스미토모 미쓰이, 제프리스 지분 확대 및 일본 주식 부문 합작사 설립 검토

도쿄=뉴스룸 – 일본 2위 은행인 스미토모 미쓰이 파이낸셜 그룹(Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., 이하 SMFG)이 미국계 투자은행 제프리스 파이낸셜 그룹(Jefferies Financial Group Inc.)의 지분을 추가로 취득하고, 일본 내 주식(에쿼티) 사업을 통합하는 방안을 다각도로 검토하고 있다.

2025년 9월 18일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면 SMFG는 현재 보유 중인 제프리스 지분 15%를 20% 안팎까지 끌어올리는 방안을 논의 중이다. 내부 협의에서 거론되는 시나리오 중 하나는 1000억 엔(미화 약 6억 7,700만 달러·한화 약 9,000억 원)^※1을 상회하는 우선주(preferred stock) 인수를 통해 단계적으로 지분율을 높이는 방식이다.

또한 양사는 SMFG 산하 증권사인 SMBC닛코증권(SMBC Nikko Securities Inc.)과 제프리스의 일본 현지 주식 영업부문을 통합‧운영하는 조인트벤처(합작사) 설립도 검토 중인 것으로 알려졌다.

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소식통들은 “협상이 초기 단계라 최종 결론은 미정이며, 조건은 언제든 변경될 수 있다”고 전했다.

관계 강화의 배경

이번 검토는 글로벌 자본시장에서 수익 다변화를 꾀하는 SMFG와, 아시아 시장 확장을 노리는 제프리스의 이해관계가 맞물린 행보다. 양사는 2021년 전략적 파트너십을 체결한 이래 기업금융, 인수합병(M&A) 자문, 자본조달 등 다수의 공동 딜을 수행해 왔다.^※2

용어 풀이

우선주란 보통주보다 배당이 우선 지급되고, 청산 시 잔여재산 분배에서도 우위에 있지만 통상적인 의결권은 제한되는 주식이다. 조인트벤처는 두 기업이 출자해 공동 경영‧위험‧이익을 공유하는 별도 법인 형태로, 특정 시장에서 전략적 시너지를 극대화하기 위해 사용되는 구조다.

기업 개요

SMFG는 일본 내 자산 규모 200조 엔 이상을 운용하는 메가뱅크로, 리테일·투자은행·자산운용 등 다각화된 포트폴리오를 보유하고 있다. 제프리스는 뉴욕에 본사를 둔 풀서비스 투자은행으로, 특히 금융, 헬스케어, 기술 섹터 M&A 자문 실적이 강점이다. SMFG가 제프리스 지분을 추가로 확보할 경우, 양사 간 크로스보더 딜 소싱 능력 및 일본 내 기관투자가 대상 주식영업 경쟁력이 대폭 강화될 전망이다.

전망과 변수

익명을 요구한 관계자들에 따르면 현재 협상은 비공개 단계로, 당사자 간 의사결정과 규제 승인 절차가 남아 있다. 특히 일본 금융청(FSA) 및 미국 연방준비제도(Fed) 등 감독기관의 승인 여부가 성사에 핵심 변수로 꼽힌다. 만약 협상이 결렬될 경우 현재의 15% 지분 구조와 개별 영업 체제를 유지할 가능성도 배제할 수 없다.

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