투자자들은 PENN 엔터테인먼트 기업(티커: PENN)의 새로운 옵션 거래가 오늘 시작되었다는 사실을 알 수 있다. 이는 7월 25일 만료를 위한 새로운 계약이다. Stock Options Channel에 따르면, 새로운 7월 25일 계약 중에서 특히 주목할만한 콜 옵션 계약이 식별되었다.
주목할 만한 점은 16.00달러 행사가격의 콜 계약으로 현재 호가가 11센트다. 만약 투자자가 현재 주가인 15.60달러에 PENN 주식을 매수하고, 해당 콜 계약을 ‘커버드 콜’로 발행했다면, 이들은 주식을 16.00달러에 판매해야 한다. 콜 매도자는 프리미엄을 수집하게 되어 만약 주식이 7월 25일 만료될 때 회수된다면, 총 수익률은 3.27%가 된다. 이는 배당금을 제외한 수치이며, 중개사 수수료 전의 수치다. PENN 주가가 상당히 상승할 경우 더 많은 이익을 놓칠 수 있으므로, 증권의 지난 12개월간 거래 기록과 사업의 기본 자료를 검토하는 것이 중요하다. 아래 차트에서는 지난 12개월 간 PENN의 거래 기록을 보여주며, 16.00달러 행사가격이 빨갛게 강조되어있다.
2025년 6월 5일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 16.00달러 행사가격은 현재 주가보다 약 3%의 프리미엄을 갖고 있으며, 이는 주식 가격이 해당 비율로 밖에 있는 것으로 ‘돈 밖에’ 해당되는 가격이다. 커버드 콜 계약이 만료되면 투자자는 보유 주식을 그대로 갖게 되며, 수집한 프리미엄 또한 보유하게 된다. 현재의 분석 자료(그리스 데이터 포함)에 따르면, 이러한 성사 가능성은 49%로 추정된다.
Stock Options Channel 웹사이트는 이 확률을 시간에 따라 추적하며, 수치로 차트를 공개할 계획이다. 만약 커버드 콜 계약이 가치 없이 만료되면, 프리미엄은 투자자에게 0.71%의 추가 수익을 제공하며, 이는 연간화하여 5.15%로 산출된다. 우리는 이것을 YieldBoost라 명명한다.
위 콜 계약 예시의 암시적 변동성은 77%이며, 지난 12개월의 실제 변동성(최근 250거래일의 종가와 오늘의 주가 15.60달러를 고려한 변동성)은 53%로 계산된다.
추가적인 풋 및 콜 옵션 계약 아이디어는 StockOptionsChannel.com 에서 확인할 수 있다.
