[뉴욕증시 동향] 26일(현지시간) 뉴욕증시는 국채 금리 급등이 투자심리를 짓눌러 3거래일 연속 하락 마감했다. 대표 지수인 S&P500은 0.50% 밀려 1주 최저치를 새로 썼고, 다우존스 산업평균지수는 0.38% 내렸다. 나스닥100 지수 역시 0.43% 떨어졌다.
같은 날 파생시장에서도 12월물 E-mini S&P500 선물은 0.48% 하락했고, 12월물 E-mini 나스닥 선물은 0.47% 내렸다. E-mini 선물은 CME가 거래하는 전자 미니 계약으로, 정규 지수 선물 대비 증거금이 낮아 개인 투자자와 헤지펀드가 지수 방향성을 빠르게 베팅할 때 활용한다.
2025년 9월 26일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 이날 하락 배경은 미국 경제 지표 호조로 인한 국채 금리 상승이었다. 10년 만기 미 재무부채권(T-note) 수익률은 장중 4.199%까지 올라 3주 최고치를 찍었고, 최종 2bp 오른 4.17%로 거래를 마쳤다.
미 경제지표 ‘어닝 서프라이즈’
미 상무부가 발표한 2분기 국내총생산(GDP) 수정치는 연율 3.8%로, 당초 3.3%에서 상향됐다. 개인소비는 2.5%로 역시 상향 조정됐고, 연준이 중시하는 근원 PCE 물가도 2.6%로 소폭 올랐다.
노동시장도 견조했다. 주간 신규 실업수당 청구건수는 2개월 만의 최저치인 21만8천 건으로 집계돼 시장 예상 23만3천 건을 하회했다. 설비투자를 가늠하는 8월 핵심 자본재(국방·항공 제외) 신규주문은 전월 대비 0.6% 증가해 ‘제자리’ 전망을 뛰어넘었다.
부동산 지표도 비교적 견고했다. 8월 기존주택 판매는 전월 대비 0.2% 감소한 400만 호로, 예상치 395만 호보다 양호했다.
연준 인사 발언·국채 입찰 부진
캔자스시티 연방준비은행의 제프 슈미트 총재는 “현 통화정책은 ‘약간 긴축적’이며 인플레이션이 여전히 높다”면서 “당분간 금리 인하가 필요하지 않을 수 있다”고 밝혔다. 같은 날 7년물 국채 440억 달러 입찰의 응찰률(BTC) 2.40배는 10차 평균 2.63배를 크게 밑돌아 금리 상승 압력을 더욱 키웠다.
정부 셧다운 변수
10월 1일 예산안 시한을 넘길 경우 연방정부 셧다운이 현실화될 수 있다는 전망도 투자심리를 위축시켰다. 백악관은 전날 늦게 배포한 메모에서 “셧다운이 확정되면 대통령 우선순위와 맞지 않는 프로그램의 직원들이 대거 해고될 수 있다”고 경고했다.
기업실적 견조 기대
다만 기업 이익 전망은 긍정적이다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P500 편입사 가운데 22%가 3분기 실적 가이던스를 상향했으며, 이는 1년래 최고 비율이다. 분석가들은 3분기 S&P500 순이익이 전년 동기 대비 6.9% 증가할 것으로 예상한다.
FOMC·경제 일정
연방기금선물 시장은 10월 28~29일 FOMC에서 0.25%p 금리 인하 가능성을 86% 반영하고 있다. 27일 예정된 8월 개인소득·지출, 근원 PCE, 미시간대 소비자심리지수는 추가 단서를 제공할 전망이다.
해외 증시·채권
해외 주식은 혼조였다. 유로 Stoxx50은 0.36% 떨어진 반면 일본 닛케이225는 0.27% 올랐다. 유럽채권 역시 약세를 보이며 10년물 독일국채 금리는 2.773%, 영국 길트 금리는 4.757%로 각각 3주 최고치를 기록했다.
주요 종목 특징주
반도체주 약세가 지수 하락을 주도했다. 마이크론 3%↓, ARM·온세미 2%↓, 브로드컴·퀄컴·NXP·TI도 1% 이상 밀렸다.
비트코인 가격이 월물 옵션 만기를 앞두고 3주 최저로 3% 가까이 급락하자 암호화폐 관련주도 동반 약세였다. 나스닥100 내 최대 낙폭인 마이크로스트래티지가 7% 떨어졌고, 코인베이스·라이엇 등도 4% 이상 내렸다.
종목별 급등락도 두드러졌다. 카맥스는 매출 쇼크로 20% 폭락했고, 오라클은 로스차일드 & 코 레드번의 ‘매도’ 의견에 5% 후퇴했다. 반면 인텔은 애플 투자설에 8% 급등했고, IBM은 HSBC의 양자컴퓨팅 활용 보고서 호재로 5% 올랐다. 리튬아메리카스는 정부 지분 투자설로 22% 뛰며 전일 96% 급등세를 이어갔다.
알아두면 좋은 용어
T-note는 미국 재무부가 발행하는 1~10년 만기 중기 국채로, 글로벌 금융시장의 벤치마크다. Bid-to-Cover(BTC)는 국채 입찰 시 응찰 규모를 발행 규모로 나눈 값으로, 수치가 낮을수록 수요가 부진함을 의미한다. E-mini 선물은 전자거래 중심 소형 선물계약, Core PCE는 변동성이 큰 식료품·에너지를 제외한 개인소비지출 물가지수를 뜻한다.
기자 해설 : 최근 발표되는 경제지표가 지속적으로 ‘상향 서프라이즈’를 보이면서, 시장은 경기 침체보다는 장기 고금리 환경에 무게를 두고 있다. 연준 인사들의 매파적 코멘트가 더해질 경우 10년물 수익률은 4% 후반 재돌파를 시도할 가능성이 크다. 이에 따라 성장주·고밸류에이션 기술주에 대한 변동성 확대에 유의할 필요가 있다.
