P500·나스닥100 상승률 1위.
• Crinetics Pharmaceuticals : 거대 질환인 거대증 치료제 ‘Palsonify’ FDA 승인 직후 27% 폭등.
• Paccar : 트럼프 대통령이 25% 트럭 관세 발표 후 5% 상승.
• Mirion Technologies : JP모건 종목 초기 커버리지 ‘비중확대’에 10% 상승.
• Boeing : FAA, 737 MAX 인도 제한 완화 방침으로 3% 상승, 다우 지수 강세 견인.

반면 Concentrix(-13%), IREN(-10%), RH(-4%), Costco(-2%), Warner Bros Discovery(-1%) 등은 실적 전망 하향·투자의견 변경·관세 변수 등으로 하락했다.

해외·거시 동향

유럽 STOXX50 지수는 1.01% 올라 5주 최고치를 기록했으나, 중국 상하이종합(-0.65%), 일본 니케이225(-0.87%)는 동반 하락했다. 유럽 국채금리는 독일 10년물 -2.8bp(2.746%), 영국 10년물 -1.1bp(4.746%)로 물가 기대치 상승에도 하락 마감했다.

유럽중앙은행(ECB) 소비자조사 결과 1년 기대 인플레이션은 2.8%(전월 2.6%)로 상승해 시장 예상(2.5%)을 상회했다. 3년 기대치는 2.5%로 변동 없었다.

시장 베팅 : FedWatch 자료에 따르면 투자자들은 10월 28~29일 FOMC에서 25bp 금리 인하 가능성을 88%로 반영 중이다. 한편 10월 1일 예산안 합의 실패 시 연방정부 셧다운 위험이 존재하며, 백악관은 ‘대통령 우선순위와 무관한 부처 인력 대량 해고’ 경고문을 배포했다.